Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах


Что такое Оборотный капитал | Working Capital

Оборотный капитал - англ. Working Capital, показатель, характеризующий как эффективность компании, так и финансовое состояние компании в краткосрочной перспективе. Размер оборотного капитала рассчитывается по формуле:

Working Capital = Current Assets – Current Liabilities

где Current Assetsтекущие активы;

Current Liabilitiesтекущие пассивы.

Положительная величина оборотного капитала означает, что компания в состоянии оплатить свои краткосрочные пассивы. Отрицательное значение оборотного капитала означает, что компания в настоящее время неспособна покрыть свои краткосрочные пассивы за счет текущих активов (наличные средства, дебиторская задолженность и запасы).

Если текущие активы компании не превышают ее краткосрочные пассивы, то она может столкнуться с затруднениями, связанными с невозможностью выплатить свои краткосрочные обязательства перед кредиторами. В худшем варианте это может закончиться банкротством. Динамика к снижению оборотного капитала на протяжении длительного периода времени может быть сигналом для проведения тщательного анализа финансового состояния. Например, может случиться так, что объемы продаж компании снизятся, и, в результате, величина дебиторской задолженности тоже будет становиться меньше и меньше.

Оборотный капитал также дает инвесторам общее представление об эффективности операционной деятельности компании. Деньги компании, которые «заморожены» в запасах или дебиторской задолженности, не могут использоваться выплаты по любому из обязательств. Таким образом, если компания не будет работать самым эффективным способом, а будет медленно инкассировать дебиторскую задолженность, то это незамедлительно приведет к увеличению оборотного капитала. Это может быть выявлено путем анализа динамики оборотного капитала за несколько периодов. Медленная инкассация может сигнализировать о проблемах в действиях компании.

Иногда термин упоминается как «net working capital» (чистый оборотный капитал), или «working capital ratio» (коэффициент оборотного капитала).


Уступка дебиторской задолженности

16.05.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Уступка дебиторской задолженности является договором займа, обеспечением по которому выступает сама дебиторская задолженность ... читать дальше

Метод процента от чистой реализации в кредит

09.05.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Метод процента от чистой реализации в кредит является одним из разрешенный способов оценки величины сомнительных долгов при подаче финансовой отчетности соответствующей стандартам МСФО ... читать дальше

Управление денежными средствами

11.04.2018
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Управление денежными средствами является одним из ключевых аспектов управления предприятием, направленное на достижение компромисса между ликвидностью и рентабельностью ... читать дальше

Невозвратные затраты

04.04.2018
Управленческий учет / Классификация затрат

Невозвратные затраты являются понесенными в прошлом расходами, которые невозможно возместить, поэтому их не следует учитывать при принятии инвестиционных решений ... читать дальше

Larson&Holz – нулевой спред от брокера

28.03.2018
Форекс / Брокеры

Мы продолжаем разговор о самых интересных и уникальных сервисах от компании Larson&Holz. Необходимо отметить, что компания разработала множество сервисов ... читать дальше

Альтернативные затраты

28.03.2018
Управленческий учет / Классификация затрат

Концепция альтернативных затрат широко используется в управленческом учете при обосновании решений с учетом не только затрат, но и упущенной выгоды ... читать дальше

Реестр старения дебиторской задолженности

21.03.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Реестр старения дебиторской задолженности является дополнением к финансовой отчетности, которое позволяет оценить долю безнадежной дебиторской задолженности ... читать дальше

Метод прямого списания безнадежных долгов

14.03.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Метод прямого списания безнадежных долгов заключается в отнесении определенного счета дебиторской задолженности на расходы в тот момент, когда он фактически признается безнадежным ... читать дальше

Резерв по сомнительным долгам

09.03.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Создание резерва по сомнительным долгам определяется учетной политикой для оценки части дебиторской задолженности, которая предположительно не будет инкассирована ... читать дальше