fi
Финансовые инвестиции
образовательный центр
✉ Контакты

Чистая стоимость активов | Net Asset Value, NAV

Чистая стоимость активов - англ. Net Asset Value (NAV), цена инвестиционного фонда в расчете на акцию или стоимость биржевого фонда (ETF) в расчете на акцию. В обоих случаях сумма, приходящаяся на акцию фонда, рассчитывается путем деления общей стоимости всех ценных бумаг в его портфеле (за вычетом всех обязательств), на количество акций фонда в обращении.

В случае с инвестиционными фондами стоимость чистых активов на акцию рассчитывается один раз в день на основании рыночных цен, имевших место на момент закрытия рынка, по ценным бумагам в портфеле фонда. Приказы на покупку или продажу акций инвестиционных фондов обрабатываются по чистой стоимости активов на дату совершения сделки. Однако инвесторы должны дождаться следующего дня, чтобы получить цену для проведения операции.

Инвестиционные фонды фактически выплачивают весь свой доход и прирост капитала. В результате изменения в величине чистых активов не являются лучшим показателем эффективности инвестиционного фонда, которую лучше всего оценивать по годовому совокупному доходу.

Поскольку биржевые фонды и закрытые инвестиционные фонды торгуются как акции, они торгуются по рыночной стоимости, которая может быть выше (торгующиеся с премией) или ниже (торгующиеся с дисконтом) чистой стоимости активов.