fi
Финансовые инвестиции
образовательный центр
✉ Контакты

Риск | Risk

Риск - англ. Risk, объективно существующая вероятность того, что фактический доход от инвестиций будет отличаться от изначально ожидаемого. Риск также включает возможность потери некоторой части или всех первоначальных инвестиций. Различные виды риска обычно измеряются путем вычисления стандартного отклонения на основании исторических о доходности (возможно средней доходности) определенных инвестиций. Высокие значения стандартного отклонения указывают на высокую степень риска.

Многие компании в настоящее время тратят значительные суммы денег и время, разрабатывая стратегии риск-менеджмента, чтобы эффективно управлять рисками, связанными с их бизнесом и инвестиционной деятельностью. Ключевым компонентом процесса управления рисками является его оценка, которая подразумевает определение рисков, связанных с ведением бизнеса или осуществлением инвестиций.

Фундаментальным принципом в финансах является тношение риск/доход. Чем больше уровень риска, который готов принять инвестор, тем больше потенциальная доходность. Причина этого состоит в том, что инвесторам нужно компенсировать дополнительный риск.

Например, казначейские облигации США, рассматриваются инвесторами, как одни из самых безопасных (безрисковых) инвестиций, но, по сравнению с корпоративными облигациями, обеспечивает более низкую норму доходности. Причина этого состоит в том, что вероятность банкротства корпорации намного выше, чем вероятность банкротства правительства США. И поскольку риск инвестирования в корпоративную облигацию выше, инвесторам предлагают более высокую норму доходности.