Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах


Что такое Leverage | Левередж

Левередж - англ. Leverage, термин имеет несколько значений.

1. Использование различных финансовых инструментов или заемного капитала, такого как маржа, с целью увеличения потенциальной доходности инвестиций.

Левередж может быть создан через опционы, фьючерсы, маржу и другие финансовые инструменты. Например, предположим, что у Вас есть 3000$, которые вы можете инвестировать. Если на эту сумму можно было бы предположительно приобрести 1000 акций какой-либо компании на реальном рынке, то за счет левереджа на рынке производных финансовых инструментов на Вы могли инвестировать свои 3000$ в 15 опционных контрактов. Тогда в Вашем инвестиционном портфеле находилось бы примерно 50000 акций, вместо 1000. Однако следует всегда помнить, использование левереджа увеличивает не только прибыль, но и потенциальный убыток.

2. Сумма заемных средств, используемых фирмой для финансирования своих активов. Фирма с большим заемным капиталом, чем размер собственного капитала имеет высокий левердж.

Большинство компаний использует заемные средства, чтобы финансировать свою операционную деятельность. Делая так, компания увеличивает свой левередж, потому что она может инвестировать в бизнес-операции, не увеличивая свой собственный капитал. Например, если компания была учереждена с взносами от инвесторов $15 миллионов, то собственный капитал компании составит эти же $15 миллионов, которые она использует, чтобы функционировать. Если компания использует для финансирования заемный капитал,привлекая $25 миллионов, у нее появляется дополнительные $25 миллионов, чтобы инвестировать в бизнес-операции и больше возможностей получить дополнительную прибыль для акционеров.

Вывод

Левередж помогает как инвестору так и фирме, позволяя более эффективно инвестировать или осуществлять операционную деятельность. Однако его использование связано с большим риском. Если инвестор использует левередж, а рынок движется в разрез с его ожиданиями, то потери инвестора будут намного больше, чем если бы эта инвестиция была осуществлена без левереджа. Левердж увеличивает как прибыль так и убыток. В деловом мире компания может использовать левередж, чтобы попытаться увеличить благосостояние акционеров, но если что-то пойдет не так, то процентные расходы и кредитный риск могут полностью разорить акционеров.

Помимо этого левередж обычно используется и в сделках с недвижимостью, например, чтобы с помощью ипотеки приобрести дом.

Форекс: подводим итоги 2016 года

07.01.2017
Обзоры рынков

2016-ый год был богат на события, которые стали драйверами международного валютного рынка. По уровню волатильности с ним ... читать дальше

Составляем бизнес-план для нового кафе или ресторана

06.01.2017
Личные финансы

Наверняка каждого из нас посещала мысль о создании собственного бизнеса, а именно об открытии собственного кафе или ресторана. На первый взгляд концепция такой бизнес-модели ... читать дальше

Реестр владельцев акций акционерных обществ

22.12.2016
Долевые ценые бумаги

Согласно Федеральному законопроекту подписанного 02.07.2013 под номером 142-ФЗ "О внесении изменений в подраздел III раздела 1 части первой Гражданского кодекса РФ" все ... читать дальше

Постоянные затраты

08.12.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

Постоянными затратами в управленческом учете являются расходы, величина которых не зависит от объема произведенной или реализованной продукции в рамках релевантного диапазона ... читать дальше

Себестоимость реализованной продукции

01.12.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

Себестоимость реализованной продукции представляет собой сумму расходов на производство продукции, которая была реализована в течение отчетного периода ... читать дальше

Себестоимость произведенной продукции

23.11.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

В управленческом учете себестоимость произведенной продукции представляет собой калькуляцию производственных затрат, которые были понесены в учетном периоде ... читать дальше

Первичные и добавленные затраты

22.11.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

Первичные и добавленные затраты применяются в управленческом учете производственного сектора как показатель эффективности производства конкретного вида продукции ... читать дальше

Затраты на продукт и на период

12.11.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

Одним из подходов классификации затрат в управленческом учете является выделение затрат на продукт и на период. Чтобы понять разницу между затратами на продукт и на период, необходимо ... читать дальше

Прямые и косвенные затраты

10.11.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

Под классификацию прямых затрат попадают те из них, которые могут быть легко отнесены к конкретному объекту затрат ... читать дальше