Горизонтальный анализ финансовой отчетности (англ. Horizontal Analysis) предполагает сопоставление финансовых коэффициентов, бенчмарков или статей финансовой отчетности за различные учетные периоды. Этот метод анализа также известен как анализ тенденций (англ. Trend Analysis). Он позволяет оценить абсолютные и относительные изменения различных показателей с течением времени, а также установить тенденции их изменений.
Основными объектами горизонтального анализа финансовой отчетности выступают бухгалтерский баланса, отчета о финансовых результатах и отчета о денежных потоках. Помимо этого, объектами его применения могут выступать: выручка, себестоимость продаж, расходы, активы, акционерный капитал, обязательства, финансовые коэффициенты и т.д.
Осуществление горизонтального анализа предполагает сопоставление показателей как в абсолютном выражении, так и в относительном.
На первом этапе проведения анализа рассчитываются абсолютные отклонения статей финансовой отчетности относительного базового периода.
Это позволяет идентифицировать статьи, отклонения по которым были наибольшими в денежном выражении.
На втором этапе рассчитываются относительные изменения анализируемых показателей по сравнению с базовым периодом.
В этом случае величина абсолютных отклонений нормализуется относительно значения в базовом периоде. Это удобно при сопоставлении нескольких компаний, различных по размерам и масштабам деятельности.
Например, если выручка в текущем периоде составила 11 980 тыс. у.е., а ее значение в базовом периоде составило 10 530 тыс. у.е., то абсолютное отклонение этого показателя составит 1 450 тыс. у.е., а относительное 13,8%.
Надежность результатов горизонтального анализа повышается по мере увеличения числа анализируемых учетных периодов. Обычно в качестве учетного периода используется год или квартал, реже данные ежемесячной отчетности.
Наиболее распространенным форматом горизонтального анализа баланса является сопоставление двух периодов с указанием изменений в абсолютной и относительной формах, как показано в примере ниже.
Альтернативным форматом является включение большего количества учетных периодов с указанием отклонений от значений базового учетного периода.
Классический формат сравнительного анализа предполагает сопоставление данных за два учетных периода с указанием абсолютных и относительных изменений, как в примере ниже.
Альтернативные форматы предполагают сопоставление данных отчета о финансовых результатах за три и больше учетных периодов.
Формат анализа отчета о движении денежных средств такой же как и для других форм финансовой отчетности.
Основными преимуществами горизонтального анализа финансовой отчетности являются.
Следует отметить, что максимальная эффективность достигается в случае, когда одновременно анализируется весь комплект финансовой отчетности!
При проведении данного вида анализа финансовой отчетности необходимо обратить особое внимание на следующие моменты.