fi
Финансовые инвестиции
образовательный центр
✉ Контакты

Дифференциальный своп | Differential Swap

Дифференциальный своп англ. Differential Swap или "Diff" Swap, также называемый своп кванто англ. Quanto Swap, - это своп с комбинацией свойств процентного, валютного и свопа на ценные бумаги, когда платежи базируются на изменениях процентных ставок в двух разных странах. Примером дифференциального свопа может служить сделка, когда инвестор работает с двумя валютами, а платежи по свопу осуществляются в одной валюте с привязкой к разным процентным ставкам. Например, по свопу инвестор осуществляет платежи на основе 3-х месячной ставки LIBOR, а получает платежи на основе 3-х месячной EURIBOR + 50 базисных пунктов (0,5%).

Своп кванто может быть двух видов.

1) Фиксированный своп кванто – позволяет инвестору минимизировать валютный риск. Это достигается за счет одновременного фиксирования обменного курса и процентной ставки.

2) Плавающий своп кванто характеризуется большим риском, поскольку каждая из сторон принимает на себя риск изменения дифференциала процентных ставок по валюте каждой страны.