Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах


Что такое Оффсет | Offset

Оффсет - англ. Offset

1. Ликвидировать фьючерсную позицию, путем открытия эквивалентной, но противоположной позиции, что устраняет обязательство поставки. Например, в случае открытой длинной (на покупку) позиции по фьючерсному контракту, ее можно ликвидировать открытием эквивалентной короткой (продажи) позиции, которая и будет называться оффсетной.

Инвесторы открывают оффсетные позиции по фьючерсным контрактам и другим инвестиционным позициям, чтобы снять с себя все обязательства по открытым ранее позициям. Почти все фьючерсные позиции ликвидируются оффсетными до наступления срока поставки по контракту. Несмотря на это, фьючерсные контракты сохраняют свое неоспоримое преимущество удобного механизма хеджирования.

2. Свести чистую позицию инвестора по конкретной инвестиции к нолю так, чтобы по этой позиции в дальнейшем не возникали прибыль или убытки.

Если начальные инвестиции заключались в покупке, продажа поможет нейтрализовать позицию; чтобы провести оффсет в случае первоначальной продажи,необходимо осуществить покупку для нейтрализации позиции. Например, если бы Вы хотели сделать оффсет длинной позиции по акциям, то Вам следовало бы осуществить коротку продажу идентичного количества акций. В этом случае Ваше чистое владение акциями свелось бы к нолю, и Вы не получите в дальнейшим ни прибыли, ни убытка по этой позиции.

Выплата дивидендов акциями

11.10.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Выплата дивидендов акциями заключается в дополнительной эмиссии новых акций и дальнейшем их распределении среди действующих акционеров пропорционально доле каждого из них в акционерном капитале ... читать дальше

Дробление акций

03.10.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Решение менеджмента компании о дроблении акций увеличивает их количество в обращении и пропорционально снижает рыночную цену акции, при этом рыночная стоимость компании остается без изменений ... читать дальше

Обратный выкуп акций

27.09.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Обратный выкуп собственных акций является процедурой, к которой прибегает руководством компании в моменты, когда ее акции является недооцененными ... читать дальше

ABC-анализ

20.09.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

ABC-анализ является методикой категоризации товарно-материальных запасов или дебиторов, основывающейся на принципе Парето, которая позволяет выделить наиболее существенные позиции номенклатуры или ключевых дебиторов ... читать дальше

Стратегии финансирования оборотных средств

13.09.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Выбор стратегии финансирования оборотных средств строится на компромиссе между и риском рентабельностью, от которого будет зависеть пропорция, в которой будут использованы долгосрочные и краткосрочные источники финансирования потребности в чистом оборотном капитале ... читать дальше

Бюджет денежных средств

06.09.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Бюджет денежных средств представляет собой постатейную детализацию источников поступления и направлений расходования денежных средств, назначением которого является выявление кассовых разрывов и определение способов их устранения ... читать дальше

Система точно в срок - JIT

30.08.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Система управления производством и запасами «точно в срок» (англ. Just in Time, JIT) преследует цель снижения расходов, связанных с поддержанием товарно-материальных запасов, и уменьшения потребности в оборотном капитале ... читать дальше

Теория налоговых предпочтений

23.08.2017
Финансовый менеджмент / Дивидендная политика

Теория налоговых предпочтений утверждает, что некоторые инвесторы предпочитают получение дохода от прироста капитала доходу от дивидендов, поэтому готовы заплатить больше за акции компаний, которые выплачивают низкие дивиденды ... читать дальше

Теория синицы в руках

20.08.2017
Финансовый менеджмент / Дивидендная политика

Теория синицы в руках Гордона-Линтнера утверждает, что инвесторы предпочитают доход от выплаты дивидендов, доходу от прироста капитала, то есть дивидендная политика оказывает влияние на поведение инвесторов ... читать дальше