Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах


Что такое Фонды "без нагрузки" | No-Load Funds

Фонды "без нагрузки" - англ. No-Load Funds, инвестиционный фонд, в котором акции продаются без комиссии за продажу или каких-либо других комиссионных сборов. Причина этого состоит в том, что акции реализуются непосредственно инвестиционной компанией, без использования посредников (например, брокерских фирм). Этот тип фондов является противоположностью тех их них, которые взимают комиссию за продажу во время покупки акций фонда, либо во время продажи, либо взимают ее на временной основе, пока инвестор держит акции фонда.

Поскольку при покупке фонда «без нагрузки» не существует никаких транзакционных издержек, все инвестированные денежные средства будут работать на инвестора. Например, если Вы купите акций фонда «без нагрузки» на 2000$, то все эти 2000$ будут непосредственно инвестированы. С другой стороны, если Вы покупаете так называемый фонд «с нагрузкой», который при покупке акций инвестором взимает комиссию за продажу в размере 5%, то сумма, которую фактически инвестируют в фонд, составит только 1900$. Если комиссия выплачивается при обратной продаже акций инвестором, то эти 100$ будут удержаны из его доходов. Если фонд взимает комиссию 12b-1 в размере 1%, то с баланс инвестора в фонде будет ежегодно удерживаться 20$, пока он не продаст свою долю и, тем самым, не прекратит свое участие.

Обоснование удержания комиссий состоит в том, что инвесторы компенсируют затраты на посредника продаж (брокер, консультант по финансовому планированию, инвестиционный консультант и т.д.), заключающиеся в затратах времени и оплаты квалифицированной консультации при выборе наиболее подходящего для инвестора фонда.


Кодекс деловой этики CFA

10.09.2018
Подготовка к экзамену CFA / Уровень 1

Институт CFA организован в первую очередь для продвижения более высоких стандартов среди профессионалов инвестиционной отрасли, в основе которых лежит Кодекс деловой этики ... читать дальше

Структура процентных ставок

30.08.2018
Финансовый менеджмент / Риск и доходность

Структура процентных ставок состоит из множества компонентов, каждый из которых представляет собой определенную компенсацию кредитору ... читать дальше

Уступка дебиторской задолженности

16.05.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Уступка дебиторской задолженности является договором займа, обеспечением по которому выступает сама дебиторская задолженность ... читать дальше

Метод процента от чистой реализации в кредит

09.05.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Метод процента от чистой реализации в кредит является одним из разрешенный способов оценки величины сомнительных долгов при подаче финансовой отчетности соответствующей стандартам МСФО ... читать дальше

Управление денежными средствами

11.04.2018
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Управление денежными средствами является одним из ключевых аспектов управления предприятием, направленное на достижение компромисса между ликвидностью и рентабельностью ... читать дальше

Невозвратные затраты

04.04.2018
Управленческий учет / Классификация затрат

Невозвратные затраты являются понесенными в прошлом расходами, которые невозможно возместить, поэтому их не следует учитывать при принятии инвестиционных решений ... читать дальше

Larson&Holz – нулевой спред от брокера

28.03.2018
Форекс / Брокеры

Мы продолжаем разговор о самых интересных и уникальных сервисах от компании Larson&Holz. Необходимо отметить, что компания разработала множество сервисов ... читать дальше

Альтернативные затраты

28.03.2018
Управленческий учет / Классификация затрат

Концепция альтернативных затрат широко используется в управленческом учете при обосновании решений с учетом не только затрат, но и упущенной выгоды ... читать дальше

Реестр старения дебиторской задолженности

21.03.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Реестр старения дебиторской задолженности является дополнением к финансовой отчетности, которое позволяет оценить долю безнадежной дебиторской задолженности ... читать дальше