fi
Финансовые инвестиции
образовательный центр
✉ Контакты

Фьючерсы на фондовый индекс | Stock Index Futures

Фьючерсы на фондовый индекс - англ. Stock Index Futures, являются формой финансовых фьючерсов, представляющих собой стандартизированный договор между двумя сторонами на поставку определенного количества финансовых активов, как акции или валюта в определенную дату в будущем, называемую расчетной датой. Так как фьючерсы на фондовый индекс являются фьючерсным контрактом, по которому базовый актив является нематериальным (фактически базовым активом выступает значение определенного фондового индекса), расчеты по ним осуществляются не путем физической поставки актива, а наличными средствами.

Инвестирование во фьючерсы на фондовый индекс аналогично инвестированию в любые другие виды фьючерсов. Однако вместо условий контракта, связанных с производством и поставкой единственного товара, инвесторы ожидают получить прибыль на динамике определенного фондового индекса (фактически от динамики цен группы акций, торгуемых на определенной фондовой бирже).

Среди инвесторов самым популярным базовым активом являются следующие индексы фондовых бирж в США, Европе и Азии.

Фьючерсы на фондовые индексы США

YM - мини-фьючерс на Индекс Доу-Джонса на торговой платформе ECBOT Чикагской товарной биржи (англ. Chicago Board of Trade, CBOT);

NQ - мини-фьючерс на индекс Nasdaq на торговой платформе ECBOT Чикагской товарной биржи;

ES - мини-фьючерс на индекс S&P 500 на торговой платформе Globex Чикагской торговой биржи (англ. Chicago Mercantile Exchange, CME);

ER2 - мини-фьючерс на индекс Russell 2000 на торговой платформе Globex Чикагской торговой биржи.

Фьючерсы на фондовые индексы Европы

DAX – фьючерс на индекс DAX на торговой платформе DTB Дойче Бёрзе (нем. Deutsche Boerse);

CAC40 – фьючерс на индекс CAC40 на торговой платформе MONEP Парижской биржи Euronext;

SMI – фьючерс на индекс SMI на торговой платформе SOFFEX биржи Eurex в Швейцарии;

Z – фьючерс на индекс FTSE 100 на Лондонская международная биржа финансовых фьючерсов и опционов (англ. London International Financial Futures and Options Exchange, LIFFE).

Фьючерсы на фондовые индексы Азии

HSI – фьючерс на индекс Hang Seng на Hong Kong Exchanges and Clearing;

SPI – фьючерс на индекс S&P/ASX 200 (главный индекс Австралийской фондовой биржи) на Сиднейской фьючерсной бирже (англ. Sydney Futures Exchange, SNFE).

Инвесторы могут покупать и продавать фьючерсы на фондовые индексы, преследуя две цели:

В основе спекулятивных операций лежит предположение инвестора о будущей динамике рынка. Если инвестор ожидает, что рынок буде расти, то он купит фьючерс на индекс. Если есть основание полагать, что рынок будет снижаться, то фьючерсный контракт следует продать.

Хеджирование покупкой или продажей фьючерса на фондовый индекс осуществляется с целью защиты от возможных потерь по другим инвестициям. То есть, что при неблагоприятном развитии событий по основным инвестициям прибыль от фьючерса возместит потенциальные потери. Однако стратегия хеджирования не может дать 100% результата, поэтому в некоторых случаях инвестор может получить убыток и по основным инвестициям, и по фьючерсу на фондовый индекс.

Как и большинство других инвестиционных возможностей на финансовых рынках, торговля фьючерсами на фондовый индекс является сложной и сопряжена с риском получения значительных убытков. Поэтому лицам, не имеющим специального образования и подготовки, для осуществления таких инвестиций необходимо обратиться к профессионалу, такому как, например, финансовый консультант.