fi
Финансовые инвестиции
образовательный центр
✉ Контакты

Эффективный портфель | Efficient Portfolio

Эффективный портфель - англ. Efficient Portfolio, иногда упоминаемый как оптимальный портфель (англ. Optimal Portfolio), является портфелем, который сформирован таким способом, чтобы могла быть достигнута определенно ожидаемая доходность. Существуют различные методы структурирования портфеля, зависящие, главным образом, от уровня риска, который инвестор считает приемлемым при принятии решения о приобретении ценных бумаг. Другими словами, любой инвестор желает выбрать именно те ценные бумаги, покупка которых будет сопровождаться минимальным уровнем риска, принятие которого необходимого для получения желаемого дохода.

Эффективный портфель представляет самый лучший набор ценных бумаг, которые инвестор может в настоящее время купить и держать. Чтобы определить, является ли действительно оптимальным набор ценных бумаг для определенного инвестора, необходимо учитывать его склонность к риску, текущее финансовое состояние, а также инвестиционные цели на заданный период времени. Важно понимать, что эффективный портфель для данного инвестора сегодня может перестать быть таковым через определенное время. Если изменяется любой из трех перечисленных выше факторов, необходимо пересмотреть набор активов в портфеле и оптимизировать набор ценных бумаг для новых обстоятельств.

Формирование эффективного портфеля является более сложным, чем это может показаться на первый взгляд. В действительности не существует никакой идеальной стратегии достижения совершенного баланса ценных бумаг с правильным уровнем волатильности и желаемой нормой доходности. Некоторые инвесторы полагают, что включение ценных бумаг, сфокусированных в определенном секторе рынка, может помочь достижению цели формирования эффективного портфеля с акцентом на принятие самого низкого риска для максимально возможной суммы дохода. Другие эксперты считают, что смесь акций, облигаций, недвижимости, имущества и различных валют позволяет получить желаемый доход, удерживая риск в пределах допустимых уровней.

Поскольку создание эффективного портфеля очень сильно зависит от целей инвестора, то при отсутствии должных знаний и профессиональной подготовки лучше обратиться за помощью к инвестиционному консультанту. Сам по себе процесс его формирования не является быстрым; фактически, могут потребоваться месяцы или даже годы для достижения идеальной комбинации активов и правильного баланса риска и доходности. Кроме того, изменение целей инвестора также препятствует быстрому достижению формирования оптимального портфеля.