Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах


Что такое Облигация серии EE | Series EE Bond

Облигация серии EE - англ. Series EE Bond, нерыночная, процентная американская правительственная сберегательная облигация, которая гарантированно удвоится (как минимум) в стоимости с момента выпуска облигации до даты погашения (обычно 20 лет). По большинству облигаций серии EE проценты выплачиваются в течение всего периода обращения, который начинается с момента выпуска и может продолжаться 30 лет до даты погашения.

По облигациям серии EE, выпущенным после мая 2005, установлена фиксированная купонная ставка. Ставки устанавливаются два раза в год в мае и в ноябре, и сохраняются в течение 6 месяцев для всех последующих выпусков. Облигации, выпущенные после этой даты, повышаются в стоимости ежемесячно, но выплата процентов осуществляется раз в полгода.

Бумажные облигации серии EE выпускаются с 50%-ым дисконтом к номиналу, в то время как облигации, купленные с помощью электронной торговой системы (через TreasuryDirect), приобретаются по номиналу. По ним также гарантируется выплата двойной первоначальной стоимости на первую дату погашения по истечении 20 лет, а процент выплачивается точно так же как и по бумажным облигациям серии EE.

Облигации серии EE считаются ультрабезопасными, низкорисковыми инвестициями. Процентный доход по этим облигациям обычно освобождается от уплаты государственных и местных налогов, а купонные ставки назначаются исходя из долгосрочных процентных ставок Казначейства на момент выпуска.

Сберегательные облигации должны удерживаться инвестором, по крайней мере, в течение одного года до того, как они могут быть предъявлены к погашению. Если они будут удерживаться инвестором менее пяти лет, то, в случае их предъявления к погашению, будет удержан штраф в размере процентов за три месяца.


Поддерживающая маржа

15.02.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Поддерживающая маржа (Maintenance Margin) является минимально допустимым балансом маржинального счета, который позволяет инвестору поддерживать открытой позицию по фьючерсному контракту ... читать дальше

Контанго фьючерса

09.02.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Фьючерсный рынок переходит в ситуацию контанго (англ. Contango, CGO) в случае когда фьючерсный контракт с более поздним месяцем экспирации торгуется дороже, чем аналогичный фьючерс более ранним месяцем экспирации ... читать дальше

Бэквордация фьючерса

27.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

На фьючерсном рынке бэквордацией (англ. Backwardation) называют ситуацию, когда фьючерсный контракт с более поздней датой экспирации котируется дешевле, чем аналогичный контракт с более ранней датой экспирации ... читать дальше

Ролловер фьючерса

18.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Ролловер или «перекат» фьючерса состоит в продаже (покупке) заканчивающегося контракта с одновременной покупкой (продажей) контракта с более поздней датой экспирации ... читать дальше

Спецификация фьючерсов

10.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Спецификация фьючерсных контрактов является официальным документом, в котором организатор торгов (биржа) раскрывает все параметры фьючерсного контракта и правила торговли ... читать дальше

Обмениваемые облигации

04.01.2018
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Обмениваемые облигации дают инвестору право их обмена на обыкновенные акции другой компании, в которой, как правило, у компании-эмитента есть доля в уставном капитале ... читать дальше

Ценообразование на основе затрат

28.12.2017
Управленческий учет / Модели ценообразования

Ценообразование на основе затрат (Cost-based Pricing) является подходом к определению цены реализации продукции на основе затрат с добавлением фиксированной наценки, которая позволяет выйти на целевую сумму прибыли ... читать дальше

Факторинг дебиторской задолженности

23.12.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Факторинг дебиторской задолженности является одним из инструментов, позволяющим привлечь краткосрочное финансирование, путем передачи права требования долга фактору ... читать дальше

Варранты

12.12.2017
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Варранты – это ценные бумаги, дающие право инвестору приобрести определенное количество обыкновенных акций по фиксированной цене (цене исполнения) в течение установленного срока ... читать дальше