Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах


Что такое Обеспеченный долг (Обеспеченное долговое обязательство) | Secured Debt

Обеспеченный долг (Обеспеченное долговое обязательство) - англ. Secured Debt, является любым типом задолженности, по которой непогашенный остаток покрыт некоторым обеспечением (залогом). Получая право взять под свой контроль обеспечение, кредитор получает дополнительную гарантию возмещения начисленных процентов и основной суммы кредита или остатка задолженности по кредитной линии, которая была предоставлена заемщику. Фактически, возможность получить в свое распоряжение обеспечение по долговому обязательству, делает его более безопасным для кредитора.

Использование обеспеченных долговых обязательств является распространенной практикой кредитования. Банковские кредиты являются превосходным примером. Банки предоставляют кредиты на многие цели, например, такие как покупка автомобиля в кредит или ипотека. В обмен на предоставление кредита заемщик предоставляет некоторый тип обеспечения. Обеспечение перейдет в собственность кредитора, если заемщик будет не в состоянии осуществлять платежи по кредиту, то есть допустит дефолт по своим обязательствам. Такой тип договора обычно называется обеспеченным кредитом.

Обеспеченные кредиты зачастую являются привлекательными для заемщика по ряду причин. Во-первых, процентная ставка по ним обычно несколько ниже, чем по необеспеченным кредитам. Это означает, что при прочих равных обстоятельствах, заемщик выплатит меньше денег в качестве банковских комиссий и процентов по кредиту.

Во-вторых, структура обеспеченного долга часто обеспечивает стимул для заемщика, чтобы осуществлять платежи вовремя. В зависимости от условий кредитного соглашения кредитор может объявить дефолт заемщика либо в результате нескольких просроченных платежей, либо если за определенный период времени заемщик вообще не осуществлял никаких платежей. Осуществление платежей вовремя позволяет гарантировать, что заемщик не потеряет активы, предоставленные в качестве обеспечения.

Наконец, договор обеспеченного долгового обязательства может позволять дебитору использовать приобретаемый актив в качестве обеспечения по кредиту. По существу это означает, что кредитор сам платит за обеспечение, но получает право забрать его в случае дефолта заемщика в течение времени, пока остаток задолженности по кредиту не будет выплачен полностью. Например, для заемщика, который взял обеспеченный кредит на покупку автомобиля, это означает, что, даже если он допустит дефолт, кредитор не сможет забрать его другие активы, которые не являются обеспечением по кредиту, в качестве погашения долга.


Поддерживающая маржа

15.02.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Поддерживающая маржа (Maintenance Margin) является минимально допустимым балансом маржинального счета, который позволяет инвестору поддерживать открытой позицию по фьючерсному контракту ... читать дальше

Контанго фьючерса

09.02.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Фьючерсный рынок переходит в ситуацию контанго (англ. Contango, CGO) в случае когда фьючерсный контракт с более поздним месяцем экспирации торгуется дороже, чем аналогичный фьючерс более ранним месяцем экспирации ... читать дальше

Бэквордация фьючерса

27.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

На фьючерсном рынке бэквордацией (англ. Backwardation) называют ситуацию, когда фьючерсный контракт с более поздней датой экспирации котируется дешевле, чем аналогичный контракт с более ранней датой экспирации ... читать дальше

Ролловер фьючерса

18.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Ролловер или «перекат» фьючерса состоит в продаже (покупке) заканчивающегося контракта с одновременной покупкой (продажей) контракта с более поздней датой экспирации ... читать дальше

Спецификация фьючерсов

10.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Спецификация фьючерсных контрактов является официальным документом, в котором организатор торгов (биржа) раскрывает все параметры фьючерсного контракта и правила торговли ... читать дальше

Обмениваемые облигации

04.01.2018
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Обмениваемые облигации дают инвестору право их обмена на обыкновенные акции другой компании, в которой, как правило, у компании-эмитента есть доля в уставном капитале ... читать дальше

Ценообразование на основе затрат

28.12.2017
Управленческий учет / Модели ценообразования

Ценообразование на основе затрат (Cost-based Pricing) является подходом к определению цены реализации продукции на основе затрат с добавлением фиксированной наценки, которая позволяет выйти на целевую сумму прибыли ... читать дальше

Факторинг дебиторской задолженности

23.12.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Факторинг дебиторской задолженности является одним из инструментов, позволяющим привлечь краткосрочное финансирование, путем передачи права требования долга фактору ... читать дальше

Варранты

12.12.2017
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Варранты – это ценные бумаги, дающие право инвестору приобрести определенное количество обыкновенных акций по фиксированной цене (цене исполнения) в течение установленного срока ... читать дальше