Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах


Что такое Венчурный фонд | Venture Capital Fund

Венчурный фондангл. Venture Capital Fund, является корзиной активов, которая формируется за счет средств, привлеченных от множества инвесторов. Обычно венчурный фонд создается с целью привлечения средств в определенный бизнес-проект или предприятие. Точная структура фонда определяется юридическим лицом, которое ищет финансирование для проекта, включая показатели ожидаемой доходности для инвесторов.

Венчурный капитал является отличным способом запустить новый проект или продукт, когда ресурсы компании направлены на основную деятельность. Ища внешнее финансирование, корпорация может получить ресурсы, которые необходимы для поддержания проекта, пока он не станет рентабельным. Взамен инвестиций в венчурный фонд участникам гарантируется график выплат с процентами, или доля в собственном капитале нового предприятия.

Однако следует иметь в виду, что любой проект, который финансируется венчурным фондом, является инвестицией с высоким уровнем риска. Организация, финансирующая новый проект за счет фонда венчурного капитала, поступает так потому, что не имеет возможности осуществить его за счет собственных ресурсов. Следует также отметить, что венчурное финансирование является достаточно дорогим, вследствие высоких рисков для инвесторов. Другими словами, если проект не станет рентабельным, то инвесторы далеко не всегда смогут полностью вернуть инвестированные средства, а тем более получить прибыль.

Поэтому всегда необходимо провести тщательный анализ проекта, прежде чем участвовать в его финансировании. Это означает исследование финансовой стабильности компании, финансирование которой предполагается осуществлять из венчурного фонда, оценку потенциала успешности проекта, и прогнозирование сроков выхода на положительную рентабельность. Как часть этого процесса, обычно следует выяснить, почему проект не получил финансирование в виде банковского кредита.

Тем не менее, не стоит обязательно избегать проектов, финансируемых за счет венчурного капитала. Фактически, многие инвесторы сделали состояния за счет участия в выпусках новой продукции и других проектах, которые финансировались при помощи венчурных фондов. Однако инвестор должен всегда рассматривать все возможные варианты развития событий прежде, чем передать свои средства фонду.


Теория арбитражного ценообразования

07.12.2017
Финансовый менеджмент / Риск и доходность

Теория арбитражного ценообразования (англ. Arbitrage Pricing Theory, APT) утверждает, что цена актива зависит от множества факторов, однако превалирующим является эффективность арбитража ... читать дальше

Индексный анализ финансовой отчетности

28.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Индексный анализ предполагает трансформацию данных финансовой отчетности в форме индекса, которое позволяет отследить их изменение по отношению к базовому учетному периоду и определить тенденции ... читать дальше

Мультипликатор собственного капитала

22.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Мультипликатор собственного капитала или финансовый рычаг является коэффициентов, оценивающим в какой степени формирование активов профинансировано собственниками ... читать дальше

Модель Дюпона (DuPont)

16.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Факторный анализ на основе модели Дюпона (DuPont) предполагает декомпозицию коэффициента рентабельности собственного капитала (ROE) с целью определения факторов, оказывающих ... читать дальше

Рентабельность продаж

08.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Рентабельность продаж входит в группу коэффициентов рентабельности и показывает сколько денежных единиц чистой прибыли генерируется на 1 денежную единицу выручки ... читать дальше

Прогнозирование рынка от Форекс брокеров: как найти лучшую аналитику и прогнозы?

03.11.2017
Форекс

Неотъемлемая часть деятельности Форекс брокеров — предоставление своим клиентам аналитических продуктов. Это могут быть регулярные и ежедневные прогнозы ... читать дальше

Проблема множественности IRR

01.11.2017
Финансовый менеджмент / Оценка инвестиционных проектов

Проблема множественности IRR (нескольких ставок внутренней нормы доходности) возникает в случае, когда инвестиционный проект имеет неординарный денежный поток ... читать дальше

Анализ чувствительности инвестиционного проекта

25.10.2017
Финансовый менеджмент / Оценка инвестиционных проектов

Анализ чувствительности является методикой, используемой при оценке инвестиционных проектов для определения степени влияния входных параметров проекта на его чистую приведенную стоимость или внутреннюю норму доходности ... читать дальше

Горизонтальный анализ финансовой отчетности

18.10.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Горизонтальный анализ, известный также как анализ тенденций, заключается в сопоставлении финансовой информации за ряд учетных периодов для выявления значительных отклонений с последующим определением причин этих отклонений ... читать дальше