Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах


Что такое Коэффициент удержания | Retention Rate (Retention Ratio, Plowback Ratio)

Коэффициент удержанияангл. Retention Rate (Retention Ratio, Plowback Ratio), в сфере финансов коэффициент удержания обращается к проценту от полученного дохода или фиксированной денежной сумме, которую бизнес оставляет в своем распоряжении после того, как были произведены все выплаты дивидендов инвесторам. Иногда этот термин может упоминаться как retention ratio или plowback ratio. Однако чаще всего этот коэффициент устанавливается в процентах.

Процесс определения коэффициента удержания достаточно прост, поскольку он относится к чистому доходу, а не к валовому доходу. Это означает, что все налоги были уже вычтены их суммы дохода, используемого для определения коэффициента. Коэффициент удержания рассчитывается как отношение разности между величиной чистого дохода и выплаченных дивидендов к величине чистого дохода.

Например, если компания в текущем периоде принесла чистую прибыль в размере $350000 и выплатила дивидендов на сумму $75000, то нераспределенная прибыль составит $275000. При этом коэффициент удержания будет равен (350000-75000)/350000 = 78,57%.

Цель большинства компаний состоит в том, чтобы сохранить максимально высокий коэффициент удержания, сохранив при этом выплату дивидендов, размер которых будет привлекательным для инвесторов. Когда компания в состоянии достигнуть этого баланса, в ее распоряжении появляется больше денег, которые можно вложить в улучшение существующей деятельности, расширение бизнеса, выход на новые рынки, финансирование научно-исследовательской деятельности. Оставляя в своем распоряжении существенную часть чистого дохода, можно осуществлять стратегическое планирование деятельности, которое, в конечном счете, принесет выгоду как владельцам компании, так и инвесторам.

Когда компания может поддерживать относительно низкий коэффициент удержания, необходимо установить причины возникновения такой ситуации. Это может привести к внесению изменений в производственный процесс, оценку расходов на используемое сырье, или к реорганизации корпоративной структуры, чтобы устранить должности, являющиеся устаревшими или непроизводительными. Идея таких действий состоит в том, чтобы урезать затраты, не оказав негативного влияния на качество продукции (услуг) компании, и таким образом увеличить сумму чистого дохода, что позволит, в свою очередь, увеличить коэффициент удержания.


Кодекс деловой этики CFA

10.09.2018
Подготовка к экзамену CFA / Уровень 1

Институт CFA организован в первую очередь для продвижения более высоких стандартов среди профессионалов инвестиционной отрасли, в основе которых лежит Кодекс деловой этики ... читать дальше

Структура процентных ставок

30.08.2018
Финансовый менеджмент / Риск и доходность

Структура процентных ставок состоит из множества компонентов, каждый из которых представляет собой определенную компенсацию кредитору ... читать дальше

Уступка дебиторской задолженности

16.05.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Уступка дебиторской задолженности является договором займа, обеспечением по которому выступает сама дебиторская задолженность ... читать дальше

Метод процента от чистой реализации в кредит

09.05.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Метод процента от чистой реализации в кредит является одним из разрешенный способов оценки величины сомнительных долгов при подаче финансовой отчетности соответствующей стандартам МСФО ... читать дальше

Управление денежными средствами

11.04.2018
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Управление денежными средствами является одним из ключевых аспектов управления предприятием, направленное на достижение компромисса между ликвидностью и рентабельностью ... читать дальше

Невозвратные затраты

04.04.2018
Управленческий учет / Классификация затрат

Невозвратные затраты являются понесенными в прошлом расходами, которые невозможно возместить, поэтому их не следует учитывать при принятии инвестиционных решений ... читать дальше

Larson&Holz – нулевой спред от брокера

28.03.2018
Форекс / Брокеры

Мы продолжаем разговор о самых интересных и уникальных сервисах от компании Larson&Holz. Необходимо отметить, что компания разработала множество сервисов ... читать дальше

Альтернативные затраты

28.03.2018
Управленческий учет / Классификация затрат

Концепция альтернативных затрат широко используется в управленческом учете при обосновании решений с учетом не только затрат, но и упущенной выгоды ... читать дальше

Реестр старения дебиторской задолженности

21.03.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Реестр старения дебиторской задолженности является дополнением к финансовой отчетности, которое позволяет оценить долю безнадежной дебиторской задолженности ... читать дальше