Ипотечный кредит – англ. Mortgage Loan, является распространенным способом приобретения собственности, который позволяет не выплачивать сразу всю стоимость недвижимости или участка земли. Большинство ипотечных кредитов является соглашением, в которых покупатель собственности выступает в роли заемщика и обязуется выплатить кредитору основную сумму долга с процентами путем осуществления регулярных платежах в течение определенного периода времени. При этом кредитор берет на себя обязательство профинансировать сделку купли-продажи, то есть предоставляет покупателю недостающую сумму, необходимую для приобретения недвижимости. Такая ситуация является достаточно распространенным явлением, поскольку немногие покупатели могут сразу выплатить полную стоимость недвижимости за счет своих собственных сбережений.
Большинство кредитов предполагает, что заемщик должен предоставить обеспечение (залог), то есть заключает с кредитором договор залога, в котором указывается перечень активов, которые он передаст кредитору в случае, если не сможет выплачивать кредит. При ипотечном кредите в качестве обеспечения обычно используется приобретаемый объект недвижимости. Если заемщик допускает дефолт по своим обязательствам, кредитор может произвести отчуждение залога, что является известным как потеря права выкупа (англ. Foreclosure). Более того, если будет произведена реализация залогового имущества и вырученной суммы будет недостаточно для покрытия долговых обязательств заемщика, то в большинстве случаев он будет нести ответственность за покрытие недостающей разницы.
Ипотечный кредит, как правило, является долгосрочным, а срок его погашения может достигать 30 лет, однако большинство кредитов имеют срок погашения от 10 до 20 лет. Долгосрочная ипотека может быть предпочтительна для тех, кто планирует проживать в приобретаемой недвижимости в течение длительного периода, поскольку увеличение срока кредитования приводит к снижению размера платежа, так как основная сумма кредита (принципал) распределяется на большее количество платежей. Однако важно помнить, что и обязательства по процентам будут начисляться в течение длительного периода времени, что приведет к большей переплате, а конечная возвращенная сумма кредита значительно превысит первоначальную стоимость недвижимости или земли. Краткосрочные ипотеки (обычно сроком до 10 лет) могут быть предпочтительными для тех, кто может осуществлять более высокие платежи и использовать недвижимость в качестве инвестиций, например, дом может быть реконструирован и через некоторое время за большую сумму.
Следует отметить, что далеко не каждый заемщик может получить ипотечный кредит. Большинство кредиторов (например, банки или ипотечные компании) учитывают отношение долга к доходу (англ. Debt-to-Income Ratio), принимая решение, выдавать или нет заемщику кредит. Даже людям с хорошими рабочими местами и высоким уровнем дохода, достаточного для осуществления платежей, может быть отказано в получении кредита, если у них есть приочие значительные долговые обязательства, такие как кредиты на образование или высокая задолженность по кредитной карте. Если заемщик может позволить себе осуществить более высокий первоначальный взнос, таким образом снижая сумму необходимого кредита, это также приведет к снижению отношения долга к доходу.
Ипотеки часто предполагают различные дополнительные платежи, которые могут оказаться неожиданными для заемщика и причинить ему значительный финансовый ущерб. При покупке недвижимости в кредит покупатель должен будет выплатить единоразовую комиссию за организацию кредита, оплатить нотариальные услуги по оформлению договора залога, произвести обязательное страхование жизни залогового имущества и т.д. Эти дополнительные затраты не включаются в ежемесячные платежи, но должны быть включены в реальную процентную ставку. В отличие от базовой процентной ставки, указанной в договоре о предоставлении ипотечного кредита, на основании которой рассчитываются обязательства по процентам, реальная процентная ставка учитывает дополнительные комиссии и сборы и отражает сколько покупатель действительно выплатит за год. Несмотря на то, что на первый взгляд наиболее выгодным кажется ипотечный кредит с самой низкой базовой процентной ставкой, окончательное решение необходимо принимать на основании реальной процентной ставки.