Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах


Что такое Переводной аккредитив | Transferable Letter of Credit

Переводной аккредитив - англ. Transferable Letter of Credit, является документом, который выписывается на определенное лицо и может быть повторно переписан на другое физическое или юридическое лицо при возникновении определенных обстоятельств. Как и все другие формы аккредитива, переводной аккредитив создается финансовым учреждением (как правило, банком) и используется в качестве гарантии того, что если держатель аккредитива (сторона выступающая покупателем в сделке) неспособен выполнить свои обязательства перед продавцом, финансовое учреждение оплатит стоимость покупки. При этом особенностью переводного аккредитива является то, что у продавца, как получателя платежа, есть возможность сделать выгодополучателем третье лицо.

Одна из наиболее распространенных ситуаций, в которой может использоваться переводной аккредитив, возникает в случае, когда у продавца существуют определенные обязательства перед его кредиторами, которые необходимо выполнить. Одним из способов гарантировать, что они получат платеж, даже если продавец будет неспособен осуществить его, является частичная или полная передача продавцом доходом своим поставщикам. Другими словами, продавец передает право получения платежа от покупателя, своим поставщикам. В этом случае последние могут безбоязненно поставлять товары продавцу, зная, что они гарантированно получат оплату. Однако следует обратить внимание, что в некоторых странах законодательство может содержать запрет или определенные ограничения на подобные операции.

Использование переводного аккредитива часто возникает в ситуациях, предполагающих импорт или экспорт товаров. Покупатель получает кредитную линию от своего банка, которая является гарантией того, что продавец получит оплату в полном объеме. Как только банку предоставляют подтверждение, что поставка была осуществлена и товары находится в распоряжении покупателя, денежные средства передаются в распоряжение банка продавца. Если продавец при этом желает перевести все или часть этих средств на имя третьего лица (обычно поставщику, который поставляет товары продавцу), платеж будет осуществлен на любой банковский счет, который укажет продавец.

Хотя этот тип финансовой договоренности полезен во многих бизнес-ситуациях, важно отметить, что продавец не может осуществить перевод платежа на имя третьего лица без явно выраженного разрешения покупателя (как правило, письменного разрешения). Это означает, что продавец должен обратиться к покупателю, объяснить причины передачи права получения средств на имя третьего лица, а также уведомить об условиях передачи. Если от покупателя не поступает никаких возражений, передача выполняется в соответствии с законодательством, которое регулирует этот тип операций.


Спецификация фьючерсов

10.01.2018
Финансовый рынки / Фьючерсы

Спецификация фьючерсных контрактов является официальным документом, в котором организатор торгов (биржа) раскрывает все параметры фьючерсного контракта и правила торговли ... читать дальше

Обмениваемые облигации

04.01.2018
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Обмениваемые облигации дают инвестору право их обмена на обыкновенные акции другой компании, в которой, как правило, у компании-эмитента есть доля в уставном капитале ... читать дальше

Ценообразование на основе затрат

28.12.2017
Управленческий учет / Модели ценообразования

Ценообразование на основе затрат (Cost-based Pricing) является подходом к определению цены реализации продукции на основе затрат с добавлением фиксированной наценки, которая позволяет выйти на целевую сумму прибыли ... читать дальше

Факторинг дебиторской задолженности

23.12.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Факторинг дебиторской задолженности является одним из инструментов, позволяющим привлечь краткосрочное финансирование, путем передачи права требования долга фактору ... читать дальше

Варранты

12.12.2017
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Варранты – это ценные бумаги, дающие право инвестору приобрести определенное количество обыкновенных акций по фиксированной цене (цене исполнения) в течение установленного срока ... читать дальше

Теория арбитражного ценообразования

07.12.2017
Финансовый менеджмент / Риск и доходность

Теория арбитражного ценообразования (англ. Arbitrage Pricing Theory, APT) утверждает, что цена актива зависит от множества факторов, однако превалирующим является эффективность арбитража ... читать дальше

Индексный анализ финансовой отчетности

28.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Индексный анализ предполагает трансформацию данных финансовой отчетности в форме индекса, которое позволяет отследить их изменение по отношению к базовому учетному периоду и определить тенденции ... читать дальше

Мультипликатор собственного капитала

22.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Мультипликатор собственного капитала или финансовый рычаг является коэффициентов, оценивающим в какой степени формирование активов профинансировано собственниками ... читать дальше

Модель Дюпона (DuPont)

16.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Факторный анализ на основе модели Дюпона (DuPont) предполагает декомпозицию коэффициента рентабельности собственного капитала (ROE) с целью определения факторов, оказывающих ... читать дальше