Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах


Что такое Ликвидный рынок | Liquid Market

Ликвидный рынок - англ. Liquid Market, рынок, на котором активы могут быть в любой момент конвертированы, что не сопровождается значительным колебанием цен и, следовательно, приводит к минимальному снижению их стоимости. Другими словами, ликвидный рынок является типом рынка, который обладает высоким уровнем стабильности и низкими спредами между ценами покупки и продажи. Как правило, для ликвидного рынка характерен высокий объем торговли, потому что большое количество покупателей и продавцов готовы и желают торговать в любое время в течение часов работы рынка.

Также ликвидные рынки обычно содержат большое количество ликвидных активов. Когда актив может быть быстро реализован практически без потери стоимости, он обладает высоким уровнем ликвидности. Как правило, чем легче актив может быть преобразован в наличные средства, тем более ликвидным он является. Таким образом, деньги являются самым ликвидным типом актива. Акции, ценные бумаги денежного рынка, государственные облигации и голубые фишки также обычно рассматриваются инвесторами как ликвидные активы.

Как правило, на ликвидных рынках неликвидные активы не представлены. Как правило, актив может быть признан как неликвидный, если он не может быть легко конвертирован, если его стоимость невозможно опередить, или если он отсутствует на рынке. Торговля неликвидными активами обычно является более затруднительной. Например, инвестиции в недвижимость часто считаются неликвидными активами, потому что они не могут быть быстро куплены или проданы. Крупный пакет акций являются еще одним примером неликвидного актива, потому что на его рыночную стоимость наиболее вероятно повлиял бы сам факт продажи.

Ликвидный рынок является противоположностью узкого рынка (англ. Narrow Market или Thin Market). Узкий рынок может быть крайне волатильным, а также для него характерно небольшое количество предложений на покупку или продажу активов. В результате это приводит к существенному спреду (разнице между ценой покупки и продажи). На узком рынке внезапные изменения предложения и спроса часто существенно влияют на рыночную стоимость актива.

Хотя любой рынок автоматически не является ликвидным рынком, рынки акций, облигаций, фьючерсов и валютный рынок форекс обычно обладают свойствами ликвидного рынка. Спекулянты и маркет-мейкеры влияют на степень, до которой эти и другие типы рынков остаются ликвидными. Так как спекулянты и маркет-мейкеры покупают и продают активы, чтобы получить прибыль на разнице цен, они, тем самым, предоставляют необходимый капитал, который делает возможной ликвидность рынка.

Валютный рынок форекс является одним из самых больших и наиболее ликвидных рынков. Валютный рынок упрощает процесс покупку одной валюты в обмен на другую валюту. На валютный курс оказывают влияние политическая неопределенность, инфляция, процентные ставки и другие факторы. В то время как на международном валютном рынке торгуются практически все валюты, наибольшее количество сделок приходится на валюты стран со стабильными экономическими системами.


Спецификация фьючерсов

10.01.2018
Финансовый рынки / Фьючерсы

Спецификация фьючерсных контрактов является официальным документом, в котором организатор торгов (биржа) раскрывает все параметры фьючерсного контракта и правила торговли ... читать дальше

Обмениваемые облигации

04.01.2018
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Обмениваемые облигации дают инвестору право их обмена на обыкновенные акции другой компании, в которой, как правило, у компании-эмитента есть доля в уставном капитале ... читать дальше

Ценообразование на основе затрат

28.12.2017
Управленческий учет / Модели ценообразования

Ценообразование на основе затрат (Cost-based Pricing) является подходом к определению цены реализации продукции на основе затрат с добавлением фиксированной наценки, которая позволяет выйти на целевую сумму прибыли ... читать дальше

Факторинг дебиторской задолженности

23.12.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Факторинг дебиторской задолженности является одним из инструментов, позволяющим привлечь краткосрочное финансирование, путем передачи права требования долга фактору ... читать дальше

Варранты

12.12.2017
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Варранты – это ценные бумаги, дающие право инвестору приобрести определенное количество обыкновенных акций по фиксированной цене (цене исполнения) в течение установленного срока ... читать дальше

Теория арбитражного ценообразования

07.12.2017
Финансовый менеджмент / Риск и доходность

Теория арбитражного ценообразования (англ. Arbitrage Pricing Theory, APT) утверждает, что цена актива зависит от множества факторов, однако превалирующим является эффективность арбитража ... читать дальше

Индексный анализ финансовой отчетности

28.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Индексный анализ предполагает трансформацию данных финансовой отчетности в форме индекса, которое позволяет отследить их изменение по отношению к базовому учетному периоду и определить тенденции ... читать дальше

Мультипликатор собственного капитала

22.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Мультипликатор собственного капитала или финансовый рычаг является коэффициентов, оценивающим в какой степени формирование активов профинансировано собственниками ... читать дальше

Модель Дюпона (DuPont)

16.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Факторный анализ на основе модели Дюпона (DuPont) предполагает декомпозицию коэффициента рентабельности собственного капитала (ROE) с целью определения факторов, оказывающих ... читать дальше