Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Кто такой администратор хедж-фонда

Наличие профессионального администратора хедж-фонда чрезвычайно важно в сегодняшней постоянно изменяющейся среде финансовых рынков. Администратор хедж-фонда не управляет инвестиционными портфелями фонда, торговлей или исследованиями рыка, не развивает продукты, не привлекает капитал и не отвечает за PR. Эти функции являются основными функциями хедж-фонда как бизнеса, которые редко осуществляются при помощи аутсорсинга. Администратор хедж-фонда обслуживает клиентов и инвесторов; оперативно и профессионально поддерживает ведение бизнеса; подачу налоговой отчетности и ведение обязательной отчетности в соответствии с требованиями государственных регуляторных органов. Это включает координацию уплаты налогов и аудита; подачу обязательной отчетности в государственные регуляторные органы, такой как препятствование отмыванию денег и процедуры "знай своего клиента", требуемой Патриотическим актом; услуги мидл-офиса. Эти функции важны для успешной ежедневной работы консультанта по фондам и инвестициям.

После того, как создается новый хедж-фонд, много управляющих фондом осознают, что они не могут прыгнуть выше головы. Инсорсинг требует, чтобы Вы наняли достаточный штат службы поддержки с необходимыми навыками и опытом работы, выплачивали им зарплаты и бонусы, обеспечили необходимую инфраструктуру (офис, аппаратное и программное обеспечение), и контролировали их работу. Инсорсинг также делает менеджера непосредственно ответственными за правильное и своевременное исполнение этих обязанностей в соответствии со всеми правилами, регулирующими положениями и законами, особенно недавно предписанные законы о препятствовании отмыванию денег и системы "знай своего клиента". Альтернативное решение заключается в том, чтобы просто осуществлять эти функции за счет сторонних источников, то есть оплачивать услуги администратора хедж-фонда за осуществление административной и операционной поддержки. Аутсорсинг требует, чтобы администратор хедж-фонда обеспечил необходимый штат, инфраструктуру и контроль за выполняемой работой. Вы можете заключить договор с администратором хедж-фонда на правильное и своевременное выполнение этих обязанностей в соответствии со всеми соответствующими правилами, регулирующими положениями и законами.

Существует достаточно большое разнообразие поставщиков услуг для консультанта хедж-фонда по фондам и инвестициям. Большинство поставщиков услуг попадает под две категории: ведение бухгалтерского учета или администрирования хедж-фонда. Услуги бухгалтерского учета включает ведение финансовой отчетности или отчетности GAAP, ведение и подача налоговой отчетности, и иногда обязательной отчетности в государственные регуляторные органы, обычно оплачиваемые на основе затраченного времени, материальных затратах и систематичности использования. Бухгалтерский учет хедж-фонда является только услугой составления отчетности. Заказывая только этот пакет услуг менеджер должен будет самостоятельно осуществлять большинство функций административного характера, включая обслуживание и работу с клиентами.

Услуги администрирования хедж-фонда включают работу с клиентами, текущее администрирование деятельности и ведение бухгалтерского учета и отчетности, обычно оплачиваются в виде процента от суммы активов под управлением, но не ниже установленного минимума. Администраторы хедж-фондов могут сильно отличаться в зависимости от суммы в управлении, видов предоставляемых клиенту услуг, условий администрирования и предоставляемых услуг бухгалтерского учета. Обычно хедж-фонд будет сохранять ответственность за выполнение некоторых функций в каждой из вышеперечисленных областей. Функционирование хедж-фонда в строгом соответствии со всеми правилами, регуляторными положениями и законами (особенно недавних предписаний по препятствованию отмыванию денег и закона "знай своего клиента") может стать весьма обременительным. Владелец может сам определить желаемый объем услуг, который будет осуществлять администратор хедж-фонда.

Администратор хедж-фонда значительно снижает затраты и накладные расходы, избавляя от необходимости содержания более многочисленного административного и обслуживающего персонала. Когда нанимается администратор хедж-фонда, фонд принимает на себя полную стоимость расходов на обслуживание собственных действий. Использование аутсорсинга при найме администратора хедж-фонда также позволяет привлечь более талантливых и квалифицированных специалистов, а также использовать системы управления, которые могут быть непозволительно дорогими, чтобы содержать их в собственном штате. Администратор хедж-фонда обеспечит доступ к обученным специалистам, которые имеют сертификаты по бухгалтерскому учету и финансовым операциям. Администратор хедж-фонда также обеспечит доступ к системам бухгалтерского и операционного учета, системам обслуживания клиентов, которые могут быть вне компетенции инвестиционного консультанта.

Инвесторы, со своей стороны, заинтересованы в независимой проверке третьей стороной операционных результатов хедж-фонда, которую обеспечивает администратор. Администратор хедж-фонда может также предоставлять кастодиальные услуги, обеспечивая сохранность как вложений инвесторов, так и активов хедж-фонда. Профессионалы в области бухгалтерского учета и финансов с опытом работы в инвестиционной сфере будут обслуживать инвесторов. Эти работники обеспечат надлежащий уровень опыта в выполнении административной работы и операционной деятельности. Наем администратора хедж-фонда увеличивает размер операционной деятельности, поскольку отпадает необходимость в содержании собственного штата. Стоимость таких услуг для инвесторов обычно составляет приблизительно один базисный пункт (0,01 %) от ежемесячного дохода. Эти расходы практически не снижают показатели доходности, однако помогают значительно улучшить качество предоставляемых услугу.

Таким образом можно подвести итоги относительно функций администратора хедж-фонда:

  • выполняют важные, но не относящиеся к основной деятельности административные и операционные функции;
  • сокращают операционные расходы хедж-фонда;
  • освобождают от необходимости проводить трудоёмкие операционные обязанности;
  • обеспечивает независимую проверку третьей стороной и подтверждение результатов деятельности хедж-фонда для инвесторов;
  • предоставляет профессионалов в области бухгалтерского учета, финансов и операционной деятельности, а также к системам, которые хедж-фонд не смог бы себе позволить.

Проще говоря, администратор хедж-фонда предоставляет службу поддержки, как для инвесторов, так и поддержки ведения бизнеса.

Финансовый цикл

19.06.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Финансовый (денежный) цикл компании представляет собой количество дней, которое проходит с момента оплаты сырья и материалов до момента получения оплаты за реализованную продукцию ... читать дальше

Операционный цикл

14.06.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Операционный цикл компании является периодом времени в днях, необходимым для того, чтобы товарно-материальные запасы были конвертированы в ... читать дальше

Страховой запас

08.06.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Страховой запас является дополнительным объемом сырья и материалов, который поддерживается компанией для компенсации возможной нехватки ... читать дальше

Формирование курса валют НБУ

07.06.2017
Основы инвестирования

Большинство обывателей воспринимает валютный курс как случайную величину или индикатор экономического состояния государства ... читать дальше

Точка заказа

01.06.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Точка заказа, известная также как момент возобновления заказа, является моментом времени, когда должен быть размещен новый заказ, чтобы ... читать дальше

Маржа безопасности

16.05.2017
Управленческий учет / CVP-анализ

Маржа безопасности (англ. Margin of Safety) является одним из показателей эффективности, используемых в управленческом учете при проведении анализа ... читать дальше

Стоит ли верить бинарным опционам? Личный опыт простого менеджера

13.05.2017
Бинарные опционы

Слил я за месяц 230 долларов, ни цента ни заработав. Периодически возникало желание все бросить и забыть, но мысль «отыграться» и добиться хоть какого-то ... читать дальше

Целевая прибыль

09.05.2017
Управленческий учет / CVP-анализ

Целевая прибыль является одним из показателей в управленческом учете, используемом в анализе «затраты-объем продукции-прибыль» на ряду с анализом безубыточности ... читать дальше

Маржинальная прибыль

03.05.2017
Управленческий учет / CVP-анализ

Маржинальная прибыль является показателем эффективности, используемым в управленческом учете при проведении анализа «затраты-объем продукции-прибыль» ... читать дальше