fi
Финансовые инвестиции
образовательный центр
✉ Контакты

Инвестиционный стиль | Style

Инвестиционный стиль - англ. Style, подход к осуществлению инвестиций или методика выбора инвестиционных целей, который использует менеджер фонда, чтобы сделать выбор из множества ценных бумаг и сформировать инвестиционный портфель фонда. В то время как существует множество инвестиционных стилей, из них можно выделить девять основных, которые характерны, как для фондов акций (и подобных ценных бумаг, подтверждающих участие в капитале), так и для фондов ценных бумаг с фиксированным доходом (например, фондов облигаций). Для фондов акций размер компании и параметры стоимости/роста определяют их стиль. Для облигаций стиль определяется сроками обращения и кредитоспособностью.

Общепринятые параметры размера фонда для акций классифицируются на крупные, средние и небольшие компании, которые определяются размером рыночной капитализации. Стоимость, темпы роста и соотношение стоимость/рост являются тремя основными категориями для акций.

Сроки обращения облигации классифицируются как краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. Кредитоспособность определяется статусом облигации, как для государственной эмиссии, так и эмиссии через специальные агентства (высокий рейтинг), а оценка кредитоспособности для корпоративных и муниципальных облигаций ведется по следующей шкале: 'AAA' до 'AA' – высокий; 'A' до 'BBB' – средний; 'BB' до 'C' - низкий.

Комбинации этих основных стилей, а также инвестирование в отдельные отрасли, секторы промышленности и географически обособленные регионы, создают дополнительные инвестиционные стили, как для фондов акций, так и для фондов облигаций, помимо основных девяти стилей для каждого из них.