fi
Финансовые инвестиции
образовательный центр
✉ Контакты

Оптимальный портфель | Optimal Portfolio

Оптимальный портфель - англ. Optimal Portfolio, известный также как эффективный портфель (англ. Efficient Portfolio), является набором определенных активов, которые должным образом помогают инвестору достигнуть его финансовых целей. Портфель такого типа формируется из активов, которые наиболее подходят для конкретного инвестора, и обладает уровнем риска, соответствующим выбранной инвестиционной стратегии. Утверждение, что определенный портфель является оптимальным, всегда будет несколько субъективным. При прочих равных обстоятельствах то, что является подходящим вариантом для одного инвестора, может совершенно не соответствовать целям и потребностям другого инвестора.

Чтобы сформировать действительно оптимальный портфель, необходимо тщательно изучить предпочтения и цели инвестора. Основой является определение его подхода к финансам в целом. Например, очень консервативные инвесторы будут крайне негативно относиться к покупке активов, которые характеризуются высоким уровнем волатильности. В этом случае формирование оптимального портфеля будет происходить путем приобретения активов, которые несут низкие риски и предлагают наиболее высокую доходность, возможную для заданного уровня волатильности.

Для инвесторов, которые хотят получить высокий доход, консервативный подход к выбору активов является неприемлемым. В этом случае оптимальный портфель будет формироваться из акций, сырья и других инвестиций, которые предоставляют возможность получения более высокой нормы доходности. Однако возможность заработать более высокие доходы связана с более высоким риском, а, следовательно, и волатильностью, что повышает вероятность получения убытка.

Многие профессиональные инвесторы полагают, что оптимальный портфель должен включать широкий диапазон инвестиций. Идея состоит в том, что инвестирование в несколько различных типов активов помогает сбалансировать портфель таким образом, чтобы снизить вероятность получения убытка. Например, формирование оптимального портфеля может предполагать приобретение ряда акций с низкими, средними и высокими показателями волатильности, нескольких различных эмиссий облигаций, сырье. Если стоимость одного из активов пострадает от спада деловой активности, другие активы обеспечат стабильность портфелю, поскольку прибыль в других секторах экономики позволит компенсировать потери.

Лучший способ сформировать оптимальный портфель для инвестора – это воспользоваться услугами инвестиционного консультанта, который может помочь выработать правильную инвестиционную стратегию. На практике формирование такого портфеля может занять значительное время, необходимое для определения целей, выработки и корректировки стратегии и физического приобретения желаемых активов. В идеале оптимальный портфель должен обладать таким балансом между риском и доходом, который позволит инвестору достигнуть его финансовых целей.