fi
Финансовые инвестиции
образовательный центр
✉ Контакты

Фонды "без нагрузки" | No-Load Funds

Фонды "без нагрузки" - англ. No-Load Funds, инвестиционный фонд, в котором акции продаются без комиссии за продажу или каких-либо других комиссионных сборов. Причина этого состоит в том, что акции реализуются непосредственно инвестиционной компанией, без использования посредников (например, брокерских фирм). Этот тип фондов является противоположностью тех их них, которые взимают комиссию за продажу во время покупки акций фонда, либо во время продажи, либо взимают ее на временной основе, пока инвестор держит акции фонда.

Поскольку при покупке фонда «без нагрузки» не существует никаких транзакционных издержек, все инвестированные денежные средства будут работать на инвестора. Например, если Вы купите акций фонда «без нагрузки» на 2000$, то все эти 2000$ будут непосредственно инвестированы. С другой стороны, если Вы покупаете так называемый фонд «с нагрузкой», который при покупке акций инвестором взимает комиссию за продажу в размере 5%, то сумма, которую фактически инвестируют в фонд, составит только 1900$. Если комиссия выплачивается при обратной продаже акций инвестором, то эти 100$ будут удержаны из его доходов. Если фонд взимает комиссию 12b-1 в размере 1%, то с баланс инвестора в фонде будет ежегодно удерживаться 20$, пока он не продаст свою долю и, тем самым, не прекратит свое участие.

Обоснование удержания комиссий состоит в том, что инвесторы компенсируют затраты на посредника продаж (брокер, консультант по финансовому планированию, инвестиционный консультант и т.д.), заключающиеся в затратах времени и оплаты квалифицированной консультации при выборе наиболее подходящего для инвестора фонда.