Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах


Что такое Сберегательная облигация | Savings Bond

Сберегательная облигацияангл. Savings Bond, является разновидностью казначейской облигации, выпущенной правительством США. На сегодняшний момент в обращении существует несколько типов облигаций. Облигации серии EE, являются обычным типом облигации, предназначенной для индивидуальных инвесторов. Облигации серии I также доступны для инвесторов, в то время как еще одна форма сберегательной облигации серии HH больше не выпускается. Все типы сберегательных облигаций приносят инвестиционных доход, они удерживаются инвестором до конца срока обращения.

Облигации серии EE эмитируются в номиналах 50$, 75$, 100$, 200$, 500$, 1000$, 5000$ или 10000$ и продаются за половину их номинальной стоимости (то есть облигация серии EE за 1000$ стоит 500$). Облигации серии I выпускаются в номиналах 50$, 75$, 100$, 200$, 500$, 1000$ или 5000$ и продаются за номинальную стоимость. Облигации могут быть зарегистрированы на единственного владельца, совладельцев или единственного владельца с единственным бенефициаром, который получит их в случае смерти владельца облигаций.

Сберегательные облигации появились как очень безопасный и консервативный способ обеспечить индивидуальный пенсионный план. Действительно, облигация серии EE – это то, о чем люди думают, покупая эти облигации. Они выпускаются и продаются инвесторам за половину номинальной стоимости и будут находиться в обращении длительный период времени. Чтобы получить наибольший доход, желательно удерживать сберегательную облигацию в течение всех тридцати лет периода обращения. С мая 2005 новые эмиссии облигаций серии EE выплачивается фиксированная процентная ставка, в то время как любые облигации, выпущенные до той даты, накапливали проценты, сумма которых рассчитывалась по различным формулам.

Наряду с облигациями серии EE, существует также серия I. Эти сберегательные облигации эмитируются и реализуются инвесторам по полной номинальной стоимости и предлагают плавающую процентную ставку, которая привязана непосредственно к текущему уровню инфляции. Фактически, у этой ставки есть два компонента. Существует базовая ставка, которая зафиксирована для всего периода обращения облигации. Второй компонент является плавающей процентной ставкой, размер которой пересматривается раз в полгода. В то время как Министерство финансов США устанавливает компонент фиксированной ставки, величина корректировки плавающей ставки рассчитывается на основании индекса потребительских цен.

Правительство США устанавливает годовой лимит на покупку сберегательных нот. С 2008 этот предел установлен в размере 5000$, хотя существует возможность купить также электронные облигации (вдобавок к бумажным), что позволит увеличить этот лимит в два раза. Бумажная сберегательная облигация может быть куплена в местном банке или кредитном союзе. Электронные облигации могут быть куплены онлайн на защищенном сайте, который принадлежит Министерству финансов США. Правительство также предоставляет онлайн калькулятор сберегательных облигаций, который могут использовать частные лица, чтобы оценить текущую стоимость их облигаций.

Как и везде, существуют преимущества и недостатки, связанные с покупкой сберегательных облигаций. Этот тип инвестиций практически не содержит компонент риска. Таким образом, существует гарантия того, что держатель облигации сможет получить доход по истечению длительного периода времени. Однако процентная ставка по сберегательной облигации будет чрезвычайно низкой, по сравнению с другими инвестиционными возможностями. Кроме того, обычно необходимо удерживать облигацию в течение, по крайней мере, пятилетнего периода после покупки, чтобы избежать возможных штрафов, связанных с досрочной продажей.

В то время как стоимость сберегательной облигация будет увеличиваться год за годом, ее прирост не будет облагаться подоходным налогом, пока облигация не будет предъявлена к погашению, или пока облигация не достигнет срока погашения, по истечению тридцати лет. Для людей, которые предпочитают платить подоходный налог позже, а не сейчас, ежегодная покупка сберегательных облигаций является хорошим выбором. Однако всегда существует шанс, что достаточно много облигаций закончат срок обращения или будут досрочно погашены в один календарный год, что может привести к такому размеру процентного дохода, который переместит инвестора в следующую более высокую налоговую категорию.


Поддерживающая маржа

15.02.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Поддерживающая маржа (Maintenance Margin) является минимально допустимым балансом маржинального счета, который позволяет инвестору поддерживать открытой позицию по фьючерсному контракту ... читать дальше

Контанго фьючерса

09.02.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Фьючерсный рынок переходит в ситуацию контанго (англ. Contango, CGO) в случае когда фьючерсный контракт с более поздним месяцем экспирации торгуется дороже, чем аналогичный фьючерс более ранним месяцем экспирации ... читать дальше

Бэквордация фьючерса

27.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

На фьючерсном рынке бэквордацией (англ. Backwardation) называют ситуацию, когда фьючерсный контракт с более поздней датой экспирации котируется дешевле, чем аналогичный контракт с более ранней датой экспирации ... читать дальше

Ролловер фьючерса

18.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Ролловер или «перекат» фьючерса состоит в продаже (покупке) заканчивающегося контракта с одновременной покупкой (продажей) контракта с более поздней датой экспирации ... читать дальше

Спецификация фьючерсов

10.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Спецификация фьючерсных контрактов является официальным документом, в котором организатор торгов (биржа) раскрывает все параметры фьючерсного контракта и правила торговли ... читать дальше

Обмениваемые облигации

04.01.2018
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Обмениваемые облигации дают инвестору право их обмена на обыкновенные акции другой компании, в которой, как правило, у компании-эмитента есть доля в уставном капитале ... читать дальше

Ценообразование на основе затрат

28.12.2017
Управленческий учет / Модели ценообразования

Ценообразование на основе затрат (Cost-based Pricing) является подходом к определению цены реализации продукции на основе затрат с добавлением фиксированной наценки, которая позволяет выйти на целевую сумму прибыли ... читать дальше

Факторинг дебиторской задолженности

23.12.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Факторинг дебиторской задолженности является одним из инструментов, позволяющим привлечь краткосрочное финансирование, путем передачи права требования долга фактору ... читать дальше

Варранты

12.12.2017
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Варранты – это ценные бумаги, дающие право инвестору приобрести определенное количество обыкновенных акций по фиксированной цене (цене исполнения) в течение установленного срока ... читать дальше