Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах


Что такое Фьючерсы на фондовый индекс | Stock Index Futures

Фьючерсы на фондовый индекс - англ. Stock Index Futures, являются формой финансовых фьючерсов, представляющих собой стандартизированный договор между двумя сторонами на поставку определенного количества финансовых активов, как акции или валюта в определенную дату в будущем, называемую расчетной датой. Так как фьючерсы на фондовый индекс являются фьючерсным контрактом, по которому базовый актив является нематериальным (фактически базовым активом выступает значение определенного фондового индекса), расчеты по ним осуществляются не путем физической поставки актива, а наличными средствами.

Инвестирование во фьючерсы на фондовый индекс аналогично инвестированию в любые другие виды фьючерсов. Однако вместо условий контракта, связанных с производством и поставкой единственного товара, инвесторы ожидают получить прибыль на динамике определенного фондового индекса (фактически от динамики цен группы акций, торгуемых на определенной фондовой бирже).

Среди инвесторов самым популярным базовым активом являются следующие индексы фондовых бирж в США, Европе и Азии.

Фьючерсы на фондовые индексы США:

YM - мини-фьючерс на Индекс Доу-Джонса на торговой платформе ECBOT Чикагской товарной биржи (англ. Chicago Board of Trade, CBOT);

NQ - мини-фьючерс на индекс Nasdaq на торговой платформе ECBOT Чикагской товарной биржи;

ES - мини-фьючерс на индекс S&P 500 на торговой платформе Globex Чикагской торговой биржи (англ. Chicago Mercantile Exchange, CME);

ER2 - мини-фьючерс на индекс Russell 2000 на торговой платформе Globex Чикагской торговой биржи.

Фьючерсы на фондовые индексы Европы:

DAX – фьючерс на индекс DAX на торговой платформе DTB Дойче Бёрзе (нем. Deutsche Boerse);

CAC40 – фьючерс на индекс CAC40 на торговой платформе MONEP Парижской биржи Euronext;

SMI – фьючерс на индекс SMI на торговой платформе SOFFEX биржи Eurex в Швейцарии;

Z – фьючерс на индекс FTSE 100 на Лондонская международная биржа финансовых фьючерсов и опционов (англ. London International Financial Futures and Options Exchange, LIFFE).

Фьючерсы на фондовые индексы Азии:

HSI – фьючерс на индекс Hang Seng на Hong Kong Exchanges and Clearing;

SPI – фьючерс на индекс S&P/ASX 200 (главный индекс Австралийской фондовой биржи) на Сиднейской фьючерсной бирже (англ. Sydney Futures Exchange, SNFE).

Инвесторы могут покупать и продавать фьючерсы на фондовые индексы, преследуя две цели:

- получение прибыли от спекулятивных операций;

- хеджирование рисков по другим инвестициям.

В основе спекулятивных операций лежит предположение инвестора о будущей динамике рынка. Если инвестор ожидает, что рынок буде расти, то он купит фьючерс на индекс. Если есть основание полагать, что рынок будет снижаться, то фьючерсный контракт следует продать.

Хеджирование покупкой или продажей фьючерса на фондовый индекс осуществляется с целью защиты от возможных потерь по другим инвестициям. То есть, что при неблагоприятном развитии событий по основным инвестициям прибыль от фьючерса возместит потенциальные потери. Однако стратегия хеджирования не может дать 100% результата, поэтому в некоторых случаях инвестор может получить убыток и по основным инвестициям, и по фьючерсу на фондовый индекс.

Как и большинство других инвестиционных возможностей на финансовых рынках, торговля фьючерсами на фондовый индекс является сложной и сопряжена с риском получения значительных убытков. Поэтому лицам, не имеющим специального образования и подготовки, для осуществления таких инвестиций необходимо обратиться к профессионалу, такому как, например, финансовый консультант.


Уступка дебиторской задолженности

16.05.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Уступка дебиторской задолженности является договором займа, обеспечением по которому выступает сама дебиторская задолженность ... читать дальше

Метод процента от чистой реализации в кредит

09.05.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Метод процента от чистой реализации в кредит является одним из разрешенный способов оценки величины сомнительных долгов при подаче финансовой отчетности соответствующей стандартам МСФО ... читать дальше

Управление денежными средствами

11.04.2018
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Управление денежными средствами является одним из ключевых аспектов управления предприятием, направленное на достижение компромисса между ликвидностью и рентабельностью ... читать дальше

Невозвратные затраты

04.04.2018
Управленческий учет / Классификация затрат

Невозвратные затраты являются понесенными в прошлом расходами, которые невозможно возместить, поэтому их не следует учитывать при принятии инвестиционных решений ... читать дальше

Larson&Holz – нулевой спред от брокера

28.03.2018
Форекс / Брокеры

Мы продолжаем разговор о самых интересных и уникальных сервисах от компании Larson&Holz. Необходимо отметить, что компания разработала множество сервисов ... читать дальше

Альтернативные затраты

28.03.2018
Управленческий учет / Классификация затрат

Концепция альтернативных затрат широко используется в управленческом учете при обосновании решений с учетом не только затрат, но и упущенной выгоды ... читать дальше

Реестр старения дебиторской задолженности

21.03.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Реестр старения дебиторской задолженности является дополнением к финансовой отчетности, которое позволяет оценить долю безнадежной дебиторской задолженности ... читать дальше

Метод прямого списания безнадежных долгов

14.03.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Метод прямого списания безнадежных долгов заключается в отнесении определенного счета дебиторской задолженности на расходы в тот момент, когда он фактически признается безнадежным ... читать дальше

Резерв по сомнительным долгам

09.03.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Создание резерва по сомнительным долгам определяется учетной политикой для оценки части дебиторской задолженности, которая предположительно не будет инкассирована ... читать дальше