Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Что такое инвестиционный фонд?

Вы, вероятно, уже много слышали об инвестиционных фондах, поскольку они являются довольно популярными инвестиционными объектами. Возможно Вы даже уже вложили средства в инвестиционные фонды согласно индивидуальной пенсионной программе, или имеет их сертификаты на брокерском счете. Фактически, согласно данных Института инвестиционных компании, более чем 92 миллионам частных лиц в США (приблизительно 45 % американских домохозяйств) вложили свои средства в инвестиционные фонды в 2008. Но знаете ли Вы, что представляют из себя инвестиционный фонды и почему так много инвесторов вкладывают в них деньги?

Инвестиционные фонды, иногда называемые также фондами взаимного инвестирования, являются инвестициями, которые позволяют группе инвесторов объединять их деньги и нанять менеджера для управления инвестиционным портфелем. Менеджер инвестирует эти денежные средства (активы фонда) в акции, облигации или другие инвестиционные ценные бумаги (или комбинацию акций, облигаций и других ценных бумаг). Пока фонд действует, менеджер продолжает покупать и продавать акции и ценные бумаги согласно инвестиционному стилю, указанному в проспекте фонда.

Комиссии инвестиционных фондов

Все инвестиционные фонды взимают комиссионные взносы со своих клиентов, чтобы осуществлять операционную деятельность и управлять фондом. Комиссионные за управление выплачивают компании по управлению активами фонда (или менеджеру), которая непосредственно осуществляет управление фондами. Некоторые фонды также взимают с инвесторов авансовую комиссию за продажу, когда они приобретают акции в фонде, в то время как другие фонды взимают конечную «нагрузку» (так называемую отсроченную комиссию за продажу) при продаже акций фонда инвесторами. Существуют также фонды, у которых нет никаких комиссионных сборов, и они известны как фонды "без нагрузки". Комиссия 12b-1 взимаются некоторыми фондами, чтобы покрыть затраты на продвижение и маркетинг. Есть также различные классы акций фондов, которые отличаются по структуре комиссионных согласно установленных классов: класс A, класс B, класс C и т.д.

Типы инвестиционных фондов

С технической точки зрения, инвестиционные фонды являются «открытыми фондами» - одним из четырех основных типов инвестиционной компании. Закрытые фонды, биржевые фонды и паевые фонды являются тремя другими типами. Как инвестиционные компании, деятельность инвестиционных фондов в США регулируется в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях от 1940.

Регулирование деятельности инвестиционных фондов

Регуляторные ограничения деятельности инвестиционных фондов, по сравнению с другими инвестиционными альтернативами (например, хедж-фондами), предполагающими существования пула инвесторов, достаточно обширны. Инвестиционные фонды должны выполнять строгий свод правил, что строго проверяется Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC). SEC контролирует соблюдение фондом Закона об инвестиционных компаниях от 1940, а так же выполнение других федеральных правил и регуляторных положений. Начиная с их развития регулирование деятельности инвестиционных фондов обеспечило инвесторам уверенность в инвестиционной структуре их вложений.

Диверсификация инвестиционных фондов

Прелесть инвестиционных фондов состоит в том, что Вы можете инвестировать несколько тысяч долларов в один фонд и получить мгновенный доступ к диверсифицированному инвестиционному портфелю. Если бы Вы хотели диверсифицировать Ваш портфель другим способом, Вам, возможно, пришлось бы купить ряд ценных бумаги, что подвергло бы Вас большему риску и дополнительным трудностям, связанным с их приобретением.

Другой веской причиной вкладывать средства в инвестиционные фонды является их приверженность главному постулату инвестирования: не класть все яйца в одну корзину. Другими словами, комбинирование различных типов инвестиций в одном портфеле снижают Ваш риск потерь от любых из этих инвестиций. Например, если Вы вкладываете все свои деньги в акции одной компании, а эта компания объявляет о банкротстве, Вы потеряете все свои деньги. С другой стороны, если Вы вкладываете средства в инвестиционный фонд, которому принадлежат много различных акций, становится более вероятным, что Вы приумножите свои деньги в долгосрочной перспективе. По крайней мере банкротство одной из компаний не будет означать, что Вы потеряете все свои инвестиции.

Профессиональное управление капиталом в инвестиционном фонде

У многих инвесторов нет ресурсов или время, чтобы купить акции отдельных компаний. Инвестирование в отдельные ценные бумаги, такие как акции, требует не только значительных ресурсов, но и значительного количества времени. В отличие от этого, менеджеры и аналитики инвестиционных фондов целиком посвящают их профессиональные способности исследованию и анализу существующих вложений и потенциальных вложений для их фондов.

Разнообразие инвестиционных фондов

Существует много типов и стилей инвестиционных фондов. Есть фонды акций, фонды облигаций, сектор-фонды, фонды денежного рынка и сбалансированные фонды. Инвестиционные фонды позволяют инвестировать в рынок независимо от того, верите ли Вы в активное управление инвестиционным портфелем, или Вы предпочитаете покупать сегмент рынка без дальнейшего вмешательства от менеджера (пассивные фонды и индексные фонды). Доступность различных типов фондов позволяет построить диверсифицированный портфель с наименьшими затратами без больших трудностей.

В то время как у Вас есть множество инвестиционных возможностей (вложение в акции, биржевые фонды, закрытые фонды и т.д.), инвестиционные фонды предлагают простой, эффективный способ вложений для индивидуальной пенсионной программы, полученияобразования или достижения других финансовых целей.

Форекс: подводим итоги 2016 года

07.01.2017
Обзоры рынков

2016-ый год был богат на события, которые стали драйверами международного валютного рынка. По уровню волатильности с ним ... читать дальше

Составляем бизнес-план для нового кафе или ресторана

06.01.2017
Личные финансы

Наверняка каждого из нас посещала мысль о создании собственного бизнеса, а именно об открытии собственного кафе или ресторана. На первый взгляд концепция такой бизнес-модели ... читать дальше

Реестр владельцев акций акционерных обществ

22.12.2016
Долевые ценые бумаги

Согласно Федеральному законопроекту подписанного 02.07.2013 под номером 142-ФЗ "О внесении изменений в подраздел III раздела 1 части первой Гражданского кодекса РФ" все ... читать дальше

Постоянные затраты

08.12.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

Постоянными затратами в управленческом учете являются расходы, величина которых не зависит от объема произведенной или реализованной продукции в рамках релевантного диапазона ... читать дальше

Себестоимость реализованной продукции

01.12.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

Себестоимость реализованной продукции представляет собой сумму расходов на производство продукции, которая была реализована в течение отчетного периода ... читать дальше

Себестоимость произведенной продукции

23.11.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

В управленческом учете себестоимость произведенной продукции представляет собой калькуляцию производственных затрат, которые были понесены в учетном периоде ... читать дальше

Первичные и добавленные затраты

22.11.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

Первичные и добавленные затраты применяются в управленческом учете производственного сектора как показатель эффективности производства конкретного вида продукции ... читать дальше

Затраты на продукт и на период

12.11.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

Одним из подходов классификации затрат в управленческом учете является выделение затрат на продукт и на период. Чтобы понять разницу между затратами на продукт и на период, необходимо ... читать дальше

Прямые и косвенные затраты

10.11.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

Под классификацию прямых затрат попадают те из них, которые могут быть легко отнесены к конкретному объекту затрат ... читать дальше