Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах


Что такое Фонды "без нагрузки" | No-Load Funds

Фонды "без нагрузки" - англ. No-Load Funds, инвестиционный фонд, в котором акции продаются без комиссии за продажу или каких-либо других комиссионных сборов. Причина этого состоит в том, что акции реализуются непосредственно инвестиционной компанией, без использования посредников (например, брокерских фирм). Этот тип фондов является противоположностью тех их них, которые взимают комиссию за продажу во время покупки акций фонда, либо во время продажи, либо взимают ее на временной основе, пока инвестор держит акции фонда.

Поскольку при покупке фонда «без нагрузки» не существует никаких транзакционных издержек, все инвестированные денежные средства будут работать на инвестора. Например, если Вы купите акций фонда «без нагрузки» на 2000$, то все эти 2000$ будут непосредственно инвестированы. С другой стороны, если Вы покупаете так называемый фонд «с нагрузкой», который при покупке акций инвестором взимает комиссию за продажу в размере 5%, то сумма, которую фактически инвестируют в фонд, составит только 1900$. Если комиссия выплачивается при обратной продаже акций инвестором, то эти 100$ будут удержаны из его доходов. Если фонд взимает комиссию 12b-1 в размере 1%, то с баланс инвестора в фонде будет ежегодно удерживаться 20$, пока он не продаст свою долю и, тем самым, не прекратит свое участие.

Обоснование удержания комиссий состоит в том, что инвесторы компенсируют затраты на посредника продаж (брокер, консультант по финансовому планированию, инвестиционный консультант и т.д.), заключающиеся в затратах времени и оплаты квалифицированной консультации при выборе наиболее подходящего для инвестора фонда.


Поддерживающая маржа

15.02.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Поддерживающая маржа (Maintenance Margin) является минимально допустимым балансом маржинального счета, который позволяет инвестору поддерживать открытой позицию по фьючерсному контракту ... читать дальше

Контанго фьючерса

09.02.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Фьючерсный рынок переходит в ситуацию контанго (англ. Contango, CGO) в случае когда фьючерсный контракт с более поздним месяцем экспирации торгуется дороже, чем аналогичный фьючерс более ранним месяцем экспирации ... читать дальше

Бэквордация фьючерса

27.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

На фьючерсном рынке бэквордацией (англ. Backwardation) называют ситуацию, когда фьючерсный контракт с более поздней датой экспирации котируется дешевле, чем аналогичный контракт с более ранней датой экспирации ... читать дальше

Ролловер фьючерса

18.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Ролловер или «перекат» фьючерса состоит в продаже (покупке) заканчивающегося контракта с одновременной покупкой (продажей) контракта с более поздней датой экспирации ... читать дальше

Спецификация фьючерсов

10.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Спецификация фьючерсных контрактов является официальным документом, в котором организатор торгов (биржа) раскрывает все параметры фьючерсного контракта и правила торговли ... читать дальше

Обмениваемые облигации

04.01.2018
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Обмениваемые облигации дают инвестору право их обмена на обыкновенные акции другой компании, в которой, как правило, у компании-эмитента есть доля в уставном капитале ... читать дальше

Ценообразование на основе затрат

28.12.2017
Управленческий учет / Модели ценообразования

Ценообразование на основе затрат (Cost-based Pricing) является подходом к определению цены реализации продукции на основе затрат с добавлением фиксированной наценки, которая позволяет выйти на целевую сумму прибыли ... читать дальше

Факторинг дебиторской задолженности

23.12.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Факторинг дебиторской задолженности является одним из инструментов, позволяющим привлечь краткосрочное финансирование, путем передачи права требования долга фактору ... читать дальше

Варранты

12.12.2017
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Варранты – это ценные бумаги, дающие право инвестору приобрести определенное количество обыкновенных акций по фиксированной цене (цене исполнения) в течение установленного срока ... читать дальше