fi
Финансовые инвестиции
образовательный центр
✉ Контакты

Схема Понци | Ponzi Scheme

Схема Понци - англ. Ponzi Scheme, является инвестиционной схемой, которая обеспечивает доходы более ранних инвесторов за счет средств, полученных от более поздних инвесторов. Вначале она может выглядеть как вполне законная, но схема Понци обычно разрушается, как только приток средств от новых инвесторов становится недостаточным для осуществления выплат старым. В некоторых случаях схема Понци (Ponzi Scheme) изначально используется без злого умысла, а с целью принести прибыль с выполнением всех обязательств перед инвесторами. Однако в большинстве случаев схема создается в мошеннических целях, чтобы принести для ее организаторов, которыми практически не предпринимается усилий для получения прибыли для инвесторов.

В то время как принцип схемы Понци существует в течение многих столетий, современное название мошеннической инвестиционной деятельности такого типа связано с итальянским иммигрантом 20-ого столетия по имени Чарльз Понци. После успешной иммиграции в США в 1903, Понци создал инвестиционную схему, построенную на арбитражных сделках с ответными купонами. Для финансирования этой деятельности он собрал деньги у инвесторов, предложив им высокий процент. В дальнейшем средства, поступившие от новых инвесторов, частично направлялись на выплату доходов более ранним инвесторам, а часть из них Ponzi тратил на свои нужды.

Существует достаточно распространенное заблуждение, что схема Понци является разновидностью классической финансовой пирамиды, но между этими двумя схемами есть несколько довольно тонких различий. Хотя обе эти стратегии являются примерами незаконной инвестиционной схемы, которые создают видимость серьезной организации, обещающей высокие доходы за короткий период времени, в схеме Понци есть центральная фигура, которая получает большую часть денег от мошенничества. В отличие от этого, финансовая пирамида подразумевает создание сети инвесторов, которые, в свою очередь, активно привлекают новых инвесторов и обычно получают процент от любых инвестиций, сделанных в результате их усилий. То есть в классической финансовой пирамиде все денежные потоки не завязываются на одно лицо.

Более того, схема Ponzi не полагается исключительно на новых инвесторов, чтобы продолжать функционировать. В качестве сопутствующей стратегии схема Понци также подразумевает возвращение в схему более ранних инвесторов, которые уже заработали некоторый доход от своих начальных инвестиций, путем их убеждения реинвестировать все эти средства. Эта стратегия не характерна для большинства финансовых пирамид, которые, главным образом, полагаются на непрерывное привлечение новых или новых инвесторов, чтобы иметь возможность продолжать функционировать.

Хотя в большинстве стран существуют законы, которые запрещают подобную практику и предполагают наказания в виде штрафов и/или тюремного заключения, иногда схему Понци очень трудно идентифицировать на стадии развития. Со временем, по мере разрастания и увеличения масштабов деятельности, функционирование схемы неизбежно становится очевидным и обычно заканчивается судебными исками и банкротством. Однако в этой стадии большинство инвесторов получат значительные потери, вероятность возмещения которых крайне низка.