fi
Финансовые инвестиции
образовательный центр
✉ Контакты

Частный капитал (прямые инвестиции) | Private Equity

Частный капитал (прямые инвестиции) - англ. Private Equity, собственный капитал, который публично не торгуется на бирже. Частный капитал формируется за счет прямых инвестиций частных инвесторов и инвестиционных фондов, которые вкладывают свои средства непосредственно в частные компании или проводят выкуп акций открытых акционерных компаний, который приводит к их исключению из листинга для публично торгуемых компаний. Капитал для осуществления прямых инвестиций привлекается как от частных, так и институциональных инвесторов, и может использоваться для финансирования внедрения новых технологий, увеличения собственного оборотного капитала, осуществления приобретений и улучшения структуры бухгалтерского баланса.

Однако большинство прямых инвестиций в частный капитал делается институциональными и аккредитованными инвесторами, которые могут вложить крупные денежные суммы на длительный промежуток времени. Прямые инвестиции в частный капитал часто требуют длительного периода удержания, чтобы получить выгоду от благоприятного развития рынка (которое может наступить нескоро), либо от события ликвидности, такого как первичного публичного предложения (IPO) или поглощение со стороны открытой акционерной компании.

Размер рынка прямых инвестиций в частный капитал ежегодно устойчиво растет. Фирмы, осуществляющие прямые инвестиции в частный капитал, иногда объединяют свои средства, чтобы приобрести крупную открытую акционерную компанию и сделать ее, таким образом, частной компанией. Многие из этих фирм проводят то, что носит название левереджированный выкуп (LBO), при проведении которых выпускаются долговые обязательства, средства от которых направляются на осуществление этой операции. Затем фирмы, осуществляющие прямые инвестиции в частный капитал, пытаются улучшить финансовые результаты и перспективы развития компании в надежде на ее перепродажу другой фирме, или попытаются заработать путем проведения IPO.