Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах


Что такое Лимит ордер (лимитный приказ) | Limit Order

Лимит ордер (лимитный приказ) - англ. Limit Order, приказ, размещенный у брокера, на покупку или продажу определенного количества актива по указанной цене или лучше. Лимитные приказы также позволяют инвестору ограничивать продолжительность времени их действия, то есть указывать срок, до которого они будут открытыми, а после которого автоматически аннулируются.

В зависимости от направления позиции лимитный приказ иногда может быть более специфическим, таким как лимит ордер на покупку, или лимит ордер на продажу.

Лимитные приказы обычно обходятся дороже (в части комиссионных брокеру, если таковые взимаются), чем рыночные приказы. Несмотря на это, лимитные приказы остаются выгодными, поскольку в процессе торговли инвесторы получают желаемую цену покупки или продажи. Лимитные приказы особенно полезны при низких объемах торгов или на очень волатильных рынках.

Лимит ордер может выставляться по отношению к существующей открытой позиции (как для длинной позиции, так и для короткой позиции) для фиксации прибыли. Рассмотрим эту ситуацию на примерах.

Пример 1. Трейдер открыл длинную позицию (купил) на 100 акций компаний А по цене $21,75. Он ожидает, что рынок продолжит рост и должен достигнуть уровня $24,50. Поскольку трейдер не может постоянно контролировать свои позиции, он принимает решение зафиксировать прибыль на уровне $24,00. Для этого он устанавливает своему брокеру лимит ордер на продажу 100 акций компании А. Если курс акций достигнет отметки $24,00, то лимитный приказ будет выполнен, а трейдер получит прибыль в размере: 100*(24,00-21,75)= $225.


Пример 2. Ожидая, что фондовый рынок будет падать, трейдер открыл короткую позицию на 100 акций компании А по курсу $12,50. При этом он ожидает, что рынок будет падать до следующего уровня поддержки $10,00. Трейдер принял решение зафиксировать прибыль на уровне $10,30 и выставил своему брокеру лимитный приказ на покупку 100 акций. Если курс акций компании А действительно упадет до уровня $10,30, то приказ будет выполнен и трейдер зафиксирует прибыль в размере: 100*(12,50-10,30)=$220.


Спецификация фьючерсов

10.01.2018
Финансовый рынки / Фьючерсы

Спецификация фьючерсных контрактов является официальным документом, в котором организатор торгов (биржа) раскрывает все параметры фьючерсного контракта и правила торговли ... читать дальше

Обмениваемые облигации

04.01.2018
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Обмениваемые облигации дают инвестору право их обмена на обыкновенные акции другой компании, в которой, как правило, у компании-эмитента есть доля в уставном капитале ... читать дальше

Ценообразование на основе затрат

28.12.2017
Управленческий учет / Модели ценообразования

Ценообразование на основе затрат (Cost-based Pricing) является подходом к определению цены реализации продукции на основе затрат с добавлением фиксированной наценки, которая позволяет выйти на целевую сумму прибыли ... читать дальше

Факторинг дебиторской задолженности

23.12.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Факторинг дебиторской задолженности является одним из инструментов, позволяющим привлечь краткосрочное финансирование, путем передачи права требования долга фактору ... читать дальше

Варранты

12.12.2017
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Варранты – это ценные бумаги, дающие право инвестору приобрести определенное количество обыкновенных акций по фиксированной цене (цене исполнения) в течение установленного срока ... читать дальше

Теория арбитражного ценообразования

07.12.2017
Финансовый менеджмент / Риск и доходность

Теория арбитражного ценообразования (англ. Arbitrage Pricing Theory, APT) утверждает, что цена актива зависит от множества факторов, однако превалирующим является эффективность арбитража ... читать дальше

Индексный анализ финансовой отчетности

28.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Индексный анализ предполагает трансформацию данных финансовой отчетности в форме индекса, которое позволяет отследить их изменение по отношению к базовому учетному периоду и определить тенденции ... читать дальше

Мультипликатор собственного капитала

22.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Мультипликатор собственного капитала или финансовый рычаг является коэффициентов, оценивающим в какой степени формирование активов профинансировано собственниками ... читать дальше

Модель Дюпона (DuPont)

16.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Факторный анализ на основе модели Дюпона (DuPont) предполагает декомпозицию коэффициента рентабельности собственного капитала (ROE) с целью определения факторов, оказывающих ... читать дальше