Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Что такое деньги?

Все используют деньги. Все мы хотим получить их, работа за деньги и думаем о деньгах. Если Вы не знаете, что такое деньги, Вы непохожи на большинство людей. Однако, задача определения природы денег, откуда они появляются и что представляют из себя, решается теми, кто посвятил свое время изучению такой дисциплины как экономика. В то время как создание и увеличение денежной массы кажутся несколько неосязаемыми, деньги являются тем средствами, за которые мы получаем вещи, в которых мы нуждаемся и хотим. В этой статье мы рассмотрим многочисленные особенности денег.

Что такое деньги?

Перед развитием торговли люди, чтобы получить товары и услуги, в которых они нуждались вынуждены были прибегать к бартеру. Это в основном, работало по следующей схеме: два частных лица, каждое из которых обладало товаром, необходимым другой стороне, заключали соглашение об обмене их товарами.

Эта ранняя форма бартера, однако, не обеспечивала делимость и заменяемость товаров, что делает торговлю действительно эффективной. Например, если Вы имеете коров, но нуждаетесь в бананах, Вы должны найти кого-то, у кого есть не только бананы, но также и желание приобрести мясо. Что, если Вы находите кого-то, кто имеет потребность в мясе, но у него нет бананов, а есть только кролики? Чтобы получить Ваше мясо, он или она должны найти кого-то, кто имеет бананы и желает приобрести кроликов...

Нехватка заменяемости товаров при бартере, как Вы можете видеть, является утомительной, запутывающей и неэффективной. Но на этом проблемы не заканчиваются: даже если Вы находите кого-то, с кем можно обменяться мясом на бананы, Вы не станете менять целую корову на связку бананов. В этом случае Вы должнынайти разработать способ разделить Вашу корову и определить, сколько бананов Вы готовы взять за определенные части Вашей коровы.

Решить эти проблемы частично помогли товарные деньги, которые являются своего рода валютой, основанной на стоимости базового товара. Колонисты, например, использовали кожи бобра и зерно как валюту для торговых операций. Эти виды сырья были выбраны по ряду причин. Они были широко востребованными и потому ценными, а кроме этого они также долго хранились, использовались и были портативны.

Другим примером товарных денег является доллар США до 1971, который был обеспечен золотом. Иностранные правительствасмогли взять американскую валюту и обменять ее на золото американской Федеральной резервной системы. Если мы поразмыслим об этих отношениях между деньгами и золотом, то сможем получить некоторое понимание, как деньги приобретают свою стоимость: как кожи бобра и высушенное зерно, золото ценно просто потому, что люди хотят его.

Золото не обязательно полезно, в конце концов, Вы не можете съесть его, оно не согреет вас ночью, но большинство людей считают, что золото красивое, и они знают, что другие люди считают точно также. Золото – это то, что действительно представляет ценность на протяжении всей истории. Поэтому до 1971 золото служило физическим символом ценности, основанной на восприятии людей.

Восприятие определяет все

Второй тип денег – это фиатные деньги, которые покончили с потребностью представлять физический товар и отражают его ценность тем же самым путем, как это делало золото: посредством восприятия людей и их веры. Необеспеченные золотом деньги были введены, потому что золото является ограниченым ресурсом, а быстро растущие экономики не всегда могли добывать достаточно золота, чтобы поддержать их потребность в деньгах. Для быстро развивающейся экономики потребность в золоте, как товаре, обеспечивающем денежную массу, чрезвычайно неэффективна, особенно тогда, как мы уже установили, когда стоимость товаров определяется посредством восприятия людей.

Необеспеченные деньги, таким образом, стали символом представления людей о ценности - базы того, почему деньги созданы. Экономика, которая растет, очевидно делает хорошую работу по производству различных товаров, которые представляют ценность и для других экономик. Вообще, чем более сильной является экономика, тем более надежными будут восприниматься ее деньги, и наоборот. Но, помните, это восприятие, кстати тоже абстрактное, должно так или иначе быть поддержано тем фактом, как хорошо экономика может произвести конкретные вещи и услуги, на которые есть реальный спрос.

Именно поэтому банальное печатание новых денег не будет создавать благосостояние для страны. Деньги созданы для своего рода бессрочного взаимодействия между конкретными вещами, нашим непостижимым желанием их, и нашей абстрактной верой в то, что представляет собой ценность: деньги ценны, потому что мы хотим получить их, но мы желаем их только потому, что благодаря им можем получить желаемый продукт или услугу.

Как измеряется денежная масса?

Несомненно, что деньгами является 10$ купюра, которую Вы одолжили на днях своему другу, и не ожидайте получить их назад в ближайшее время. Но сколько точно денег обращается в экономике и какие формы они принимают? Экономисты и инвесторы задают этот вопрос ежедневно, чтобы понять существует ли инфляция или дефляция. Чтобы сделать деньги более удобными для оценивания, их разделили на три категории:

  • M1 – Эта категория денег включает все бумажные деньги и монет в обращении, вклады до востребования и туристические чеки. Эта категория денег является самой узкой из трех и наиболее наглядной, как средство для осуществления платежей.
  • M2 – С более широкими критериями, эта категория включает все деньги, представленные в M1, плюс все срочные депозиты, сберегательные вклады и неинституциональным фонды денежного рынка. Эта категория оценивает количество денег, которые могут быть достаточно быстро переведены в наличные средства.
  • M3 – самый широкий класс денег, M3 включает все деньги, входящие в категорию M2, и добавляет ко всему этому крупные срочные депозиты, институциональные фонды денежного рынка, договоры репо (REPO), наряду с другими крупными ликвидными активами.

Складывая вместе эти три категории, мы получаем общее количество денег в обращении в стране, или общей суммы денег в пределах экономики.

Как создаются деньги

Теперь, когда мы обсудили, почему и как деньги (символ осознанной стоимости) создаются в экономике, мы должны затронуть вопрос, как центральный банк (Федеральная резервная система в США) может управлять денежной массой.

Помимо прочего у центрального банка есть способность влиять на уровень денежной массы страны. Давайте рассмотрим упрощенный пример того, как это происходит. Если существует задача увеличить сумму денег в обращении, центральный банк конечно может просто напечатать их, но как мы узнали, бумажные банкноты являются только небольшой частью денежной массы.

Другим путем увеличения денежной массы для центрального банка является выкуп на рынке правительственных ценных бумаг с фиксированной процентной ставкой. Когда центральный банк покупает эти государственные ценные бумаги, он передает эти деньги в руки общественности. Как центральный банк, такой как Федеральная резервная система оплачивает облигации? Как бы странно это ни звучало, они просто создают деньги из ничего и передают их людям, продающим ценные бумаги! Чтобы сократить денежную массу, центральный банк делает противоположное и продает государственные ценные бумаги. Деньги, которыми покупатель платит центральному банку, по существу изымаются из обращения. Имейте в виду, что мы рассматриваем процесс в общем в данном примере.

Подведем итоги

Помните, пока у людей есть доверие к валюте, центральный банк может выпустить ее больше и больше. Но если ФРС выпустит слишком много денег, то их стоимость понизится, как и на любой другой товар, когда предложение на него превысит спрос. Так, даже при том, что технически он может создать деньги «из ничего», центральный банк не может просто печатать деньги как хочет.

Смешанные затраты

15.03.2017
Управленческий учет / Классификация затрат

Смешанные затраты или условно переменные затраты одновременно сочетают в себе поведение постоянных и переменных ... читать дальше

Релевантные и нерелевантные затраты

28.02.2017
Управленческий учет / Классификация затрат

В управленческом учете классификация затрат на релевантные и нерелевантные осуществляется с целью обоснования наиболее экономически ... читать дальше

Переменные затраты

22.02.2017
Управленческий учет / Классификация затрат

Переменными затратами являются те затраты, величина которых прямо пропорционально зависит от объема производства продукции ... читать дальше

Форекс: подводим итоги 2016 года

07.01.2017
Обзоры рынков

2016-ый год был богат на события, которые стали драйверами международного валютного рынка. По уровню волатильности с ним ... читать дальше

Составляем бизнес-план для нового кафе или ресторана

06.01.2017
Личные финансы

Наверняка каждого из нас посещала мысль о создании собственного бизнеса, а именно об открытии собственного кафе или ресторана. На первый взгляд концепция такой бизнес-модели ... читать дальше

Реестр владельцев акций акционерных обществ

22.12.2016
Долевые ценые бумаги

Согласно Федеральному законопроекту подписанного 02.07.2013 под номером 142-ФЗ "О внесении изменений в подраздел III раздела 1 части первой Гражданского кодекса РФ" все ... читать дальше

Постоянные затраты

08.12.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

Постоянными затратами в управленческом учете являются расходы, величина которых не зависит от объема произведенной или реализованной продукции в рамках релевантного диапазона ... читать дальше

Себестоимость реализованной продукции

01.12.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

Себестоимость реализованной продукции представляет собой сумму расходов на производство продукции, которая была реализована в течение отчетного периода ... читать дальше

Себестоимость произведенной продукции

23.11.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

В управленческом учете себестоимость произведенной продукции представляет собой калькуляцию производственных затрат, которые были понесены в учетном периоде ... читать дальше