Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах


Что такое Диверсификация портфеля | Portfolio Diversification

Диверсификация портфеля - англ. Portfolio Diversification, является инвестиционной стратегией, целью которой является снижение риска инвестора при поддержании заданного уровня доходности. Она может быть реализована путем комбинирования различных видов инвестиций. В случае если и инвестор вкладывает все свои средства в один или в сильно ограниченное количество различных видов финансовых инструментов, то такой портфель не может быть признан диверсифицированным. Более того, такая инвестиционная стратегия будет предполагать значительные риски, поскольку возникновение убытка по одному или нескольким инвестициям может привести к значительному убытку инвестора.

Чтобы снизить риск получения значительных убытков инвесторы обычно осуществляют диверсификацию портфеля путем включения в него разнообразных финансовых инструментов. В этом случае удельный вес каждого отдельно взятого финансового инструмента в портфеле остается незначительным, поэтому даже в случае возникновения убытка.

Следует отметить, что включение различных типов инвестиций не является обязательным условием диверсификации портфеля. Например, если инвестор вложил свои средства в акции различных компаний, то такой портфель может считаться диверсифицированным. При этом диверсифицированный портфель может быть сформирован и из различных типов инвестиций, например, акций, облигаций и недвижимости.

Наиболее простым способом диверсификации является вложение средств в инвестиционные фонды. В данном случае выбор инвестиций и формирование диверсифицированного портфеля осуществляется сотрудниками фонда, которые обладают профессиональными знаниями и необходимым уровнем квалификации. Обычно инвестиционный фонд предлагает несколько продуктов (портфелей), в которые могут вложить свои средства потенциальные инвесторы. Однако при всем кажущемся разнообразии предлагаемый выбор инвестиций может быть довольно ограниченным и не удовлетворять потребностям инвесторов, что вынуждает многих из них формировать свой индивидуальный портфель, максимально отвечающий интересам инвестора.

Другим преимуществом диверсификации портфеля является потенциально более высокая доходность. Поскольку высокодоходные инвестиции, как правило, сопряжены с большими рисками, то вложение всех средств инвестора в них может привести к значительным убыткам. Однако формирование небольшой части портфеля за счет таких инвестиций, тем не менее, может привести к значительному повышению доходности.

Диверсификация портфеля является стратегией, которая подходит практически для всех инвесторов. Независимо от того, использует ли инвестор агрессивный или консервативный подход, он может стремиться минимизировать риск и повышать доходность, включая в портфель различные инвестиции.

Тем не менее, любой случайный набор, состоящий из разнообразных инвестиций, далеко не всегда приводит к диверсификации портфеля. Выбор инвестиций должен осуществляться на научной основе с использованием методов технического и фундаментального анализа. Также следует понимать, что чрезмерная диверсификация может иметь отрицательный эффект на портфель, поскольку снижение риска, в конечном счете, приведет к снижению его доходности.


Кодекс деловой этики CFA

10.09.2018
Подготовка к экзамену CFA / Уровень 1

Институт CFA организован в первую очередь для продвижения более высоких стандартов среди профессионалов инвестиционной отрасли, в основе которых лежит Кодекс деловой этики ... читать дальше

Структура процентных ставок

30.08.2018
Финансовый менеджмент / Риск и доходность

Структура процентных ставок состоит из множества компонентов, каждый из которых представляет собой определенную компенсацию кредитору ... читать дальше

Уступка дебиторской задолженности

16.05.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Уступка дебиторской задолженности является договором займа, обеспечением по которому выступает сама дебиторская задолженность ... читать дальше

Метод процента от чистой реализации в кредит

09.05.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Метод процента от чистой реализации в кредит является одним из разрешенный способов оценки величины сомнительных долгов при подаче финансовой отчетности соответствующей стандартам МСФО ... читать дальше

Управление денежными средствами

11.04.2018
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Управление денежными средствами является одним из ключевых аспектов управления предприятием, направленное на достижение компромисса между ликвидностью и рентабельностью ... читать дальше

Невозвратные затраты

04.04.2018
Управленческий учет / Классификация затрат

Невозвратные затраты являются понесенными в прошлом расходами, которые невозможно возместить, поэтому их не следует учитывать при принятии инвестиционных решений ... читать дальше

Larson&Holz – нулевой спред от брокера

28.03.2018
Форекс / Брокеры

Мы продолжаем разговор о самых интересных и уникальных сервисах от компании Larson&Holz. Необходимо отметить, что компания разработала множество сервисов ... читать дальше

Альтернативные затраты

28.03.2018
Управленческий учет / Классификация затрат

Концепция альтернативных затрат широко используется в управленческом учете при обосновании решений с учетом не только затрат, но и упущенной выгоды ... читать дальше

Реестр старения дебиторской задолженности

21.03.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Реестр старения дебиторской задолженности является дополнением к финансовой отчетности, которое позволяет оценить долю безнадежной дебиторской задолженности ... читать дальше