Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах


Что такое Налогово-оптимизированный фонд | Tax-Efficient Fund

Налогово-оптимизированный фонд - англ. Tax-Efficient Fund, инвестиционный фонд, структура и операции которого основаны на минимизации налоговых обязательств его акционеров. Оптимизация налоговых обязательств фонда проводится тремя основными способами.

1. Приобретение не облагаемых налогом (или облагаемых налогом по низкой ставке) инвестиций, таких как муниципальные облигации.

2. Поддержание низких оборотов фонда, особенно если фонд инвестирует в акции. Акции, которые удерживаются инвестором более одного года, облагаются налогом на прирост капитала по более низкой ставке, чем краткосрочные (до 1 года) операции.

3. Отказ от приобретения или лимитирование от приносящих текущие доходы активов, таких как акции, по которым выплачиваются дивиденды, поскольку налоговые обязательства возникают при их каждой выплате.

Поскольку у налогово-оптимизированных фондов достаточно низкие налоговые обязательства, они зачастую являются хорошими инвестициями, в дополнение к счету с отложенным налогообложением. Поскольку существуют лимиты на использование отложенного налогообложения, то такой индивидуальный пенсионный счет лучше всего заполнить ценными бумагами, которые облагаются по более высоким ставкам налогообложения, например, акциями, по которым выплачиваются дивиденды.

Чтобы определить, сколько средств будет «спасено» от налогообложения в налогово-оптимизированном фонде, по сравнению с другими фондами, необходимо изучить статистику за прошлые периоды в разрезе данных по статье «налоговые затраты». Такая информация обычно предоставляется самими фондами, так что инвестору остается только лишь сравнить ее и выбрать наиболее подходящий вариант.


Поддерживающая маржа

15.02.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Поддерживающая маржа (Maintenance Margin) является минимально допустимым балансом маржинального счета, который позволяет инвестору поддерживать открытой позицию по фьючерсному контракту ... читать дальше

Контанго фьючерса

09.02.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Фьючерсный рынок переходит в ситуацию контанго (англ. Contango, CGO) в случае когда фьючерсный контракт с более поздним месяцем экспирации торгуется дороже, чем аналогичный фьючерс более ранним месяцем экспирации ... читать дальше

Бэквордация фьючерса

27.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

На фьючерсном рынке бэквордацией (англ. Backwardation) называют ситуацию, когда фьючерсный контракт с более поздней датой экспирации котируется дешевле, чем аналогичный контракт с более ранней датой экспирации ... читать дальше

Ролловер фьючерса

18.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Ролловер или «перекат» фьючерса состоит в продаже (покупке) заканчивающегося контракта с одновременной покупкой (продажей) контракта с более поздней датой экспирации ... читать дальше

Спецификация фьючерсов

10.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Спецификация фьючерсных контрактов является официальным документом, в котором организатор торгов (биржа) раскрывает все параметры фьючерсного контракта и правила торговли ... читать дальше

Обмениваемые облигации

04.01.2018
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Обмениваемые облигации дают инвестору право их обмена на обыкновенные акции другой компании, в которой, как правило, у компании-эмитента есть доля в уставном капитале ... читать дальше

Ценообразование на основе затрат

28.12.2017
Управленческий учет / Модели ценообразования

Ценообразование на основе затрат (Cost-based Pricing) является подходом к определению цены реализации продукции на основе затрат с добавлением фиксированной наценки, которая позволяет выйти на целевую сумму прибыли ... читать дальше

Факторинг дебиторской задолженности

23.12.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Факторинг дебиторской задолженности является одним из инструментов, позволяющим привлечь краткосрочное финансирование, путем передачи права требования долга фактору ... читать дальше

Варранты

12.12.2017
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Варранты – это ценные бумаги, дающие право инвестору приобрести определенное количество обыкновенных акций по фиксированной цене (цене исполнения) в течение установленного срока ... читать дальше