Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах


Что такое Что такое Пенсионный план | Pension Plan

Пенсионный планангл. Pension Plan, является финансовой договоренностью, которая позволяет частным лицам продолжать получать некоторый регулярный доход даже после того, как они вышли на пенсию. Одной из характерных особенностей пенсионного плана является тот факт, что пенсионер получает платежи в течение определенного периода времени, обычно в виде серии ежемесячных равных платежей.

Понятие «пенсионный план» присутствует в пенсионных системах множества стран. Например, в США термины «пенсионная программа» (англ. Retirement Plan) и «пенсионный план» (англ. Pension Plan) являются синонимами, даже с учетом того факта, что пенсия может быть не обязательно связана с выходом на пенсию. В Великобритании и некоторых европейских странах аналогичная финансовая договоренность обычно упоминается как «pension scheme», а во многих других странах используется термин «пенсия по старости» (англ. Superannuation).

Однако не стоит путать понятие «пенсионный план» с термином «выходное пособие» (англ. Severance Package). В случае с выходным пособием частное лицо обычно получает определенную единовременно выплачиваемую сумму, которая подлежит немедленному налогообложению. В отличие от него, средства на индивидуальном пенсионном счете накапливаются в течение многих лет, и часто не приносят процентов, пока пенсионный план продолжает финансироваться. В момент, когда начинают осуществляться пенсионные выплаты, получатель оплачивает налоги со всех платежей, полученных в течение налогового года, но не на остаток баланса средств, остающихся в пенсионном плане.

Пенсионные планы могут быть предоставлены через работодателя, или как часть льгот, предлагаемых правительством. Пенсии, базирующиеся на участии работодателя, обычно подразумевают взносы, осуществляемые и сотрудником и работодателем в течение многих лет. Когда сотрудник выходит на пенсию, то он начинает получать ежемесячные платежи из пенсионного фонда, что создает стабильный поток доходов.

Правительства также иногда создают и поддерживают программу пенсионных планов для своих граждан. При этой модели удержания из заработной перечисляются на индивидуальный пенсионный счет налогоплательщика. После достижения установленного законом пенсионного возраста, пенсионер может начать получать ежемесячные платежи, размер которых основан на его уровне дохода в период трудового стажа. В США, например, этим типом пенсионных планов управляет Управление социального обеспечения (англ. Social Security Administration).

Пенсионный план по инвалидности также является источником дохода для лиц, которые в силу физических или умственных нарушений не в состоянии работать. Эти платежи могут быть включены в пенсионные планы, формирующиеся как работодателем, так и государством. В обеих ситуациях, если лицо является инвалидом и таким образом неспособно работать, оно получает право на пенсию по инвалидности.


Спецификация фьючерсов

10.01.2018
Финансовый рынки / Фьючерсы

Спецификация фьючерсных контрактов является официальным документом, в котором организатор торгов (биржа) раскрывает все параметры фьючерсного контракта и правила торговли ... читать дальше

Обмениваемые облигации

04.01.2018
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Обмениваемые облигации дают инвестору право их обмена на обыкновенные акции другой компании, в которой, как правило, у компании-эмитента есть доля в уставном капитале ... читать дальше

Ценообразование на основе затрат

28.12.2017
Управленческий учет / Модели ценообразования

Ценообразование на основе затрат (Cost-based Pricing) является подходом к определению цены реализации продукции на основе затрат с добавлением фиксированной наценки, которая позволяет выйти на целевую сумму прибыли ... читать дальше

Факторинг дебиторской задолженности

23.12.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Факторинг дебиторской задолженности является одним из инструментов, позволяющим привлечь краткосрочное финансирование, путем передачи права требования долга фактору ... читать дальше

Варранты

12.12.2017
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Варранты – это ценные бумаги, дающие право инвестору приобрести определенное количество обыкновенных акций по фиксированной цене (цене исполнения) в течение установленного срока ... читать дальше

Теория арбитражного ценообразования

07.12.2017
Финансовый менеджмент / Риск и доходность

Теория арбитражного ценообразования (англ. Arbitrage Pricing Theory, APT) утверждает, что цена актива зависит от множества факторов, однако превалирующим является эффективность арбитража ... читать дальше

Индексный анализ финансовой отчетности

28.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Индексный анализ предполагает трансформацию данных финансовой отчетности в форме индекса, которое позволяет отследить их изменение по отношению к базовому учетному периоду и определить тенденции ... читать дальше

Мультипликатор собственного капитала

22.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Мультипликатор собственного капитала или финансовый рычаг является коэффициентов, оценивающим в какой степени формирование активов профинансировано собственниками ... читать дальше

Модель Дюпона (DuPont)

16.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Факторный анализ на основе модели Дюпона (DuPont) предполагает декомпозицию коэффициента рентабельности собственного капитала (ROE) с целью определения факторов, оказывающих ... читать дальше