Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах


Что такое Диверсификация портфеля | Portfolio Diversification

Диверсификация портфеля - англ. Portfolio Diversification, является инвестиционной стратегией, целью которой является снижение риска инвестора при поддержании заданного уровня доходности. Она может быть реализована путем комбинирования различных видов инвестиций. В случае если и инвестор вкладывает все свои средства в один или в сильно ограниченное количество различных видов финансовых инструментов, то такой портфель не может быть признан диверсифицированным. Более того, такая инвестиционная стратегия будет предполагать значительные риски, поскольку возникновение убытка по одному или нескольким инвестициям может привести к значительному убытку инвестора.

Чтобы снизить риск получения значительных убытков инвесторы обычно осуществляют диверсификацию портфеля путем включения в него разнообразных финансовых инструментов. В этом случае удельный вес каждого отдельно взятого финансового инструмента в портфеле остается незначительным, поэтому даже в случае возникновения убытка.

Следует отметить, что включение различных типов инвестиций не является обязательным условием диверсификации портфеля. Например, если инвестор вложил свои средства в акции различных компаний, то такой портфель может считаться диверсифицированным. При этом диверсифицированный портфель может быть сформирован и из различных типов инвестиций, например, акций, облигаций и недвижимости.

Наиболее простым способом диверсификации является вложение средств в инвестиционные фонды. В данном случае выбор инвестиций и формирование диверсифицированного портфеля осуществляется сотрудниками фонда, которые обладают профессиональными знаниями и необходимым уровнем квалификации. Обычно инвестиционный фонд предлагает несколько продуктов (портфелей), в которые могут вложить свои средства потенциальные инвесторы. Однако при всем кажущемся разнообразии предлагаемый выбор инвестиций может быть довольно ограниченным и не удовлетворять потребностям инвесторов, что вынуждает многих из них формировать свой индивидуальный портфель, максимально отвечающий интересам инвестора.

Другим преимуществом диверсификации портфеля является потенциально более высокая доходность. Поскольку высокодоходные инвестиции, как правило, сопряжены с большими рисками, то вложение всех средств инвестора в них может привести к значительным убыткам. Однако формирование небольшой части портфеля за счет таких инвестиций, тем не менее, может привести к значительному повышению доходности.

Диверсификация портфеля является стратегией, которая подходит практически для всех инвесторов. Независимо от того, использует ли инвестор агрессивный или консервативный подход, он может стремиться минимизировать риск и повышать доходность, включая в портфель различные инвестиции.

Тем не менее, любой случайный набор, состоящий из разнообразных инвестиций, далеко не всегда приводит к диверсификации портфеля. Выбор инвестиций должен осуществляться на научной основе с использованием методов технического и фундаментального анализа. Также следует понимать, что чрезмерная диверсификация может иметь отрицательный эффект на портфель, поскольку снижение риска, в конечном счете, приведет к снижению его доходности.


Ролловер фьючерса

18.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Ролловер или «перекат» фьючерса состоит в продаже (покупке) заканчивающегося контракта с одновременной покупкой (продажей) контракта с более поздней датой экспирации ... читать дальше

Спецификация фьючерсов

10.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Спецификация фьючерсных контрактов является официальным документом, в котором организатор торгов (биржа) раскрывает все параметры фьючерсного контракта и правила торговли ... читать дальше

Обмениваемые облигации

04.01.2018
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Обмениваемые облигации дают инвестору право их обмена на обыкновенные акции другой компании, в которой, как правило, у компании-эмитента есть доля в уставном капитале ... читать дальше

Ценообразование на основе затрат

28.12.2017
Управленческий учет / Модели ценообразования

Ценообразование на основе затрат (Cost-based Pricing) является подходом к определению цены реализации продукции на основе затрат с добавлением фиксированной наценки, которая позволяет выйти на целевую сумму прибыли ... читать дальше

Факторинг дебиторской задолженности

23.12.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Факторинг дебиторской задолженности является одним из инструментов, позволяющим привлечь краткосрочное финансирование, путем передачи права требования долга фактору ... читать дальше

Варранты

12.12.2017
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Варранты – это ценные бумаги, дающие право инвестору приобрести определенное количество обыкновенных акций по фиксированной цене (цене исполнения) в течение установленного срока ... читать дальше

Теория арбитражного ценообразования

07.12.2017
Финансовый менеджмент / Риск и доходность

Теория арбитражного ценообразования (англ. Arbitrage Pricing Theory, APT) утверждает, что цена актива зависит от множества факторов, однако превалирующим является эффективность арбитража ... читать дальше

Индексный анализ финансовой отчетности

28.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Индексный анализ предполагает трансформацию данных финансовой отчетности в форме индекса, которое позволяет отследить их изменение по отношению к базовому учетному периоду и определить тенденции ... читать дальше

Мультипликатор собственного капитала

22.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Мультипликатор собственного капитала или финансовый рычаг является коэффициентов, оценивающим в какой степени формирование активов профинансировано собственниками ... читать дальше