Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах


Что такое Инвестиционный стиль | Style

Инвестиционный стиль - англ. Style, подход к осуществлению инвестиций или методика выбора инвестиционных целей, который использует менеджер фонда, чтобы сделать выбор из множества ценных бумаг и сформировать инвестиционный портфель фонда. В то время как существует множество инвестиционных стилей, из них можно выделить девять основных, которые характерны, как для фондов акций (и подобных ценных бумаг, подтверждающих участие в капитале), так и для фондов ценных бумаг с фиксированным доходом (например, фондов облигаций). Для фондов акций размер компании и параметры стоимости/роста определяют их стиль. Для облигаций стиль определяется сроками обращения и кредитоспособностью.

Общепринятые параметры размера фонда для акций классифицируются на крупные, средние и небольшие компании, которые определяются размером рыночной капитализации. Стоимость, темпы роста и соотношение стоимость/рост являются тремя основными категориями для акций.

Сроки обращения облигации классифицируются как краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. Кредитоспособность определяется статусом облигации, как для государственной эмиссии, так и эмиссии через специальные агентства (высокий рейтинг), а оценка кредитоспособности для корпоративных и муниципальных облигаций ведется по следующей шкале: 'AAA' до 'AA' – высокий; 'A' до 'BBB' – средний; 'BB' до 'C' - низкий.

Комбинации этих основных стилей, а также инвестирование в отдельные отрасли, секторы промышленности и географически обособленные регионы, создают дополнительные инвестиционные стили, как для фондов акций, так и для фондов облигаций, помимо основных девяти стилей для каждого из них.


Поддерживающая маржа

15.02.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Поддерживающая маржа (Maintenance Margin) является минимально допустимым балансом маржинального счета, который позволяет инвестору поддерживать открытой позицию по фьючерсному контракту ... читать дальше

Контанго фьючерса

09.02.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Фьючерсный рынок переходит в ситуацию контанго (англ. Contango, CGO) в случае когда фьючерсный контракт с более поздним месяцем экспирации торгуется дороже, чем аналогичный фьючерс более ранним месяцем экспирации ... читать дальше

Бэквордация фьючерса

27.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

На фьючерсном рынке бэквордацией (англ. Backwardation) называют ситуацию, когда фьючерсный контракт с более поздней датой экспирации котируется дешевле, чем аналогичный контракт с более ранней датой экспирации ... читать дальше

Ролловер фьючерса

18.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Ролловер или «перекат» фьючерса состоит в продаже (покупке) заканчивающегося контракта с одновременной покупкой (продажей) контракта с более поздней датой экспирации ... читать дальше

Спецификация фьючерсов

10.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Спецификация фьючерсных контрактов является официальным документом, в котором организатор торгов (биржа) раскрывает все параметры фьючерсного контракта и правила торговли ... читать дальше

Обмениваемые облигации

04.01.2018
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Обмениваемые облигации дают инвестору право их обмена на обыкновенные акции другой компании, в которой, как правило, у компании-эмитента есть доля в уставном капитале ... читать дальше

Ценообразование на основе затрат

28.12.2017
Управленческий учет / Модели ценообразования

Ценообразование на основе затрат (Cost-based Pricing) является подходом к определению цены реализации продукции на основе затрат с добавлением фиксированной наценки, которая позволяет выйти на целевую сумму прибыли ... читать дальше

Факторинг дебиторской задолженности

23.12.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Факторинг дебиторской задолженности является одним из инструментов, позволяющим привлечь краткосрочное финансирование, путем передачи права требования долга фактору ... читать дальше

Варранты

12.12.2017
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Варранты – это ценные бумаги, дающие право инвестору приобрести определенное количество обыкновенных акций по фиксированной цене (цене исполнения) в течение установленного срока ... читать дальше