Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах


Что такое Минимальная маржа | Minimum Margin

Минимальная маржа - англ. Minimum Margin, в сфере инвестиций является термином, который используется для обозначения минимально допустимого баланса на маржинальном счете инвестора в брокерской фирме. Идея требования минимальной маржи состоит в том, чтобы гарантировать достаточное количество наличных средств на счету, если инвестор примет решение занять денег у брокера для приобретения инвестиций. Большинство бирж и рынков требуют внесения определенной суммы на маржинальный счет прежде, чем будут принять торговые приказы от инвестора. Кроме того, брокеры могут требовать поддержания более высокой минимальной маржи, чем требует биржа, что зависит от кредитоспособности инвестора.

Основная цель требования минимальной маржи состоит в том, чтобы защитить все стороны сделок от ситуации, которая может привести к финансовым потерям. Со стороны брокерской фирмы требование минимальной маржи обусловлено тем, что за счет поддержания минимального остатка средств на маржинальном счете инвестора снижается риск неспособности инвестора выплатить любой долг, возникший в результат покупки с использованием кредита от брокера. Так как инвестор в основном занимает деньги, чтобы осуществить приобретение активов, ожидая погасить долг за счет доходов от сделанных инвестиций, возникновение убытков может иметь для него серьезные последствия. Однако когда на маржинальном счете есть определенный остаток денежных средств, за счет которого может быть покрыт этот убыток, и инвестор и брокерская фирма в состоянии выйти из сложившейся ситуации и сосредоточить внимание на других инвестиционных возможностях.

Помимо минимальной маржи, которая необходима для сохранения маржинального счета в активном состоянии, могут также действовать торговые регулирующие положения, которые требуют внесения дополнительной маржи, обычно устанавливаемой как процент от суммы осуществляемых инвестиций. Например, брокерская компания, предоставляющая клиентам доступ к фондовому рынку, требует от клиентов поддержания минимальной маржи в размере $2000, а для покупки акций клиент должен внести не менее 50% от суммы сделки. Допустим, что клиент решил приобрести акций на $20000. Для этого он должен иметь на счету баланс как минимум $12000, из которых $2000 являются минимальной маржой, а $10000 должны быть внесены при осуществлении сделки. Регулирующие положения, связанные с маржинальными счетами и покупкой/продажей с оплатой части суммы за счет кредита, в разных странах могут значительно различаться. Поэтому перед принятием тех или иных инвестиционных решений необходимо проконсультироваться с брокером.

Одним из штрафов за отказ поддерживать минимальную маржу является так называемый «маржин колл» (англ. Margin Call). Эта ситуация может произойти в случае, когда баланс на счете уменьшается ниже определенного процента от минимальной маржи. В этот момент брокер может запретить инвестору проводить дальнейшие операции на рынке, пока ситуация не будет исправлена. Кроме того, брокеры могут заморозить счет для дальнейшего использования и наложить штрафные санкции, пока клиент не внесет средства, и баланс по счету не достигнет требуемой минимальной маржи.


Поддерживающая маржа

15.02.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Поддерживающая маржа (Maintenance Margin) является минимально допустимым балансом маржинального счета, который позволяет инвестору поддерживать открытой позицию по фьючерсному контракту ... читать дальше

Контанго фьючерса

09.02.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Фьючерсный рынок переходит в ситуацию контанго (англ. Contango, CGO) в случае когда фьючерсный контракт с более поздним месяцем экспирации торгуется дороже, чем аналогичный фьючерс более ранним месяцем экспирации ... читать дальше

Бэквордация фьючерса

27.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

На фьючерсном рынке бэквордацией (англ. Backwardation) называют ситуацию, когда фьючерсный контракт с более поздней датой экспирации котируется дешевле, чем аналогичный контракт с более ранней датой экспирации ... читать дальше

Ролловер фьючерса

18.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Ролловер или «перекат» фьючерса состоит в продаже (покупке) заканчивающегося контракта с одновременной покупкой (продажей) контракта с более поздней датой экспирации ... читать дальше

Спецификация фьючерсов

10.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Спецификация фьючерсных контрактов является официальным документом, в котором организатор торгов (биржа) раскрывает все параметры фьючерсного контракта и правила торговли ... читать дальше

Обмениваемые облигации

04.01.2018
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Обмениваемые облигации дают инвестору право их обмена на обыкновенные акции другой компании, в которой, как правило, у компании-эмитента есть доля в уставном капитале ... читать дальше

Ценообразование на основе затрат

28.12.2017
Управленческий учет / Модели ценообразования

Ценообразование на основе затрат (Cost-based Pricing) является подходом к определению цены реализации продукции на основе затрат с добавлением фиксированной наценки, которая позволяет выйти на целевую сумму прибыли ... читать дальше

Факторинг дебиторской задолженности

23.12.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Факторинг дебиторской задолженности является одним из инструментов, позволяющим привлечь краткосрочное финансирование, путем передачи права требования долга фактору ... читать дальше

Варранты

12.12.2017
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Варранты – это ценные бумаги, дающие право инвестору приобрести определенное количество обыкновенных акций по фиксированной цене (цене исполнения) в течение установленного срока ... читать дальше