Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Прямые инвестиции

Прямые инвестиции – это деньги, которые вкладываются в выпуск товара или его сбыт. Делается это как в масштабах одной компании, так и на международном уровне. Взамен компания частично или полностью передает управление вкладчикам. В результате те получают прибыль. Чтобы осуществить прямую инвестиционную деятельность, нужно заполучить как минимум 10% акций компании. Именно столько нужно, чтобы в совете директоров указанной компании появилось доверенное лицо инвесторов. И хотя такие отношения строятся на принципах взаимного доверия и выгоды, многие компании стараются не допустить к управлению нежелательных им лиц, поэтому внимательно следят за тем, кто покупает и продает их акции.

Прямые инвестиции сравнимы с кредитом, который человек берет в банке или другой организации. Например, сайт https://moneyveo.ua/ предоставляет финансовую помощь онлайн. Инвестиции занимаются тем же, но в отличие от кредита, вложенные средства могут быть отданы по-разному.

Прямые и портфельные инвестиции

Оказывать помощь можно не только вкладывая деньги, но и используя ценные бумаги. В этом и заключается главное различие прямых и портфельных инвестиций. Правда, прямые удобнее и быстрее приносят плоды, поэтому сейчас доля портфельных инвестиций постепенно сокращается.

Инвестировать могут как компании, так и отдельные люди, у которых достаточно средств, чтобы поддержать целую компанию, производящую что-либо. Но чаще всего инвестор – это фонд прямых инвестиций. Проще говоря, компания, которая представляет собой группу лиц, имеющих нужное количество средств. Вкладчики по истечении определенного срока надеются своими действиями поднять в цене акции компании-реципиента и заработать.

Осуществлять подобную деятельность можно как в стране, где проживают все участники сделки, так и в разных государствах. В условиях глобализации мы все чаще начинаем говорить о прямых иностранных инвестициях. Они могут быть входящими и исходящими. То есть приводить в страну иностранный капитал или выводить деньги в другую экономическую систему

Деньги из-за границы

Прямые зарубежные инвестиции – это процесс вливания денег в экономику отдельного предприятия из источника, который находится в другом государстве. Взамен фонд-донор поучает определенную долю в управлении компанией, куда средства были назначены. Такой метод помощи подходит для развивающейся экономики как страны, так и отдельного предприятия. Инвестиции – это не только деньги, но и технологии, методики, специалисты, опыт работы и управления. Такие вливания положительно сказываются непосредственно на реципиенте и стране, где этот реципиент находится.

Есть несколько видов инвестиций:

  • создание совершенно нового предприятия, которое в результате полностью подчиняется инвестору (в отдельных случаях – это филиал уже существующей заграничной корпорации);
  • покупка или поглощение уже существующего предприятия;
  • усовершенствование существующего предприятия в обмен на участие в управлении;
  • выдача в пользование полезной технологии;
  • покупка акций компании.

От перспектив, которые имеет компания, зависит, насколько привлекательной она будет выглядеть для инвесторов из-за границы. Также важно, насколько перспективной окажется экономика страны, где располагается компания.

Кто имеет право вкладывать деньги в инвестиционный фонд?

Членом фонда может быть как компания, так и отдельная персона. Иногда это – государственные институты, которые имеют свои средства (пенсионные фонды, страховые компании). Чтобы все участники фонда находились в равных условиях, управляющим фондом становится не один из них, а специально приглашенный менеджер.

Поскольку членами фондов становится дольно широкий круг лиц, возникает потребность предъявлять к инвесторам определенные требования. Это тоже служит определенным механизмом уравнивания его членов. Например, крупные международные фонды принимают участников, которые могут внести вклад в размере 5 миллионов долларов. Но этот же фонд не может принять от одного участника вклад больше 20 миллионов долларов. Для разных организаций эти рамки будут разные.

Прямые и портфельные иностранные инвестиции – это сотрудничество, выгодное для обеих сторон. С одной стороны, предприятие получает материальную и нематериальную помощь. С другой – инвестор получает от предприятия прибыль, ставшую результатом вливаний.

 

Теория иррелевантности дивидендов

10.08.2017
Финансовый менеджмент / Дивидендная политика

Теория иррелевантности дивидендов Модильяни-Миллера была впервые предложена авторами в 1961 году. Авторы теории пришли к выводу, что дивидендная политика компании не оказывает влияния ни на рыночную стоимость ... читать дальше

Подход к структуре капитала на основе чистой операционной прибыли

05.08.2017
Финансовый менеджмент / Структура капитала

Подход к структуре капитала на основе чистой операционной прибыли основывается на предположении о том, что рыночная стоимость компании и средневзвешенная стоимость капитала не зависят от уровня используемого финансового рычага ... читать дальше

Вертикальный анализ

26.07.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Методика проведения вертикального анализа, известного также анализ как масштаба, предполагает отображение данных финансовой отчетности не в денежном выражении, а в процентах от базового показателя ... читать дальше

Модель Модильяни-Миллера

23.07.2017
Финансовый менеджмент / Структура капитала

Теория структуры капитала Модильяни-Миллера выдвигает гипотезу о том, что рыночная стоимость компании не зависит от структуры капитала, а определяется ее способностью генерировать операционную прибыль ... читать дальше

Традиционный подход к структуре капитала

16.07.2017
Финансовый менеджмент / Структура капитала

Традиционный подход к структуре капитала основывается на предположении, что использование заемного капитала позволяет минимизировать средневзвешенную стоимость капитала и тем самым максимизировать ее рыночную стоимость ... читать дальше

Анализ безразличия EBIT-EPS

07.07.2017
Финансовый менеджмент / Структура капитала

Анализ безразличия EBIT-EPS является методикой, которая позволяет максимизировать прибыль на акцию (EPS) для различных уровней операционной прибыли (EBIT), рассматривая ... читать дальше

Точка перелома нераспределенной прибыли

28.06.2017
Финансовый менеджмент / Стоимость капитала

Точка перелома нераспределенной прибыли является суммой дополнительного капитала, которую при условии сохранения целевой структуры капитала может привлечь компания не прибегая к ... читать дальше

Финансовый цикл

19.06.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Финансовый (денежный) цикл компании представляет собой количество дней, которое проходит с момента оплаты сырья и материалов до момента получения оплаты за реализованную продукцию ... читать дальше

Операционный цикл

14.06.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Операционный цикл компании является периодом времени в днях, необходимым для того, чтобы товарно-материальные запасы были конвертированы в ... читать дальше