Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах


Что такое Частный капитал (прямые инвестиции) | Private Equity

Частный капитал (прямые инвестиции) - англ. Private Equity, собственный капитал, который публично не торгуется на бирже. Частный капитал формируется за счет прямых инвестиций частных инвесторов и инвестиционных фондов, которые вкладывают свои средства непосредственно в частные компании или проводят выкуп акций открытых акционерных компаний, который приводит к их исключению из листинга для публично торгуемых компаний. Капитал для осуществления прямых инвестиций привлекается как от частных, так и институциональных инвесторов, и может использоваться для финансирования внедрения новых технологий, увеличения собственного оборотного капитала, осуществления приобретений и улучшения структуры бухгалтерского баланса.

Однако большинство прямых инвестиций в частный капитал делается институциональными и аккредитованными инвесторами, которые могут вложить крупные денежные суммы на длительный промежуток времени. Прямые инвестиции в частный капитал часто требуют длительного периода удержания, чтобы получить выгоду от благоприятного развития рынка (которое может наступить нескоро), либо от события ликвидности, такого как первичного публичного предложения (IPO) или поглощение со стороны открытой акционерной компании.

Размер рынка прямых инвестиций в частный капитал ежегодно устойчиво растет. Фирмы, осуществляющие прямые инвестиции в частный капитал, иногда объединяют свои средства, чтобы приобрести крупную открытую акционерную компанию и сделать ее, таким образом, частной компанией. Многие из этих фирм проводят то, что носит название левереджированный выкуп (LBO), при проведении которых выпускаются долговые обязательства, средства от которых направляются на осуществление этой операции. Затем фирмы, осуществляющие прямые инвестиции в частный капитал, пытаются улучшить финансовые результаты и перспективы развития компании в надежде на ее перепродажу другой фирме, или попытаются заработать путем проведения IPO.


Ролловер фьючерса

18.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Ролловер или «перекат» фьючерса состоит в продаже (покупке) заканчивающегося контракта с одновременной покупкой (продажей) контракта с более поздней датой экспирации ... читать дальше

Спецификация фьючерсов

10.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Спецификация фьючерсных контрактов является официальным документом, в котором организатор торгов (биржа) раскрывает все параметры фьючерсного контракта и правила торговли ... читать дальше

Обмениваемые облигации

04.01.2018
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Обмениваемые облигации дают инвестору право их обмена на обыкновенные акции другой компании, в которой, как правило, у компании-эмитента есть доля в уставном капитале ... читать дальше

Ценообразование на основе затрат

28.12.2017
Управленческий учет / Модели ценообразования

Ценообразование на основе затрат (Cost-based Pricing) является подходом к определению цены реализации продукции на основе затрат с добавлением фиксированной наценки, которая позволяет выйти на целевую сумму прибыли ... читать дальше

Факторинг дебиторской задолженности

23.12.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Факторинг дебиторской задолженности является одним из инструментов, позволяющим привлечь краткосрочное финансирование, путем передачи права требования долга фактору ... читать дальше

Варранты

12.12.2017
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Варранты – это ценные бумаги, дающие право инвестору приобрести определенное количество обыкновенных акций по фиксированной цене (цене исполнения) в течение установленного срока ... читать дальше

Теория арбитражного ценообразования

07.12.2017
Финансовый менеджмент / Риск и доходность

Теория арбитражного ценообразования (англ. Arbitrage Pricing Theory, APT) утверждает, что цена актива зависит от множества факторов, однако превалирующим является эффективность арбитража ... читать дальше

Индексный анализ финансовой отчетности

28.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Индексный анализ предполагает трансформацию данных финансовой отчетности в форме индекса, которое позволяет отследить их изменение по отношению к базовому учетному периоду и определить тенденции ... читать дальше

Мультипликатор собственного капитала

22.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Мультипликатор собственного капитала или финансовый рычаг является коэффициентов, оценивающим в какой степени формирование активов профинансировано собственниками ... читать дальше