Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Кто такой администратор хедж-фонда

Наличие профессионального администратора хедж-фонда чрезвычайно важно в сегодняшней постоянно изменяющейся среде финансовых рынков. Администратор хедж-фонда не управляет инвестиционными портфелями фонда, торговлей или исследованиями рыка, не развивает продукты, не привлекает капитал и не отвечает за PR. Эти функции являются основными функциями хедж-фонда как бизнеса, которые редко осуществляются при помощи аутсорсинга. Администратор хедж-фонда обслуживает клиентов и инвесторов; оперативно и профессионально поддерживает ведение бизнеса; подачу налоговой отчетности и ведение обязательной отчетности в соответствии с требованиями государственных регуляторных органов. Это включает координацию уплаты налогов и аудита; подачу обязательной отчетности в государственные регуляторные органы, такой как препятствование отмыванию денег и процедуры "знай своего клиента", требуемой Патриотическим актом; услуги мидл-офиса. Эти функции важны для успешной ежедневной работы консультанта по фондам и инвестициям.

После того, как создается новый хедж-фонд, много управляющих фондом осознают, что они не могут прыгнуть выше головы. Инсорсинг требует, чтобы Вы наняли достаточный штат службы поддержки с необходимыми навыками и опытом работы, выплачивали им зарплаты и бонусы, обеспечили необходимую инфраструктуру (офис, аппаратное и программное обеспечение), и контролировали их работу. Инсорсинг также делает менеджера непосредственно ответственными за правильное и своевременное исполнение этих обязанностей в соответствии со всеми правилами, регулирующими положениями и законами, особенно недавно предписанные законы о препятствовании отмыванию денег и системы "знай своего клиента". Альтернативное решение заключается в том, чтобы просто осуществлять эти функции за счет сторонних источников, то есть оплачивать услуги администратора хедж-фонда за осуществление административной и операционной поддержки. Аутсорсинг требует, чтобы администратор хедж-фонда обеспечил необходимый штат, инфраструктуру и контроль за выполняемой работой. Вы можете заключить договор с администратором хедж-фонда на правильное и своевременное выполнение этих обязанностей в соответствии со всеми соответствующими правилами, регулирующими положениями и законами.

Существует достаточно большое разнообразие поставщиков услуг для консультанта хедж-фонда по фондам и инвестициям. Большинство поставщиков услуг попадает под две категории: ведение бухгалтерского учета или администрирования хедж-фонда. Услуги бухгалтерского учета включает ведение финансовой отчетности или отчетности GAAP, ведение и подача налоговой отчетности, и иногда обязательной отчетности в государственные регуляторные органы, обычно оплачиваемые на основе затраченного времени, материальных затратах и систематичности использования. Бухгалтерский учет хедж-фонда является только услугой составления отчетности. Заказывая только этот пакет услуг менеджер должен будет самостоятельно осуществлять большинство функций административного характера, включая обслуживание и работу с клиентами.

Услуги администрирования хедж-фонда включают работу с клиентами, текущее администрирование деятельности и ведение бухгалтерского учета и отчетности, обычно оплачиваются в виде процента от суммы активов под управлением, но не ниже установленного минимума. Администраторы хедж-фондов могут сильно отличаться в зависимости от суммы в управлении, видов предоставляемых клиенту услуг, условий администрирования и предоставляемых услуг бухгалтерского учета. Обычно хедж-фонд будет сохранять ответственность за выполнение некоторых функций в каждой из вышеперечисленных областей. Функционирование хедж-фонда в строгом соответствии со всеми правилами, регуляторными положениями и законами (особенно недавних предписаний по препятствованию отмыванию денег и закона "знай своего клиента") может стать весьма обременительным. Владелец может сам определить желаемый объем услуг, который будет осуществлять администратор хедж-фонда.

Администратор хедж-фонда значительно снижает затраты и накладные расходы, избавляя от необходимости содержания более многочисленного административного и обслуживающего персонала. Когда нанимается администратор хедж-фонда, фонд принимает на себя полную стоимость расходов на обслуживание собственных действий. Использование аутсорсинга при найме администратора хедж-фонда также позволяет привлечь более талантливых и квалифицированных специалистов, а также использовать системы управления, которые могут быть непозволительно дорогими, чтобы содержать их в собственном штате. Администратор хедж-фонда обеспечит доступ к обученным специалистам, которые имеют сертификаты по бухгалтерскому учету и финансовым операциям. Администратор хедж-фонда также обеспечит доступ к системам бухгалтерского и операционного учета, системам обслуживания клиентов, которые могут быть вне компетенции инвестиционного консультанта.

Инвесторы, со своей стороны, заинтересованы в независимой проверке третьей стороной операционных результатов хедж-фонда, которую обеспечивает администратор. Администратор хедж-фонда может также предоставлять кастодиальные услуги, обеспечивая сохранность как вложений инвесторов, так и активов хедж-фонда. Профессионалы в области бухгалтерского учета и финансов с опытом работы в инвестиционной сфере будут обслуживать инвесторов. Эти работники обеспечат надлежащий уровень опыта в выполнении административной работы и операционной деятельности. Наем администратора хедж-фонда увеличивает размер операционной деятельности, поскольку отпадает необходимость в содержании собственного штата. Стоимость таких услуг для инвесторов обычно составляет приблизительно один базисный пункт (0,01 %) от ежемесячного дохода. Эти расходы практически не снижают показатели доходности, однако помогают значительно улучшить качество предоставляемых услугу.

Таким образом можно подвести итоги относительно функций администратора хедж-фонда:

  • выполняют важные, но не относящиеся к основной деятельности административные и операционные функции;
  • сокращают операционные расходы хедж-фонда;
  • освобождают от необходимости проводить трудоёмкие операционные обязанности;
  • обеспечивает независимую проверку третьей стороной и подтверждение результатов деятельности хедж-фонда для инвесторов;
  • предоставляет профессионалов в области бухгалтерского учета, финансов и операционной деятельности, а также к системам, которые хедж-фонд не смог бы себе позволить.

Проще говоря, администратор хедж-фонда предоставляет службу поддержки, как для инвесторов, так и поддержки ведения бизнеса.

Форекс: подводим итоги 2016 года

07.01.2017
Обзоры рынков

2016-ый год был богат на события, которые стали драйверами международного валютного рынка. По уровню волатильности с ним ... читать дальше

Составляем бизнес-план для нового кафе или ресторана

06.01.2017
Личные финансы

Наверняка каждого из нас посещала мысль о создании собственного бизнеса, а именно об открытии собственного кафе или ресторана. На первый взгляд концепция такой бизнес-модели ... читать дальше

Реестр владельцев акций акционерных обществ

22.12.2016
Долевые ценые бумаги

Согласно Федеральному законопроекту подписанного 02.07.2013 под номером 142-ФЗ "О внесении изменений в подраздел III раздела 1 части первой Гражданского кодекса РФ" все ... читать дальше

Постоянные затраты

08.12.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

Постоянными затратами в управленческом учете являются расходы, величина которых не зависит от объема произведенной или реализованной продукции в рамках релевантного диапазона ... читать дальше

Себестоимость реализованной продукции

01.12.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

Себестоимость реализованной продукции представляет собой сумму расходов на производство продукции, которая была реализована в течение отчетного периода ... читать дальше

Себестоимость произведенной продукции

23.11.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

В управленческом учете себестоимость произведенной продукции представляет собой калькуляцию производственных затрат, которые были понесены в учетном периоде ... читать дальше

Первичные и добавленные затраты

22.11.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

Первичные и добавленные затраты применяются в управленческом учете производственного сектора как показатель эффективности производства конкретного вида продукции ... читать дальше

Затраты на продукт и на период

12.11.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

Одним из подходов классификации затрат в управленческом учете является выделение затрат на продукт и на период. Чтобы понять разницу между затратами на продукт и на период, необходимо ... читать дальше

Прямые и косвенные затраты

10.11.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

Под классификацию прямых затрат попадают те из них, которые могут быть легко отнесены к конкретному объекту затрат ... читать дальше