Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах


Что такое Оффсет | Offset

Оффсет - англ. Offset

1. Ликвидировать фьючерсную позицию, путем открытия эквивалентной, но противоположной позиции, что устраняет обязательство поставки. Например, в случае открытой длинной (на покупку) позиции по фьючерсному контракту, ее можно ликвидировать открытием эквивалентной короткой (продажи) позиции, которая и будет называться оффсетной.

Инвесторы открывают оффсетные позиции по фьючерсным контрактам и другим инвестиционным позициям, чтобы снять с себя все обязательства по открытым ранее позициям. Почти все фьючерсные позиции ликвидируются оффсетными до наступления срока поставки по контракту. Несмотря на это, фьючерсные контракты сохраняют свое неоспоримое преимущество удобного механизма хеджирования.

2. Свести чистую позицию инвестора по конкретной инвестиции к нолю так, чтобы по этой позиции в дальнейшем не возникали прибыль или убытки.

Если начальные инвестиции заключались в покупке, продажа поможет нейтрализовать позицию; чтобы провести оффсет в случае первоначальной продажи,необходимо осуществить покупку для нейтрализации позиции. Например, если бы Вы хотели сделать оффсет длинной позиции по акциям, то Вам следовало бы осуществить коротку продажу идентичного количества акций. В этом случае Ваше чистое владение акциями свелось бы к нолю, и Вы не получите в дальнейшим ни прибыли, ни убытка по этой позиции.


Поддерживающая маржа

15.02.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Поддерживающая маржа (Maintenance Margin) является минимально допустимым балансом маржинального счета, который позволяет инвестору поддерживать открытой позицию по фьючерсному контракту ... читать дальше

Контанго фьючерса

09.02.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Фьючерсный рынок переходит в ситуацию контанго (англ. Contango, CGO) в случае когда фьючерсный контракт с более поздним месяцем экспирации торгуется дороже, чем аналогичный фьючерс более ранним месяцем экспирации ... читать дальше

Бэквордация фьючерса

27.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

На фьючерсном рынке бэквордацией (англ. Backwardation) называют ситуацию, когда фьючерсный контракт с более поздней датой экспирации котируется дешевле, чем аналогичный контракт с более ранней датой экспирации ... читать дальше

Ролловер фьючерса

18.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Ролловер или «перекат» фьючерса состоит в продаже (покупке) заканчивающегося контракта с одновременной покупкой (продажей) контракта с более поздней датой экспирации ... читать дальше

Спецификация фьючерсов

10.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Спецификация фьючерсных контрактов является официальным документом, в котором организатор торгов (биржа) раскрывает все параметры фьючерсного контракта и правила торговли ... читать дальше

Обмениваемые облигации

04.01.2018
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Обмениваемые облигации дают инвестору право их обмена на обыкновенные акции другой компании, в которой, как правило, у компании-эмитента есть доля в уставном капитале ... читать дальше

Ценообразование на основе затрат

28.12.2017
Управленческий учет / Модели ценообразования

Ценообразование на основе затрат (Cost-based Pricing) является подходом к определению цены реализации продукции на основе затрат с добавлением фиксированной наценки, которая позволяет выйти на целевую сумму прибыли ... читать дальше

Факторинг дебиторской задолженности

23.12.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Факторинг дебиторской задолженности является одним из инструментов, позволяющим привлечь краткосрочное финансирование, путем передачи права требования долга фактору ... читать дальше

Варранты

12.12.2017
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Варранты – это ценные бумаги, дающие право инвестору приобрести определенное количество обыкновенных акций по фиксированной цене (цене исполнения) в течение установленного срока ... читать дальше