fi
Финансовые инвестиции
образовательный центр
✉ Контакты

Налоговое бремя | Tax Drag

Налоговое бремя - англ. Tax Drag, сокращение потенциального дохода из-за необходимости уплаты налогов; показывает уровень потери в доходах вследствие налогообложения, обычно по инвестициям. Термин «налоговое бремя» используется для описания различий между тем инвестиционным механизмом, который защищен от налогов, и тем, который не защищен. Для многих частных инвесторов налоговое бремя может оказать существенное влияние на полную инвестиционную доходность.

Налогово-оптимизированные методы инвестирования очень важны для признания факта прироста капитала, передачи материальных ценностей и имущественного планирования.

Например, предположите, что частное лицо может инвестировать $100 000 в две ценных бумаги либо в Стране А (с 25%-ой ставкой налога), либо в Стране Б (с 15%-ой ставкой налога). По обеим ценным бумагам выплачивают дивиденд в размере 5%. Ценная бумага A принесла бы инвестору 5 000$ за вычетом 1 250$ налога, что составило бы в общей сложности 3 750$. Инвестиции в Страну Б дали бы тот же доход в размере 5 000$, однако налог составил бы 750$, что принесло бы, в конечном счете, 4 250$. Поэтому, доходность для ценной бумаги составила бы (3 750/100 000)*100%= 3,75%, для ценной бумаги Б (4 250/100 000)*100%=4,25%. для ценной бумаги B. За счет налогового бремени доходность по двум ценным бумагам отличается на 50 базисных пунктов.