Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Кардинальные правила торговли

Торговля на финансовых рынках может быть очень захватывающей, интересной и потенциально прибыльной. В сообществе трейдеров существует общепринятое мнение, что торговля, ведущаяся по четким правилам, является одним из ключевых элементов в достижении успеха. Использование качественной торговой системы, наряду с последовательностью и дисциплиной трейдера, может оказать большую помощь в поиске наиболее благоприятных торговых возможностей на разнообразных рынках. Качественные торговые системы всегда основаны на «Четырех кардинальных правилах торговли».

Правило I: Торгуйте исключительно по тренду

Тренд является помощником трейдера. Хотя, например, ценообразование акций, сырья и валюты происходит по разному, тм не менее тренды присущи каждому рынку. При торговле акциями каждый попытается купить по самой низкой цене, а продать по самой высокой, либо трейдер занимается стоимостным инвестированием. Стоимость сырья, напротив, формируется по большей части под воздействием спроса и предложения, потому трейдер будет покупать на сильном рынке и продавать на слабом. Один из простых способов определить силу или слабость на рынке состоит в том, чтобы сначала идентифицировать направление тренда. Если тренд растущий, тредеры открывают длинные позиции, если тренд является снижающимся, тогда открываются короткие позиции. Торговая системы, таким образом, должна определять направление тренда. Трейдеру остается только выбрать лучшую потенциальную торговую операцию, выбрав лучший рынок и лучшую цену вхождения для открытия позиции.

Правило II: Не закрывайте свои позиции слишком рано

Если бы надо было выбрать одну область торговли, где большинство терпит неудачу, это была бы та область, где трейдеры закрывают свои прибыльные позиции слишком рано. Люди обычно хотят получить прибыль быстро и часто пропускают отличные торговые возможности. Чтобы иметь шанс победить в игре, которую называют торговлей, трейдер должен строго придерживаться установленных правил. Если котировки перемещаются в желаемом направлении, то с какой стати надо ждать? Многие трейдеры по своей природе обладают неким «спусковым механизмом», который заставляет их слишком рано фиксировать прибыль. С одной стороны это может быть очень захватывающим и увлекательным, но редко является прибыльным.

Среднестатистическим частным инвестором или трейдером управляют страх и жадность. Жадность заставляет трейдера «схватить» прибыль и быстро «убежать» с рынка. Такие трейдеры являются «легкой добычей» для профессионалов, поскольку в результате своих действий они скорее всего потеряют все инвестированные средства. Торговая стратегия, которая будет держать открытой позицию на трендовом рынке критически важна для успеха.

Правило III: Не допускайте больших убытков

Многих трейдеров убытки истощают не только финансово, но и психологически. По правде говоря, способность перенести получение убытка или серии убытков по нескольким операциям является важной для того, чтобы быть успешным трейдером в долгосрочной перспективе. Финансовые рынки обычно являются трендовыми приблизительно одну треть времени. Это означает, что в остальные две трети времени рынки остаются волатильными.

Таким образом, быть успешным в торговле за трендом в 35-40% времени является исключительным подвигом. Потому для победы, нужно иметь финансовые возможности для проигрыша. Ключом к минимизации своих потерь является ответ на вопрос: «Когда остановить убыток?». Систематическая величина риска должна быть учтена в торговле в виде дополнительных средств на торговом счету. Для определения лимита потерь трейдер может использовать фиксированную денежную сумму, процент от вложеных средств или процент волатильности, чтобы в конечном счете минимизировать свои потери. Четкое понимание до момента заключения сделки, когда будет остановлен убыток, является ключевым в торговой дисциплине. Нужно уметь вовремя выходить с рынка, чтобы избежать более высоких потерь!

Правило IV: Управляйте риском

Умение управлять риском является главным на пути к успеху в торговле. Риском или «торговым риском» управляют прежде всего путем выставления приказов «стоп лосс» в твердой денежной сумме или при помощи скользящих стопов. Однако управлением риском не означает, что трейдер должен ограничивать исключительно убытки. Управление прибылью для достижения успеха тоже крайне важно, потому в соответствии с Правилом II – не закрывайте прибыльные позиции слишком рано!

Вершиной управления рисками при торговле является «калибровка позиций». Когда трейдер четко следует определенному набором правил торговли, которые приводят к успешно функционирующей торговой системе, ему необходимо получить максимальный доход от движения цены в нужном направлении (не закрыть прибыльную позицию слишком рано) и жестко ограничить убыток от неудачных операций. В этом и заключается сущность калибровки позиций. Позиции могут калиброваться на основе определенного процента от собственного торгового капитала или индивидуальной склонности к риску. Система калибровки позиций должана рассчитывать уровень риска для того, чтобы определить величину собственных торговых средств, которые следует вложить в ту или иную торговую операцию. Преимущество калибровки позиции или управления риском должно выражаться в сглаживании кривой собственного торгового капитала и получении относительно стабильного дохода.

Подведем итоги

«Четыре кардинальных правила торговли» не являются полной гарантией достижения успеха в торговле.Однако их использование является краеугольным камнем в любой торговой стратегии!

Выплата дивидендов акциями

11.10.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Выплата дивидендов акциями заключается в дополнительной эмиссии новых акций и дальнейшем их распределении среди действующих акционеров пропорционально доле каждого из них в акционерном капитале ... читать дальше

Дробление акций

03.10.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Решение менеджмента компании о дроблении акций увеличивает их количество в обращении и пропорционально снижает рыночную цену акции, при этом рыночная стоимость компании остается без изменений ... читать дальше

Обратный выкуп акций

27.09.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Обратный выкуп собственных акций является процедурой, к которой прибегает руководством компании в моменты, когда ее акции является недооцененными ... читать дальше

ABC-анализ

20.09.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

ABC-анализ является методикой категоризации товарно-материальных запасов или дебиторов, основывающейся на принципе Парето, которая позволяет выделить наиболее существенные позиции номенклатуры или ключевых дебиторов ... читать дальше

Стратегии финансирования оборотных средств

13.09.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Выбор стратегии финансирования оборотных средств строится на компромиссе между и риском рентабельностью, от которого будет зависеть пропорция, в которой будут использованы долгосрочные и краткосрочные источники финансирования потребности в чистом оборотном капитале ... читать дальше

Бюджет денежных средств

06.09.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Бюджет денежных средств представляет собой постатейную детализацию источников поступления и направлений расходования денежных средств, назначением которого является выявление кассовых разрывов и определение способов их устранения ... читать дальше

Система точно в срок - JIT

30.08.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Система управления производством и запасами «точно в срок» (англ. Just in Time, JIT) преследует цель снижения расходов, связанных с поддержанием товарно-материальных запасов, и уменьшения потребности в оборотном капитале ... читать дальше

Теория налоговых предпочтений

23.08.2017
Финансовый менеджмент / Дивидендная политика

Теория налоговых предпочтений утверждает, что некоторые инвесторы предпочитают получение дохода от прироста капитала доходу от дивидендов, поэтому готовы заплатить больше за акции компаний, которые выплачивают низкие дивиденды ... читать дальше

Теория синицы в руках

20.08.2017
Финансовый менеджмент / Дивидендная политика

Теория синицы в руках Гордона-Линтнера утверждает, что инвесторы предпочитают доход от выплаты дивидендов, доходу от прироста капитала, то есть дивидендная политика оказывает влияние на поведение инвесторов ... читать дальше