Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Кардинальные правила торговли

Торговля на финансовых рынках может быть очень захватывающей, интересной и потенциально прибыльной. В сообществе трейдеров существует общепринятое мнение, что торговля, ведущаяся по четким правилам, является одним из ключевых элементов в достижении успеха. Использование качественной торговой системы, наряду с последовательностью и дисциплиной трейдера, может оказать большую помощь в поиске наиболее благоприятных торговых возможностей на разнообразных рынках. Качественные торговые системы всегда основаны на «Четырех кардинальных правилах торговли».

Правило I: Торгуйте исключительно по тренду

Тренд является помощником трейдера. Хотя, например, ценообразование акций, сырья и валюты происходит по разному, тм не менее тренды присущи каждому рынку. При торговле акциями каждый попытается купить по самой низкой цене, а продать по самой высокой, либо трейдер занимается стоимостным инвестированием. Стоимость сырья, напротив, формируется по большей части под воздействием спроса и предложения, потому трейдер будет покупать на сильном рынке и продавать на слабом. Один из простых способов определить силу или слабость на рынке состоит в том, чтобы сначала идентифицировать направление тренда. Если тренд растущий, тредеры открывают длинные позиции, если тренд является снижающимся, тогда открываются короткие позиции. Торговая системы, таким образом, должна определять направление тренда. Трейдеру остается только выбрать лучшую потенциальную торговую операцию, выбрав лучший рынок и лучшую цену вхождения для открытия позиции.

Правило II: Не закрывайте свои позиции слишком рано

Если бы надо было выбрать одну область торговли, где большинство терпит неудачу, это была бы та область, где трейдеры закрывают свои прибыльные позиции слишком рано. Люди обычно хотят получить прибыль быстро и часто пропускают отличные торговые возможности. Чтобы иметь шанс победить в игре, которую называют торговлей, трейдер должен строго придерживаться установленных правил. Если котировки перемещаются в желаемом направлении, то с какой стати надо ждать? Многие трейдеры по своей природе обладают неким «спусковым механизмом», который заставляет их слишком рано фиксировать прибыль. С одной стороны это может быть очень захватывающим и увлекательным, но редко является прибыльным.

Среднестатистическим частным инвестором или трейдером управляют страх и жадность. Жадность заставляет трейдера «схватить» прибыль и быстро «убежать» с рынка. Такие трейдеры являются «легкой добычей» для профессионалов, поскольку в результате своих действий они скорее всего потеряют все инвестированные средства. Торговая стратегия, которая будет держать открытой позицию на трендовом рынке критически важна для успеха.

Правило III: Не допускайте больших убытков

Многих трейдеров убытки истощают не только финансово, но и психологически. По правде говоря, способность перенести получение убытка или серии убытков по нескольким операциям является важной для того, чтобы быть успешным трейдером в долгосрочной перспективе. Финансовые рынки обычно являются трендовыми приблизительно одну треть времени. Это означает, что в остальные две трети времени рынки остаются волатильными.

Таким образом, быть успешным в торговле за трендом в 35-40% времени является исключительным подвигом. Потому для победы, нужно иметь финансовые возможности для проигрыша. Ключом к минимизации своих потерь является ответ на вопрос: «Когда остановить убыток?». Систематическая величина риска должна быть учтена в торговле в виде дополнительных средств на торговом счету. Для определения лимита потерь трейдер может использовать фиксированную денежную сумму, процент от вложеных средств или процент волатильности, чтобы в конечном счете минимизировать свои потери. Четкое понимание до момента заключения сделки, когда будет остановлен убыток, является ключевым в торговой дисциплине. Нужно уметь вовремя выходить с рынка, чтобы избежать более высоких потерь!

Правило IV: Управляйте риском

Умение управлять риском является главным на пути к успеху в торговле. Риском или «торговым риском» управляют прежде всего путем выставления приказов «стоп лосс» в твердой денежной сумме или при помощи скользящих стопов. Однако управлением риском не означает, что трейдер должен ограничивать исключительно убытки. Управление прибылью для достижения успеха тоже крайне важно, потому в соответствии с Правилом II – не закрывайте прибыльные позиции слишком рано!

Вершиной управления рисками при торговле является «калибровка позиций». Когда трейдер четко следует определенному набором правил торговли, которые приводят к успешно функционирующей торговой системе, ему необходимо получить максимальный доход от движения цены в нужном направлении (не закрыть прибыльную позицию слишком рано) и жестко ограничить убыток от неудачных операций. В этом и заключается сущность калибровки позиций. Позиции могут калиброваться на основе определенного процента от собственного торгового капитала или индивидуальной склонности к риску. Система калибровки позиций должана рассчитывать уровень риска для того, чтобы определить величину собственных торговых средств, которые следует вложить в ту или иную торговую операцию. Преимущество калибровки позиции или управления риском должно выражаться в сглаживании кривой собственного торгового капитала и получении относительно стабильного дохода.

Подведем итоги

«Четыре кардинальных правила торговли» не являются полной гарантией достижения успеха в торговле.Однако их использование является краеугольным камнем в любой торговой стратегии!


Варранты

12.12.2017
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Варранты – это ценные бумаги, дающие право инвестору приобрести определенное количество обыкновенных акций по фиксированной цене (цене исполнения) в течение установленного срока ... читать дальше

Теория арбитражного ценообразования

07.12.2017
Финансовый менеджмент / Риск и доходность

Теория арбитражного ценообразования (англ. Arbitrage Pricing Theory, APT) утверждает, что цена актива зависит от множества факторов, однако превалирующим является эффективность арбитража ... читать дальше

Индексный анализ финансовой отчетности

28.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Индексный анализ предполагает трансформацию данных финансовой отчетности в форме индекса, которое позволяет отследить их изменение по отношению к базовому учетному периоду и определить тенденции ... читать дальше

Мультипликатор собственного капитала

22.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Мультипликатор собственного капитала или финансовый рычаг является коэффициентов, оценивающим в какой степени формирование активов профинансировано собственниками ... читать дальше

Модель Дюпона (DuPont)

16.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Факторный анализ на основе модели Дюпона (DuPont) предполагает декомпозицию коэффициента рентабельности собственного капитала (ROE) с целью определения факторов, оказывающих ... читать дальше

Рентабельность продаж

08.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Рентабельность продаж входит в группу коэффициентов рентабельности и показывает сколько денежных единиц чистой прибыли генерируется на 1 денежную единицу выручки ... читать дальше

Прогнозирование рынка от Форекс брокеров: как найти лучшую аналитику и прогнозы?

03.11.2017
Форекс

Неотъемлемая часть деятельности Форекс брокеров — предоставление своим клиентам аналитических продуктов. Это могут быть регулярные и ежедневные прогнозы ... читать дальше

Проблема множественности IRR

01.11.2017
Финансовый менеджмент / Оценка инвестиционных проектов

Проблема множественности IRR (нескольких ставок внутренней нормы доходности) возникает в случае, когда инвестиционный проект имеет неординарный денежный поток ... читать дальше

Анализ чувствительности инвестиционного проекта

25.10.2017
Финансовый менеджмент / Оценка инвестиционных проектов

Анализ чувствительности является методикой, используемой при оценке инвестиционных проектов для определения степени влияния входных параметров проекта на его чистую приведенную стоимость или внутреннюю норму доходности ... читать дальше