fi
Финансовые инвестиции
образовательный центр
✉ Контакты

Долговой инструмент | Debt Instrument

Долговой инструмент - англ. Debt Instrument, является любым типом задокументированного (как в бумажной, так и электронной формах) финансового обязательства, которое фиксирует долговые отношения между эмитентом (заемщиком) и инвестором (кредитором). Долговой инструмент выражает обязательство эмитента возместить долг согласно условиям, достигнутым между его покупателем и продавцом. Примерами таких инструментов являются корпоративные и муниципальные облигации, коммерческие бумаги, казначейские векселя и >депозитные сертификаты.

Одним из преимуществ долгового инструмента является то, что он позволяет эффективно передать право владения долгом. Торговля долговыми обязательствами является обычной практикой для кредиторов, и позволяет поддерживать им высокий уровень ликвидности. Смысл этого состоит в том, что для кредиторов появляется дополнительная возможность использования средств, полученных от инвесторов, одновременно обеспечивая защиту инвестиций и сохраняя возможность осуществлять выплату процентов, а также возместить основную сумму долга.

Депозитный сертификат является распространенным долговым инструментом, который приобретается инвестором. Они рассматриваются инвестициями с низким уровнем риска, позволяя получить умеренный доход на вложенные средства. Пока средства находятся во владении банком, они используется, главным образом, для поддержания ликвидности. Кроме того, банк может использовать эти средства для расширения своей деятельности и диапазона услуг, предоставляемых для своих клиентов.

Облигации также являются одним из примеров долгового инструмента, который приносит не высокие, но относительно надежные доходы для их покупателей. Эмиссия облигаций может быть структурирована таким образом, что номинальную стоимость и проценты будут погашены на определенную дату в будущем. В некоторых случаях условия эмиссии предполагают периодические выплаты процентов (как правило, один раз в полгода) в течение срока обращения облигации. Во время этого периода покупатель получает некоторый доход и имеет определенные гарантии на возмещение основной суммы долга (принципала). Кроме того, инвестор может продать принадлежащие ему облигации на вторичном рынке, что позволяет сохранять ликвидность инвестиций.

Коммерческие бумаги тоже являются одним из примеров долгового инструмента. Они представляют собой документы, которые предназначены для формализации краткосрочных кредитов. Коммерческие бумаги устанавливают характер кредита, а также включают информацию о дате, когда должна быть произведена оплата. Держатель коммерческих бумаг также может продавать их другим юридическим лицам, что не затрагивает и не меняет обязательств плательщика.

Существуют и другие формы долговых инструментов, кроме приведенных выше примеров, которые находят широкое применение. Например, ипотеки и лизинг также являются долговыми инструментами. По существу, если существующее долговое обязательство может торговаться между одним или более юридическими лицами, то оно попадает под определение долгового инструмента.