Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах


Что такое Долговое обязательство без права регресса | Nonrecourse Debt

Долговое обязательство без права регрессаангл. Nonrecourse Debt, является обеспеченным долгом или кредитом, при котором у кредитора есть право взять под свой контроль обеспечение, когда заемщик не в состоянии осуществлять платежи по погашению остатка задолженности. Обычно условия этого типа обеспеченного кредита не позволяют кредитору получить контроль над активами, которые не были прописаны в договоре как обеспечение. Кредит без права регресса является одним из самых распространенных типов потребительских кредитов, предлагаемых банками и другими финансовыми учреждениями.

Иногда идентифицируемое как долговое обязательство без права регресса, эта структура действительно обеспечивает определенную степень защиты для обеих сторон. Кредитор может рассчитывать, по крайней мере, на частичное возмещение инвестиций в случае, если заемщик допустит дефолт. То есть кредитор получит текущую рыночную стоимость обеспечения в случае его реализации. В то же самое время заемщик, который неспособен осуществлять платежи для погашения задолженности, не боится потерять все свои активы, за счет реализации которых может быть погашена задолженность. Максимум, что он может потерять, это активы, которые выступают обеспечением по кредиту.

Из-за специфической структуры долгового обязательства без права регресса кредиторы обычно применяют твердые стандарты к типу имущества или активов, которые могут выступать в качестве обеспечения. Обычно имущество не будет обесценивать быстрее, чем запланированное погашение остатка задолженности. Большинство кредиторов не предоставляют кредит на сумму равную рыночной стоимости имущества на момент заключения договора. В большинстве случаев максимальная сумма кредита не превышает 90% от оценочной стоимости имущества, что защищает интересы кредитора в случае дефолта с последующей реализацией имущества. Этот процесс логичен, поскольку кредитор, выдавая кредит, обычно принимает больше риска, чем заемщик.

В случае если обеспечением по кредиту выступает недвижимость, долговое обязательство без права регресса является неплохим источником финансирования долгосрочных инвестиций, необходимых, например, для строительства. Этот тип долгового обязательства также используется в случае кредитов, используемых для финансирования покупки акций и других инвестиционных стратегий. Как и в случае с любым другим типом кредита, заемщик должен выплатить принципал и проценты в сроки и согласно условиям, указанным в кредитном договоре.

Получение кредита без права регресса возможно практически в любом банке или кредитном союзе, располагающем достаточными активами, чтобы выдать кредит на запрашиваемую сумму. Обычно заемщик должен соответствовать набору критериев, устанавливаемых кредитным учреждением, даже если обеспечение обладает достаточной стоимостью, чтобы покрыть сумму кредита. Как и с любым другим типом финансового обязательства, дефолт заемщика может привести к снижению кредитного рейтинга, даже после того, как долговое обязательство без права регресса будет погашено путем передачи обеспечения в распоряжение кредитора.


Кодекс деловой этики CFA

10.09.2018
Подготовка к экзамену CFA / Уровень 1

Институт CFA организован в первую очередь для продвижения более высоких стандартов среди профессионалов инвестиционной отрасли, в основе которых лежит Кодекс деловой этики ... читать дальше

Структура процентных ставок

30.08.2018
Финансовый менеджмент / Риск и доходность

Структура процентных ставок состоит из множества компонентов, каждый из которых представляет собой определенную компенсацию кредитору ... читать дальше

Уступка дебиторской задолженности

16.05.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Уступка дебиторской задолженности является договором займа, обеспечением по которому выступает сама дебиторская задолженность ... читать дальше

Метод процента от чистой реализации в кредит

09.05.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Метод процента от чистой реализации в кредит является одним из разрешенный способов оценки величины сомнительных долгов при подаче финансовой отчетности соответствующей стандартам МСФО ... читать дальше

Управление денежными средствами

11.04.2018
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Управление денежными средствами является одним из ключевых аспектов управления предприятием, направленное на достижение компромисса между ликвидностью и рентабельностью ... читать дальше

Невозвратные затраты

04.04.2018
Управленческий учет / Классификация затрат

Невозвратные затраты являются понесенными в прошлом расходами, которые невозможно возместить, поэтому их не следует учитывать при принятии инвестиционных решений ... читать дальше

Larson&Holz – нулевой спред от брокера

28.03.2018
Форекс / Брокеры

Мы продолжаем разговор о самых интересных и уникальных сервисах от компании Larson&Holz. Необходимо отметить, что компания разработала множество сервисов ... читать дальше

Альтернативные затраты

28.03.2018
Управленческий учет / Классификация затрат

Концепция альтернативных затрат широко используется в управленческом учете при обосновании решений с учетом не только затрат, но и упущенной выгоды ... читать дальше

Реестр старения дебиторской задолженности

21.03.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Реестр старения дебиторской задолженности является дополнением к финансовой отчетности, которое позволяет оценить долю безнадежной дебиторской задолженности ... читать дальше