Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах


Что такое Ежегодный комиссионный сбор | Level Load

Ежегодный комиссионный сбор - англ. Level Load, ежегодная плата, вычитающаяся из активов инвестора в инвестиционном фонде с целью оплаты расходов, связанных с продвижением на рынке и маркетингом. Эта комиссия взимается столько времени, сколько инвестор держит акции фонда. По большей части эта комиссия выплачивается посредникам для того, чтобы продать акции фонда в розницу.

Также этот вид комиссионного сбора известен как комиссия 12b-1.

В отличие от разовых комиссий при покупке (для акций класса A) и при продаже (для акций класса B), ежегодный комиссионный сбор (для акции класса C) взимается ежегодно как фиксированный процент от средних чистых активов инвестиционного фонда. Кроме того, в отличие от разовых комиссий при покупке и при продаже, эти сборы включаются в операционные расходы фонда.

Поскольку процент ежегодной комиссии не изменяется, то если стоимость чистых активов фонда будет увеличиваться за счет прироста капитала, размер комиссии в денежном выражении увеличится, что будет постоянно снижать доходы инвестора.

Максимальный размер ежегодного комиссионного сбора ограничен законом на уровне в 1%. На практике его величина обычно не превышает 0,25 %, что позволяет фондам, которые не превышают этот уровень, будет классифицированными как фонды «без нагрузки». Это выглядит достаточно нелогично, и наряду с сомнительной потребностью в комиссии 12b-1 для финансово благополучного инвестиционного фонда, вызывает серьезные сомнения в обосновании целесообразности дальнейшего ее применения.

Форекс: подводим итоги 2016 года

07.01.2017
Обзоры рынков

2016-ый год был богат на события, которые стали драйверами международного валютного рынка. По уровню волатильности с ним ... читать дальше

Составляем бизнес-план для нового кафе или ресторана

06.01.2017
Личные финансы

Наверняка каждого из нас посещала мысль о создании собственного бизнеса, а именно об открытии собственного кафе или ресторана. На первый взгляд концепция такой бизнес-модели ... читать дальше

Реестр владельцев акций акционерных обществ

22.12.2016
Долевые ценые бумаги

Согласно Федеральному законопроекту подписанного 02.07.2013 под номером 142-ФЗ "О внесении изменений в подраздел III раздела 1 части первой Гражданского кодекса РФ" все ... читать дальше

Постоянные затраты

08.12.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

Постоянными затратами в управленческом учете являются расходы, величина которых не зависит от объема произведенной или реализованной продукции в рамках релевантного диапазона ... читать дальше

Себестоимость реализованной продукции

01.12.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

Себестоимость реализованной продукции представляет собой сумму расходов на производство продукции, которая была реализована в течение отчетного периода ... читать дальше

Себестоимость произведенной продукции

23.11.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

В управленческом учете себестоимость произведенной продукции представляет собой калькуляцию производственных затрат, которые были понесены в учетном периоде ... читать дальше

Первичные и добавленные затраты

22.11.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

Первичные и добавленные затраты применяются в управленческом учете производственного сектора как показатель эффективности производства конкретного вида продукции ... читать дальше

Затраты на продукт и на период

12.11.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

Одним из подходов классификации затрат в управленческом учете является выделение затрат на продукт и на период. Чтобы понять разницу между затратами на продукт и на период, необходимо ... читать дальше

Прямые и косвенные затраты

10.11.2016
Управленческий учет / Классификация затрат

Под классификацию прямых затрат попадают те из них, которые могут быть легко отнесены к конкретному объекту затрат ... читать дальше