Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах


Что такое Ипотечные облигации | Mortgage Bond

Ипотечные облигации - англ. Mortgage Bond, по своей сути они подобны долговым распискам (англ. IOU). Инвестор покупает ипотечную облигацию у финансового учреждения за фиксированную сумму, которое, в свое очередь, принимает на себя обязательство вернуть эту сумму с процентами через оговоренный период времени.

Когда у какого-либо лица недостаточно средства для осуществления покупки недвижимости, оно может взять ипотечный кредит в банке или воспользоваться услугами ипотечной компании. Чтобы занять эти деньги, лицо должно подписать долговое обязательство, указывая, что оно будет выплачивать основную сумму кредита и проценты, которые начисляются каждый месяц. Обычно срок действия ипотеки длится от десяти до тридцати лет, а ее погашение осуществляется ежемесячными платежами.

Чтобы выдавать эти кредиты ипотечная компания должна занимать значительные суммы наличных средств у более крупных финансовых учреждений. С этой целью ипотечная компания объединяет множество отдельных ипотек в один пул, который выступает обеспечением по выпускаемым ипотечным облигациям. Этот инструмент позволяет более крупным финансовым учреждениям «покупать» ипотеки у ипотечной компании, а ежемесячные платежи заемщиков идут на погашение основной суммы (принципал) и процентов по облигациям. Процесс эмиссии ипотечных облигаций позволяет ипотечной компании получить деньги, которые необходимы для выдачи новых кредитов, в то время как более крупное финансовое учреждение зарабатывает дополнительные деньги, получая ежемесячные платежи от заемщиков.

В большинстве случаев ипотечные облигации являются взаимовыгодным инструментом для обоих финансовых учреждений. Однако тенденция к росту стоимости недвижимости с последующим падением рынка, как это было в США в 2008 году, может создать проблемы на рынке ипотечных облигаций. Поскольку недвижимость быстро росла в цене, ипотечные компании выдавали кредиты заемщикам, которые не были идеальными кандидатами. В результате многие из заемщиков допустили дефолт по своим платежам, а стоимость недвижимости, в свою очередь резко упала, что привело к ситуации, когда ипотечные облигации стоили больше, чем недвижимость, выступающая обеспечением.

Если заемщик допустил дефолт по ипотечному кредиту, убытки автоматически ложатся на финансовое учреждение, которое выпустило ипотечные облигации. Чтобы вернуть потерянные деньги, финансовое учреждение, выпустившее ипотечные облигации, может перепродать недвижимость. Однако это также все еще может привести к убытку в случае, если номинал ипотечных облигаций больше, чем стоимость недвижимости, выступающей обеспечением.


Уступка дебиторской задолженности

16.05.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Уступка дебиторской задолженности является договором займа, обеспечением по которому выступает сама дебиторская задолженность ... читать дальше

Метод процента от чистой реализации в кредит

09.05.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Метод процента от чистой реализации в кредит является одним из разрешенный способов оценки величины сомнительных долгов при подаче финансовой отчетности соответствующей стандартам МСФО ... читать дальше

Управление денежными средствами

11.04.2018
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Управление денежными средствами является одним из ключевых аспектов управления предприятием, направленное на достижение компромисса между ликвидностью и рентабельностью ... читать дальше

Невозвратные затраты

04.04.2018
Управленческий учет / Классификация затрат

Невозвратные затраты являются понесенными в прошлом расходами, которые невозможно возместить, поэтому их не следует учитывать при принятии инвестиционных решений ... читать дальше

Larson&Holz – нулевой спред от брокера

28.03.2018
Форекс / Брокеры

Мы продолжаем разговор о самых интересных и уникальных сервисах от компании Larson&Holz. Необходимо отметить, что компания разработала множество сервисов ... читать дальше

Альтернативные затраты

28.03.2018
Управленческий учет / Классификация затрат

Концепция альтернативных затрат широко используется в управленческом учете при обосновании решений с учетом не только затрат, но и упущенной выгоды ... читать дальше

Реестр старения дебиторской задолженности

21.03.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Реестр старения дебиторской задолженности является дополнением к финансовой отчетности, которое позволяет оценить долю безнадежной дебиторской задолженности ... читать дальше

Метод прямого списания безнадежных долгов

14.03.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Метод прямого списания безнадежных долгов заключается в отнесении определенного счета дебиторской задолженности на расходы в тот момент, когда он фактически признается безнадежным ... читать дальше

Резерв по сомнительным долгам

09.03.2018
Финансовый учет / Дебиторская задолженность

Создание резерва по сомнительным долгам определяется учетной политикой для оценки части дебиторской задолженности, которая предположительно не будет инкассирована ... читать дальше