Невозвратные затраты

Определение

Невозвратные затраты (англ. Sunk Cost) являются издержками, понесенными бизнесом, которые он больше не сможет возместить никаким образом. Другими словами, при принятии решения о продолжении инвестирования в текущий проект не следует учитывать невозвратные затраты, поскольку они не будут возмещены независимо от окончательно варианта действий. Вместо этого при принятии решений следует учитывать исключительно релевантные затраты (англ. Relevant Costs).

Ошибка невозвратных затрат

Многие менеджеры совершают так называемую «ошибку невозвратных затрат» (англ. Sunk Cost Fallacy) продолжая инвестировать в проекты из-за существенного размера средств, уже вложенных в прошлом (данный термин известен также как «ловушка невозвратных затрат»). Эта психологическая ловушка возникает по причине боязни потерять инвестированные средства в результате сворачивания проекта. Как следствие принимается решение о дальнейшем инвестировании средств в нерентабельный проект. С рациональной точки зрения, вложенные ранее средства следует рассматривать как невозвратные затраты и как следствие не учитывать их при принятии решения о продолжении дальнейших инвестиций в проект.

Стандарты финансового учета также создают определенные предпосылки для возникновения ловушки невозвратных затрат. Основная проблема заключается в том, что капитализированная стоимость связанных с проектом активов должна быть списана на расходы в том же учетном периоде, когда будет принято решение об отмене проекта. Если списываемая сумма является значительной, это побуждает менеджеров поддерживать нерентабельные проекты.

Примеры

Ниже приведены наиболее типичные примеры невозвратных затрат.

Затраты на маркетинговые исследования

Предположим, что компания занимающаяся разработкой программного обеспечения заказала маркетинговое исследование с целью выяснить будет ли их новое приложение иметь спрос на рынке. Результаты исследования показали, что имеющийся спрос не позволит выйти на объемы продаж, которые обеспечат рентабельность проекта. Затраты понесенные на маркетинговое исследование являются невозвратными, следовательно компания не должна принимать их во внимание при принятии решения о дальнейшей реализации инвестиционного проекта.

Затраты на научные исследования и разработки

Для этой категории затрат всегда присущи риски того, что они в конечном итоге не оправдаются. Например, разрабатываемый продукт может не выйти на заданные параметры, концепция может устареть в процессе разработки, или готовый продукт окажется невостребованным рынком. В этом случае осуществленные затраты не должны оказывать влияния на принятие решения о прекращении работ над таким продуктом.

Расходы на обучение персонала

Предположим, что компания приняла решение о внедрении нового программного обеспечения для сопровождения продаж и оплатила обучение для менеджеров по продажам. В процессе эксплуатации выяснилось, что программное обеспечение оказалось ненадежным и его функционал не в полной мере соответствовал требованиям компании. В этом случае расходы на обучение менеджеров по продажам являются невозвратными затратами и не должны учитываться при принятии решения о целесообразности дальнейшего использования программного обеспечения.

Бонус при найме на работу

Для привлечения высококвалифицированных сотрудников менеджмент компании принял решении о выплате одноразового бонуса при найме на работу. В случае если новый сотрудник не подходит компании по тем или иным причинам, выплаченный ему бонус также следует рассматривать как невозвратные затраты.