Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах


Что такое Чистая стоимость активов | Net Asset Value, NAV

Чистая стоимость активов - англ. Net Asset Value (NAV), цена инвестиционного фонда в расчете на акцию или стоимость биржевого фонда (ETF) в расчете на акцию. В обоих случаях сумма, приходящаяся на акцию фонда, рассчитывается путем деления общей стоимости всех ценных бумаг в его портфеле (за вычетом всех обязательств), на количество акций фонда в обращении.

В случае с инвестиционными фондами стоимость чистых активов на акцию рассчитывается один раз в день на основании рыночных цен, имевших место на момент закрытия рынка, по ценным бумагам в портфеле фонда. Приказы на покупку или продажу акций инвестиционных фондов обрабатываются по чистой стоимости активов на дату совершения сделки. Однако инвесторы должны дождаться следующего дня, чтобы получить цену для проведения операции.

Инвестиционные фонды фактически выплачивают весь свой доход и прирост капитала. В результате изменения в величине чистых активов не являются лучшим показателем эффективности инвестиционного фонда, которую лучше всего оценивать по годовому совокупному доходу.

Поскольку биржевые фонды и закрытые инвестиционные фонды торгуются как акции, они торгуются по рыночной стоимости, которая может быть выше (торгующиеся с премией) или ниже (торгующиеся с дисконтом) чистой стоимости активов.


Первоначальная маржа

20.02.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Первоначальная маржа (Initial Margin) является суммой, которую участник рынка должен иметь на своем маржинальном счете чтобы иметь возможность выставить приказ на ... читать дальше

Поддерживающая маржа

15.02.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Поддерживающая маржа (Maintenance Margin) является минимально допустимым балансом маржинального счета, который позволяет инвестору поддерживать открытой позицию по фьючерсному контракту ... читать дальше

Контанго фьючерса

09.02.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Фьючерсный рынок переходит в ситуацию контанго (англ. Contango, CGO) в случае когда фьючерсный контракт с более поздним месяцем экспирации торгуется дороже, чем аналогичный фьючерс более ранним месяцем экспирации ... читать дальше

Бэквордация фьючерса

27.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

На фьючерсном рынке бэквордацией (англ. Backwardation) называют ситуацию, когда фьючерсный контракт с более поздней датой экспирации котируется дешевле, чем аналогичный контракт с более ранней датой экспирации ... читать дальше

Ролловер фьючерса

18.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Ролловер или «перекат» фьючерса состоит в продаже (покупке) заканчивающегося контракта с одновременной покупкой (продажей) контракта с более поздней датой экспирации ... читать дальше

Спецификация фьючерсов

10.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Спецификация фьючерсных контрактов является официальным документом, в котором организатор торгов (биржа) раскрывает все параметры фьючерсного контракта и правила торговли ... читать дальше

Обмениваемые облигации

04.01.2018
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Обмениваемые облигации дают инвестору право их обмена на обыкновенные акции другой компании, в которой, как правило, у компании-эмитента есть доля в уставном капитале ... читать дальше

Ценообразование на основе затрат

28.12.2017
Управленческий учет / Модели ценообразования

Ценообразование на основе затрат (Cost-based Pricing) является подходом к определению цены реализации продукции на основе затрат с добавлением фиксированной наценки, которая позволяет выйти на целевую сумму прибыли ... читать дальше

Факторинг дебиторской задолженности

23.12.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Факторинг дебиторской задолженности является одним из инструментов, позволяющим привлечь краткосрочное финансирование, путем передачи права требования долга фактору ... читать дальше