fi
Финансовые инвестиции
образовательный центр
✉ Контакты

Что такое Точка перехода | Breakpoint

Точка перехода - англ. Breakpoint, для инвестиционных фондов, взимающих комиссионные сборы, суммы в денежном выражении, на которую инвестору необходимо купить акций фонда, чтобы получить право на более низкий уровень комиссионных сборов. При этом покупка может быть сделана, как на всю сумму сразу, так и несколькими платежами (так называемая накопительная система) в пределах оговоренного промежутка времени. Накопительная система скидок при покупке акций фонда должна быть задокументирована и юридически оформляется письмом о намерениях.

Например, инвестор планирует вложить 25000$ в инвестиционный фонд, который взимает единоразовую комиссию при покупке в размере 6,5%, что составит $1625. Если первая точка перехода составляет 30000$, комиссия при покупке в этом случае равна 5,5%, инвестору следует инвестировать дополнительные 5000$. Если инвестор сможет вложить еще 5000$ к инвестициям, то он получит выгоду от более низкой комиссии при покупке, размер которой составит 30000*0,055=1500$, что поможет сэкономить 125$ на этой операции.

Инвестиционные фонды обязаны предоставлять описание этих контрольных точек и квалификационные требования в проспекте фонда. Достигая или превосходя точку перехода, с инвестора будет взиматься более низкий комиссионный сбор, а он сможет экономить деньги. Любая покупка инвестором акций фонда, которая по сумме незначительно меньше точки перехода, считается неэтичной и рассматривается как нарушение правил Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам (NASD).