fi
Финансовые инвестиции
образовательный центр
✉ Контакты

Инвестиционные активы | Investment Assets

Инвестиционные активы - англ. Investment Assets, на финансовых рынках являются ценными бумагами, созданными для того, чтобы приносить прибыль. Они группируются по категориям, известным как классы активов, и могут быть классифицированы на акции, облигации, сырье и валюты. Каждый класс активов имеет тенденцию по-разному реагировать на экономические новости. Таким образом, объединяя различные классы инвестиционных активов в одном портфеле, инвестор снижает подверженность риску. Помимо этого инвестиционные активы могут быть классифицированы на основе некоторых специфических особенностей. По отраслевому признаку, например можно выделить акции энергетических компаний и т.п.

Существуют различные типы категорий инвестиционных активов, которые используются для улучшения инвестиционного портфеля. Например, акции, которые торгуются на финансовых рынках, подпадают под категорию прямых инвестиций, в то время как облигации относятся к категории инвестиций с фиксированной доходностью. В свою очередь, недвижимость, хотя и является одним из типов материальных активов, также относится к категории инвестиционных активов. Однако следует отметить, что некоторые объекты недвижимости на фондовом рынке торгуются в индексе, известном как Ипотечный инвестиционный траст. Сырье представляет класс так называемых «защитных» активов, которые включают нефть, природный газ, металлы, сельскохозяйственные продукты и т.п.

Объединяя различные классы активов, которые являются некоррелированными друг другу, в одном портфеле, инвестор диверсифицирует свою подверженность рискам на различных рынках. Динамика цен на некоррелированные активы обычно не бывает синхронной. Например, если рыночная стоимость акций резко снижается, то цены на сырье не обязательно будут повторять эту динамику, что позволит избежать значительных потерь при правильно сформированном портфеле. Кроме того, различные классы активов имеют тенденцию реагировать по-разному на одну и ту же экономическую новость, поэтому диверсификация по различным классам активов снижает риск инвестора.

Помимо недвижимости, материальные активы могут включать и другие позиции. Например, к ним относятся оборудование и производственные запасы промышленной компании, или резервы нефти и природного газа энергетической компании. Эти инвестиции числятся на балансе компании, что позволяет сравнить инвестиционные активы компании с ее обязательствами.

Проблемные активы представляют собой другую форму инвестиционных активов. Они могут возникнуть на балансе в результате развития событий по нескольким сценариям. Например, они могут возникнуть в результате потери права выкупа по земельному участку, дому или квартире; по поставке запасов от обанкротившейся компаний; по акциям или облигациям, которые были выпущены компанией, обратившейся к процедуре банкротства с целью получения защиты от кредиторов. Поскольку держатель или продавец проблемных активов часто оказывается в затруднительном финансовом положении, такие активы могут предлагаться инвесторам по очень выгодной цене.

Во время экономических спадов возникновение проблемных активов является достаточно распространенным, потому что многие компании сталкиваются с серьезными финансовыми затруднениями. Вложение средств в такие активы является достаточно рискованным для индивидуальных инвесторов, поскольку не существует никакой гарантии, что стоимость активов возрастет через некоторое время. Обычно проблемные активы приобретаются профессионалами рынка, такими как, например, инвестиционные фонды, которые специализируются на включении проблемных активов в портфель для диверсификации.