Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах


Что такое Инвестиционный уровень | Investment Grade

Инвестиционный уровень - англ. Investment Grade рейтинг, которая указывает, что у государственной или корпоративной облигации есть относительно низкий риск дефолта. Крупнейшие рейтинговые агенства облигаций, например Standard & Poor's, используют различные обозначения, состоящие из заглавных и строчных букв «A» и «B», чтобы идентифицировать оценку кредитоспособность эмитента облигации. Рейтинг 'AAA' и 'AA' (высокая кредитоспособность) и 'A' и 'BBB' (средняя кредитоспособность) считают инвестиционным уровнем. Оценки кредитоспособности для облигаций ниже этих обозначений ('BB', 'B', 'CCC', и т.д.) считают низкой кредитоспособностью, и обычно упоминаются как "мусорные" облигации.

Инвесторы должны помнить, что по государственным облигациям или трежерис рейтинг кредитоспособности не присваивается. Эти ценные бумаги обладают самой высокой кредитоспособностью. В случае инвестиционных фондов, вкладывающих в государственные и корпоративные облигации, проспект фонда и/или независимые инвестиционные исследовательские отчеты сообщат о "средней кредитоспособности" для портфеля фонда в целом.

Инвесторы должны понимать, что снижение агентством рейтинга облигаций компании с 'BBB' до 'BB' классифицирует их с инвестиционного уровня до "мусорного" статуса, но снижение их качества произошло всего на один шаг по шкале кредитоспособности. Последствия такого события могут быть очень проблематичными для эмитента и могут также оказать негативное влияние на цены облигаций для инвесторов. Осторожные инвесторы фонда должны обращать внимание на состав портфеля облигационного фонда с точки зрения рейтинга кредитоспособности.


Ролловер фьючерса

18.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Ролловер или «перекат» фьючерса состоит в продаже (покупке) заканчивающегося контракта с одновременной покупкой (продажей) контракта с более поздней датой экспирации ... читать дальше

Спецификация фьючерсов

10.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Спецификация фьючерсных контрактов является официальным документом, в котором организатор торгов (биржа) раскрывает все параметры фьючерсного контракта и правила торговли ... читать дальше

Обмениваемые облигации

04.01.2018
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Обмениваемые облигации дают инвестору право их обмена на обыкновенные акции другой компании, в которой, как правило, у компании-эмитента есть доля в уставном капитале ... читать дальше

Ценообразование на основе затрат

28.12.2017
Управленческий учет / Модели ценообразования

Ценообразование на основе затрат (Cost-based Pricing) является подходом к определению цены реализации продукции на основе затрат с добавлением фиксированной наценки, которая позволяет выйти на целевую сумму прибыли ... читать дальше

Факторинг дебиторской задолженности

23.12.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Факторинг дебиторской задолженности является одним из инструментов, позволяющим привлечь краткосрочное финансирование, путем передачи права требования долга фактору ... читать дальше

Варранты

12.12.2017
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Варранты – это ценные бумаги, дающие право инвестору приобрести определенное количество обыкновенных акций по фиксированной цене (цене исполнения) в течение установленного срока ... читать дальше

Теория арбитражного ценообразования

07.12.2017
Финансовый менеджмент / Риск и доходность

Теория арбитражного ценообразования (англ. Arbitrage Pricing Theory, APT) утверждает, что цена актива зависит от множества факторов, однако превалирующим является эффективность арбитража ... читать дальше

Индексный анализ финансовой отчетности

28.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Индексный анализ предполагает трансформацию данных финансовой отчетности в форме индекса, которое позволяет отследить их изменение по отношению к базовому учетному периоду и определить тенденции ... читать дальше

Мультипликатор собственного капитала

22.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Мультипликатор собственного капитала или финансовый рычаг является коэффициентов, оценивающим в какой степени формирование активов профинансировано собственниками ... читать дальше