ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ

ГЛАВА 1 - Финансовая отчетность

• Бухгалтерский баланс
• Структура актива баланса
• Структура обязательств баланса
• Структура собственного капитала баланса
• Отчет о прибылях и убытках
• Отчет о денежных потоках
• Отчет об изменениях в собственном капитале
• Посленалоговая операционная прибыль - NOPAT
• Экономическая добавленная стоимость - EVA
• Инвестированный капитал

ГЛАВА 2 - Анализ финансовой отчетности

• Коэффициенты оборачиваемости:
  • Коэффициент оборачиваемости активов
  • Коэффициент оборачиваемости основных средств
  • Коэффициент оборачиваемости запасов
  • Период оборота дебиторской задолженности
• Коэффициенты управления задолженностью:
  • Коэффициент задолженности
  • Мультипликатор собственного капитала
  • Коэффициент покрытия процентов - TIE
• Коэффициенты рыночной стоимости:
  • Коэффициент цена-прибыль - P/E
• Коэффициенты рентабельности:
  • Рентабельность собственного капитала - ROE
  • Рентабельность активов - ROA
  • Рентабельность продаж
• Модель Дюпона (DuPont)
• Вертикальный анализ финансовой отчетности
• Горизонтальный анализ финансовой отчетности
• Индексный анализ финансовой отчетности

ГЛАВА 3 - Финансовое планирование и прогнозирование финансовой отчетности

• Необходимые дополнительные средства, AFN

ГЛАВА 4 - Стоимость денег во времени

• Будущая стоимость денежного потока
• Настоящая стоимость денежного потока
• Будущая стоимость аннуитета
• Настоящая стоимость аннуитета

ГЛАВА 5 - Анализ безубыточности и рычаг

• Анализ безубыточности
• Что такое операционный рычаг
• Эффект операционного рычага

ГЛАВА 6 - Облигации и их оценка

• Рейтинг облигаций
• Оценка облигаций
• Доходность облигаций
  • Доходность к погашению (Yield to Maturity, YTM)
  • Доходность к досрочному погашению (Yield to Call, YTC)
  • Текущая доходность (Current Yield)
• Фонд погашения

ГЛАВА 7 - Акции и их оценка

• Обыкновенные акции
• Привилегированные акции
• Кумулятивные дивиденды

ГЛАВА 8 - Гибридные ценные бумаги и их оценка

• Обмениваемые облигации
• Варранты

ГЛАВА 9 - Риск и доходность

• Структура процентных ставок
• Ожидаемая доходность акций
• Ожидаемая доходность портфеля
• Требуемая доходность
• Дисперсия (вариация)
• Среднеквадратическое отклонение
• Коэффициент вариации
• Ковариация
• Коэффициент корреляции
• Бета-коэффициент акций
• Бета-коэффициент портфеля
• Стандартное отклонение портфеля
• Модель оценки капитальных активов, CAPM
• Линия рынка ценных бумаг, SML
• Линия рынка капиталов, CML
• Теория арбитражного ценообразования

ГЛАВА 10 - Стоимость капитала

• Стоимость заемного капитала
• Стоимость привилегированных акций
• Стоимость обыкновенных акций
• Средневзвешенная стоимость капитала - WACC
• Точка перелома нераспределенной прибыли

ГЛАВА 11 - Структура капитала

• Что такое финансовый рычаг
• Эффект финансового рычага
• Эффект общего рычага
• Традиционный подход к структуре капитала
• Анализ безразличия EBIT-EPS
• Модель структуры капитала Модильяни-Миллера
• Подход к структуре капитала на основе чистой операционной прибыли

ГЛАВА 12 - Оценка и управление корпорацией

• Модель оценки стоимости корпорации
• Ценностно ориентированный менеджмент

ГЛАВА 13 - Бюджетирование капитальных вложений

• Предельная стоимость капитала
• Чистая приведенная стоимость - NPV
• Внутренняя норма доходности - IRR
• Проблема множественности IRR
• Модифицированная внутренняя норма доходности - MIRR
• Период окупаемости
• Дисконтированный срок окупаемости
• Индекс рентабельности - PI
• Анализ проекта в условиях инфляции
• Оценка проектов с неравным сроком действия:
  • Метод цепного повтора
  • Метод бесконечного цепного повтора
  • Метод эквивалентного аннуитета
• Управленческие опционы:
  • Оценка реальных опционов
  • Опцион расширения
  • Опцион отсрочки
  • Опцион отказа
• Анализ чувствительности инвестиционного проекта
• Рационирование капитала

ГЛАВА 14 - Управление рабочим капиталом

• Оборотный капитал
• Стратегии финансирования оборотных средств
• Операционный цикл
• Финансовый цикл
• Оптимальная партия поставки (EOQ-модель)
• Точка заказа
• Страховой запас
• Система точно в срок - JIT
• Факторинг дебиторской задолженности
• Управление денежными средствами
• Бюджет денежных средств
• Модель Баумоля
• Модель Миллера-Орра
• ABC-анализ
• Эффективная процентная ставка
• Товарный кредит

ГЛАВА 15 - Дивидендная политика

• Процедура выплаты дивидендов
• Теория иррелевантности дивидендов
• Теория синицы в руках
• Теория налоговых предпочтений
• Обратный выкуп акций
• Дробление акций
• Выплата дивидендов акциями

ГЛАВА 16 - Производные ценные бумаги

• Что такое опционы
• Опцион колл
• Опцион пут
• Ценообразование опционов
• Временной распад опционов
• Пут-колл паритет
• Биномиальная модель оценки опционов
• Модель ценообразования опционов Блэка-Шоулза