fi
Финансовые инвестиции
образовательный центр
✉ Контакты

Брокер-дилер | Broker-Dealer

Брокер-дилер - англ. Broker-Dealer, термин, используемый в регуляторных положениях, регламентирующих предоставление финансовых услуг в США. Брокер-дилер является компанией или другой организацией, которая торгует ценными бумагами за счет собственных средств или от имени своих клиентов.

Хотя многие брокеры-дилеры являются «независимыми» фирмами, предоставляя исключительно услуги брокера-дилера, остальные являются бизнес-подразделениями или филиалами коммерческих банков, инвестиционных банков или инвестиционных компаний.

Выполняя торговые приказы от имени клиента, такая фирма действует как брокер. Выполняя торговлю за счет собственных средств на свой страх и риск, такая фирма действует как дилер. Ценные бумаги, купленные у клиентов или других фирм от лица дилера, могут быть проданы клиентам или другим фирмам, также от лица дилера, или они могут стать частью авуаров фирмы.

При этом профессионального участника на рынке ценных бумаг, который осуществляет исключительно деятельность дилера, следует называть дилером.

Объявляя цену, брокер-дилер (как и просто дилер) обязан огласить другие существенные условия купли - продажи ценных бумаг: минимальное и максимальное количество ценных бумаг для покупки и/или продажи, а так же срок действия заявленной цены.

Функции брокера-дилера включают:

- все функции брокера, включая консультирование по финансовым вопросам;

- организация и поддержание определенных объемов торговли (обеспечение ликвидности), или так называемый маркет-мейкинг (объявление цены, обязательство продать или купить ценную бумагу по заявленной цене, объявления минимального и максимального количества ценных бумаг, которые могут быть куплены / проданы по заявленной цене, продолжительность периода времени, в течение которого доступна заявленная цена).