fi
Финансовые инвестиции
образовательный центр
✉ Контакты

Эффективный рынок | Efficient Market

Эффективный рынокангл. Efficient Market, является рынком, на котором обеспечен равный свободный доступ к информации относительно существующих инвестиционных возможностей. На эффективном рынке любой, кто участвует в торговой деятельность, имеет возможность использовать информацию, чтобы оценить поведение рассматриваемой ценной бумаги в прошлом. Вследствие свободного и равного доступа к информации любой трейдер имеет возможность идентифицировать причины, которые привели к текущей рыночной цене ценной бумаги, и ответственно спрогнозировать ее динамику в будущем на основе текущих индикаторов.

Условия возникновения эффективного рынка обычно предполагают наличие большого количества активных трейдеров, действующих на определенной торговой площадке. При этом любой трейдер должен иметь возможность одновременно активно покупать одни ценные бумаги и продавать другие на основе текущей рыночной цены и представлений об ее поведении в краткосрочной и долгосрочной перспективе. Поскольку информация относительно всех ценных бумаг, представленных на данной торговой площадке, хорошо представлена и легкодоступна, при ведении торговли существует определенная уверенность относительно дохода от каждой операции.

Одним из преимуществ эффективного рынка является то, что нет никакого реального стимула для осуществления арбитражных сделок, поскольку такая стратегия в данной рыночной ситуации не позволит получить какой-либо приличный доход. Подробность и доступность существующей информации позволяет относительно просто минимизировать несоответствие между предполагаемым доходом и принимаемым уровнем риска. Часто основным индикатором на эффективном рынке являются текущие цены на покупку и продажу ценных бумаг, несмотря на то, что на ценообразование могут оказывать существенное влияние и другие факторы.

Когда эффективный рынок существует, качество доступной информации, как правило, очень высоко. Подробные данные полностью анализируются и предоставляются участникам рынка в таком виде, который позволяет легко использовать их как инвесторам, так и брокерам, при осуществлении операций по покупке и продаже ценных бумаг на торговой площадке. Хотя эффективный рынок полностью не устраняет элемент риска, ведение торговли обычно считается менее волатильным по своей природе, поскольку воздействие непредвиденных факторов не оказывает значительного влияния на динамику цен на торговой площадке.

Как и на любом другом рынке, инвесторам, торгующим на эффективном рынке, необходимо своевременно оценивать всю информацию. Такие действия помогают минимизировать воздействие элемента риска и увеличивают потенциальную возможность получения дохода в результате торговых операций.