Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Автомобиль в кредит – выгодно или нет?

Каждый у кого нет машины мечтает ее купить. Каждый, у кого есть машина, мечтает ее продать. И не делает это лишь потому что продав, останется без машины.

Х/Ф «Берегись автомобиля»

Желание приобрести личный автомобиль возникает у многих, но оно не всегда совпадает с возможностями. Автомобиль относится к категории товаров длительного потребления, что находит отражение в его относительно высокой цене. Поэтому подавляющее большинство потребителей будет вынуждено накопить значительную сумму, на что может уйти несколько лет.

- А если автомобиль хочется купить прямо сейчас?

- Его можно купить в кредит!

Действительно, на рынке автомобильного кредитования Вы найдете огромное количество предложений коммерческих банков, предлагающих «выгоднейшие условия», буквально, себе в «убыток». Однако что же скрывается под яркой оберткой? Выяснением этого вопроса мы и займемся.

Как утверждал Ницше: «Все познается в сравнении». Поэтому и мы сравним банковский кредит с альтернативой – накопление требуемой суммы самостоятельно.

Авто в кредит

Перед тем, как перейти непосредственно к расчетам, следует разобраться в некоторых нюансах, которые затрагивают интересы заемщика.

С юридической точки зрения договор о предоставлении кредита формализует долговые обязательства заемщика перед кредитором (в нашем случае банком). Тут важно отметить следующие нюансы: предметом договора являются деньги, предоставленные кредитором заемщику, а автомобиль выступает в качестве обеспечения (залога). Это накладывает определенные обязательства на заемщика, что может причинить некоторые неудобства. Перечислим основные из них.

1. Статус залогового имущества накладывает некоторые ограничения на право собственности на автомобиль. Говоря простым языком, хоть заемщик и является юридическим владельцем автомобиля с первого дня, он не может распоряжаться в полном объеме. Конкретно это выражается в том, что любые операции, затрагивающие право собственности, как то продажа или передача во временное использование третьим лицам (например, аренда или выписка банальной доверенности на право управления), могут осуществляться только на основании письменного разрешения банка, а иногда требуют личного присутствия его представителя у нотариуса.

2. На использование автомобиля также накладывается определенные ограничения. Некоторые договоры напрямую запрещают коммерческое использование, как, например, перевозка пассажиров. Выезд на таком автомобиле заграницу также может потребовать письменного согласия банка.

3. В случае дефолта заемщика, то есть его неспособности выплатить кредит, банк может начать процедуру реализации залога, которая может быть добровольной (по согласию сторон) и принудительной (по решению суда или по исполнительной надписи нотариуса, что зависит от законодательства). В этом случае заемщик теряет автомобиль, а средства, вырученные от его реализации, идут на погашение кредита. Следует отметить, что если вырученная сумма будет больше задолженности, то остаток будет передан заемщику. В обратной ситуации заемщик будет обязан погасить недостающую часть.

Перечисленные выше моменты носят субъективный характер, потому являются они неудобствами конкретно для Вас, я сказать не могу. Если Вы планируете приобрести авто в кредит исключительно для личного использования и не предполагаете его продажу, передачу третьим лицам или выезд заграницу в течение периода действия договора кредитования, то на них можно не обращать внимания. Однако если Вы захотите выписать доверенность, или выехать на отдых заграницу на своем личном автомобиле, то столкнетесь с определенными неудобствами.

Помимо этого, при покупке автомобиля в кредит возникают определенные дополнительные расходы, помимо уплаты процентов.

1. Практически всегда договор о предоставлении кредита предполагает обязательное страхование автомобиля по программе КАСКО за счет заемщика, что составляет в год 5-7% от стоимости автомобиля. В некоторых случаях заемщику необходимо приобрести полис страхования жизни, что составляет в год около 1% от стоимости автомобиля.

2. Очень часто банки взимают единоразовую комиссию при выдаче кредита, размер которой обычно колеблется от 1 до 3%. Банк также может взимать и ежемесячные комиссии, однако такая практика встречается достаточно редко.

Вот мы и добрались до непосредственного погашения кредита. Обычная банковская практика предполагает, что кредит будет погашаться ежемесячно, а каждый платеж будет состоять из двух частей: начисленных процентов и части основной суммы кредита, иногда называемой принципалом. Проще говоря, взятая в кредит сумма возвращается частями, а также заемщик ежемесячно погашает начисленные к тому моменту проценты.

Итак, перейдем непосредственно к расчетам, что удобно сделать на примере. Допустим, стоимость автомобиля составляет 20000 у.е., ставка кредитования 14% годовых, срок кредитования 60 месяцев (5 лет), единоразовая комиссия 1,5%, первоначальный взнос 0%. Тут необходимо уточнить. Я намеренно взял первоначальный взнос в размере 0%, поскольку нас интересует именно недостающая сумма и ответ на вопрос – взять ее в кредит или насобирать. Если, например, у Вас есть 5000 у.е., а автомобиль стоит 20000 у.е., то Вам недостает 15000 у.е., которые надо либо взять в кредит, либо накопить.

Обычно банк предлагает две схемы погашения: аннуитет и убывающими платежами. Рассмотрим обе из них. (Подробно эти схемы погашения рассмотрены в статьях «Аннуитет» и «Погашение кредита убывающими платежами», а их сравнительная характеристика представлена в статье «Сравнительная характеристика схем погашения кредита аннуитетом и убывающими платежами».)

Авто в кредит – схема погашения аннуитетом

Аннуитет, по своей сути, является серией равных платежей. Применительно к покупке автомобиля в кредит это означает, что его погашение будет осуществляться равными платежами на протяжении всего периода кредитования.

Я не буду приводить формулу, по которой рассчитывается размер платежа при аннуитете (кому это все же интересно может посмотреть ее здесь). Для этих целей можно воспользоваться многочисленными кредитными калькуляторами или рассчитать его в EXCEL при помощи функции «ПЛТ» (в некоторых версиях «ПЛАТЕЖ»). Для этого надо заполнить параметры функции.

функция ПЛТ Excel

В окне необходимо заполнить первых три поля:

- «Ставка» - процентная ставка по кредиту. Тут надо учесть один нюанс, что в договоре обычно фигурирует процентная ставка в годовом выражении, а нам надо привести ее из расчета ежемесячного погашения. Поэтому в этой графе заполняем «14%/12»;

- «Кпер» - количество периодов кредитования, в нашем случае 60 (60 месяцев);

- «Пс» - сумма кредита, в нашем случае 20000 у.е.

Остальные поля не заполняем.

Размер ежемесячного платежа будет равен 465,37 у.е.

Итак, автомобиль, стоимостью в 20000 у.е., в конечном счете, обойдется заемщику в 27922,2 у.е. (465,37*60) То есть на погашение процентов заемщик потратит 7922,2 у.е.

Однако это еще не все, интерес представляет и сама структура платежей, а именно какая ее часть из каждого платежа идет на погашения основной суммы кредита, а какая на выплату процентов. Подробно о механизме составления графика платежей и их разбивке на проценты и тело кредита можно прочитать здесь, я же приведу окончательный график, с которым можно ознакомиться по этой ссылке.

Проценты при аннуитете всегда начисляются на остаток задолженности, потому их удельный вес в первом платеже будет максимальным, а затем будет снижаться по мере погашения кредита. Действительно, в нашем примере в первом платеж проценты занимают более 50%, а в последнем чуть более 1%.

Авто в кредит – схема погашения убывающими платежами

В качестве альтернативы аннуитету обычно предлагается схема погашения убывающими платежами. Сущность этого метода заключается в том, что основная сумма кредита (тело кредита) разбивается на равные части согласно количеству периодов – в нашем случае на 60 частей. Проценты же, как и в случае с аннуитетом, начисляются на остаток задолженности.

Подробно с механизмом составления графика платежей и их разбивкой на проценты и тело кредита можно ознакомиться здесь. Я же приведу уже готовый график, с которым можно ознакомиться по этой ссылке.

Как можно видеть из графика автомобиль обойдется заемщику в 27116,67 у.е. Тут я оговорюсь, что приведенный расчет носит приблизительный характер, поскольку в реальности проценты начисляются ежедневно, и их сумма зависит от фактического количества дней в месяце. В приведенном выше графике предполагалось, что в каждом месяце одинаковое количество дней.

Все платежи при этой схеме разные и носят убывающий характер, причем первый всегда самый большой, а последний самый маленький, от чего и произошло название «убывающие платежи».

Итак, при прочих равных обстоятельствах аннуитет обойдется заемщику дороже, чем схема погашения убывающими платежами. Однако у него есть и плюсы, поскольку первый платеж при аннуитете всегда ниже, что позволяет взять в кредит большую сумму, чем при схеме убывающих платежей. Применительно к нашему примеру это может выражаться следующим образом. Если заемщик может ежемесячно направлять на погашение кредита 500 У.Е., то схема погашения убывающими платежами будет ему недоступна, поскольку при ней первый платеж составляет 566,67 У.Е. В тоже время аннуитет с платежом 465,37 у.е. позволит заемщику получить этот кредит.

Дополнительные расходы

Их точный размер можно оценить только на примере конкретного договора. Мы же проведем приблизительные расчеты.

Во-первых, независимо от схемы погашения кредита, банк взимает единоразовую комиссию, в нашем случае это 1,5% от 20000, или 300 у.е.

Помимо этого на заемщика ложится оплата услуг нотариуса за оформление договора залога. Стоимость нотариального оформления может значительно разниться, поскольку зависит от многих факторов. Поэтому в наших расчетах мы не будем учитывать эти расходы, однако надо помнить, что они существуют.

Расходы на страхование, на мой взгляд, учитывать в расчетах не совсем корректно, поскольку они возникают не только при покупке авто в кредит. Автомобиль желательно страховать в любом случае.

Подведем промежуточные итоги:

- при аннуитете автомобиль обойдется заемщику в 27921,77 + 300 = 28221,77 у.е.;

- при погашении убывающими платежами в 27116,67 + 300 = 27416,67 у.е.

Автомобиль за свои деньги

Если не брать кредит, а нужной суммой Вы не располагаете, то остается один вариант – накопить требуемую сумму. Как уже говорилось – все познается в сравнении. Потому и мы прибегнем к этому методу.

Наш главный аргумент заключается в том, что если заемщик может погашать кредит, то он также может ежемесячно откладывать сумму, равную размеру платежа.

В случае с аннуитетом эта сумма составляет 465,37 у.е. Если просто откладывать эти деньги, то искомую сумму Вы накопите через 43 месяца (20000/465,37), или через 3 года и 7 месяцев. Однако эти деньги можно размещать на депозит, что несколько ускорит процесс. Допустим, что процентная ставка по депозиту составляет 7% годовых. Чтобы узнать за какой период мы получим необходимую сумму, воспользуемся формулой:

будущая стоимость аннуитета формула

где SApost – будущая стоимость аннуитета; R – размер платежа; i – процентная ставка; n – количество периодов.

В нашем случае нам надо собрать 20000 у.е., что и является будущей стоимостью аннуитета, платеж равен 465,37 у.е., а процентная ставка 14%/12=1,166667%. Подставив эти значения в формулу, мы получим 35 месяцев, или 2 года и 11 месяцев.

При погашении убывающими платежами первый платеж составляет 566,67 у.е. Если заемщик в состоянии выплачивать кредит, то он будет в состоянии ежемесячно откладывать такую сумму. Если просто откладывать эти деньги, то чтобы собрать 20000 у.е. понадобится чуть более 35 месяцев или 3 года. В случае их размещения на депозит под 7% на это понадобится чуть менее 30 месяцев или 2,5 года (расчеты производим по приведенной выше формуле).

Что выгоднее: копить или купить авто в кредит?

Однозначно ответить на это вопрос нельзя, поскольку он затрагивает некоторые субъективные моменты. Однако если подойти к этому вопросу чисто с финансовой точки зрения и опираться исключительно на факты и цифры, то можно получить следующие результаты.

Как и любой актив, автомобиль подвержен моральному и физическому износу, что находит отражение в снижении его рыночной стоимости. Допустим, что в течение 5 лет стоимость автомобиля снизится на 50%.

Это означает, что заемщик после погашения кредита сможет продать свой автомобиль через 5 лет за 10000 у.е. При этом его затраты на приобретение составят от 27416,67 у.е. (при погашении убывающими платежами) до 28221,77 у.е. (при погашении аннуитетом). Итого его затраты составят минимум 17416,67 у.е. (-27416,67+10000).

В случае с накоплением Вы сможете купить автомобиль только через 2,5 года. Предположим, что Вы будете эксплуатировать его в течение следующих 2,5 лет и продолжать откладывать деньги. В итоге за 5 лет Вы сможете не только купить автомобиль, но и накопить средства на второй! Остаточная стоимость первого автомобиля будет выше, чем у взятого кредит, поскольку он эксплуатировался 2,5 года, а не 5 лет. Допустим, что его остаточная стоимость составит 60% (я намеренно взял ее по минимуму). Итого Ваши затраты на приобретение автомобиля составят 20000 у.е., но в Вашем распоряжении будет автомобиль стоимостью 12000 у.е. и 20000 у.е., которые Вы накопили.

Проще говоря, при прочих равных обстоятельствах за 5 лет можно купить 2 автомобиля за свои деньги, или один авто в кредит, что следует из представленных выше расчетов. На этом моменте мы остановимся более подробно. Даже в случае с аннуитетом, когда на накопление необходимой суммы понадобится 3 года, за оставшиеся 2 года Вы сможете собрать около 60% стоимости еще одного автомобиля.

В свете представленных выше фактов и расчетов ответ на вопрос: «Брать авто в кредит или копить?» является однозначным – копить гораздо выгоднее.

Почему так происходит?

Тут как раз все просто – бесплатный сыр бывает только в мышеловке. Фактически кредит является примером планирования личных финансов, и если Вы не хотите делать это самостоятельно, то банк будет делать это за Вас! Правда, не бесплатно, а за «скромную» плату. Фактически выплачивая кредит за автомобиль, Вы покупаете один автомобиль себе, а второй - банку.

Немного о субъективной стороне вопроса и факторе неопределенности

Меня могут упрекнуть в том, что я пропустил два важных момента.

1. Кредит позволяет купить автомобиль сразу, а не ждать 2,5 – 3 года. Да, это факт, который невозможно опровергнуть. Но стоит ли переплачивать по этой причине вдвое, решать Вам. Ответ на этот вопрос лежит сугубо в субъективной плоскости. Известная пословица гласит «что русскому хорошо, то немцу - смерть», поэтому некоторые могут счесть приемлемым и тройную переплату за возможность немедленного получения личного автомобиля.

2. Я не учитывал риски связанные с изменением процентных ставок и инфляцией. Применительно к нашей ситуации это может выражаться в том, что цены на автомобили могут вырасти, а ставки по депозитам упасть, что потребует дополнительного времени на накопление требуемой суммы. Это тоже является фактором, который нельзя исключать. Однако высокая инфляция может также привести и к росту процентных ставок по кредитам, что вызовет увеличение платежей. Кроме того, цены на новые автомобили могут не только вырасти, но и упасть, что может уменьшить период накопления необходимых средств. Потому эти факторы и получили название «факторы неопределенности». Предугадать заранее динамику процентных ставок по кредитам и уровень инфляции на следующие пять лет невозможно по объективным причинам.

Подведем итоги

С точки зрения экономической целесообразности однозначно выгоднее копить. Однако субъективный момент, связанный с возможностью получить автомобиль сразу, купив его в кредит, вносит некоторую неопределенность. Если Вас не смущает двойная переплата, то кредит можно считать вполне приемлемым вариантом.

© Смирнов Юрий Алексеевич

Смешанные затраты

15.03.2017
Управленческий учет / Классификация затрат

Смешанные затраты или условно переменные затраты одновременно сочетают в себе поведение постоянных и переменных ... читать дальше

Релевантные и нерелевантные затраты

28.02.2017
Управленческий учет / Классификация затрат

В управленческом учете классификация затрат на релевантные и нерелевантные осуществляется с целью обоснования наиболее экономически ... читать дальше

Переменные затраты

22.02.2017
Управленческий учет / Классификация затрат

Переменными затратами являются те затраты, величина которых прямо пропорционально зависит от объема производства продукции ... читать дальше

Форекс: подводим итоги 2016 года

07.01.2017
Обзоры рынков

2016-ый год был богат на события, которые стали драйверами международного валютного рынка. По уровню волатильности с ним ... читать дальше

Составляем бизнес-план для нового кафе или ресторана

06.01.2017
Личные финансы

Наверняка каждого из нас посещала мысль о создании собственного бизнеса, а именно об открытии собственного кафе или ресторана. На первый взгляд концепция такой бизнес-модели ... читать дальше

Реестр владельцев акций акционерных обществ

22.12.2016
Долевые ценые бумаги

Согласно Федеральному законопроекту подписанного 02.07.2013 под номером 142-ФЗ "О внесении изменений в подраздел III раздела 1 части первой Гражданского кодекса РФ" все ... читать дальше

Постоянные затраты

08.12.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

Постоянными затратами в управленческом учете являются расходы, величина которых не зависит от объема произведенной или реализованной продукции в рамках релевантного диапазона ... читать дальше

Себестоимость реализованной продукции

01.12.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

Себестоимость реализованной продукции представляет собой сумму расходов на производство продукции, которая была реализована в течение отчетного периода ... читать дальше

Себестоимость произведенной продукции

23.11.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

В управленческом учете себестоимость произведенной продукции представляет собой калькуляцию производственных затрат, которые были понесены в учетном периоде ... читать дальше