Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах


Что такое Внутренняя стоимость | Intrinsic Value

Внутренняя стоимостьангл. Intrinsic Value

1. Фактическая стоимость компании или актива, основанная на базовом восприятии его истинной стоимости с учетом всех аспектов бизнеса, как с точки зрения материальных, так и с точки зрения нематериальных факторов. Эта стоимость может совпадать или не совпадать с текущей рыночной стоимостью. Инвесторы, использующие стратегию стоимостного инвестирования, применяют множество аналитических методов, чтобы оценить внутреннюю стоимость ценных бумаг в надежде на обнаружение инвестиций, у которых истинная стоимость превышает их текущую рыночную стоимость.

Например, сторонники стоимостного инвестирования, которые используют фундаментальный анализ, рассматривают как качественные (бизнес-модель, управление, факторы целевого рынка и т.д.), так и количественные (финансовые коэффициенты, анализ финансового состояния и т.д.) аспекты бизнеса, чтобы увидеть, является ли бизнес в настоящее время недооцененным рынком, а, следовательно, он стоит больше, чем его текущая рыночная цена.

2. Для опционов колл это разница между ценой базового актива и ценой исполнения. Для опционов пут это разница между ценой исполнения и ценой базового актива. Если полученное значение является отрицательным, то для опционов пут и колл внутренняя стоимость равна нолю.

Внутренняя стоимость опциона является частью премии, которая находится «в деньгах». Например, если цена исполнения опциона колл составляет 17$, а рыночная цена базовых акций в 37$, то внутренняя стоимость опциона колл составляет 20$. Опцион обычно никогда не стоит меньше той суммы, которую может получить его держатель в случае его исполнения.


Спецификация фьючерсов

10.01.2018
Финансовый рынки / Фьючерсы

Спецификация фьючерсных контрактов является официальным документом, в котором организатор торгов (биржа) раскрывает все параметры фьючерсного контракта и правила торговли ... читать дальше

Обмениваемые облигации

04.01.2018
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Обмениваемые облигации дают инвестору право их обмена на обыкновенные акции другой компании, в которой, как правило, у компании-эмитента есть доля в уставном капитале ... читать дальше

Ценообразование на основе затрат

28.12.2017
Управленческий учет / Модели ценообразования

Ценообразование на основе затрат (Cost-based Pricing) является подходом к определению цены реализации продукции на основе затрат с добавлением фиксированной наценки, которая позволяет выйти на целевую сумму прибыли ... читать дальше

Факторинг дебиторской задолженности

23.12.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Факторинг дебиторской задолженности является одним из инструментов, позволяющим привлечь краткосрочное финансирование, путем передачи права требования долга фактору ... читать дальше

Варранты

12.12.2017
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Варранты – это ценные бумаги, дающие право инвестору приобрести определенное количество обыкновенных акций по фиксированной цене (цене исполнения) в течение установленного срока ... читать дальше

Теория арбитражного ценообразования

07.12.2017
Финансовый менеджмент / Риск и доходность

Теория арбитражного ценообразования (англ. Arbitrage Pricing Theory, APT) утверждает, что цена актива зависит от множества факторов, однако превалирующим является эффективность арбитража ... читать дальше

Индексный анализ финансовой отчетности

28.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Индексный анализ предполагает трансформацию данных финансовой отчетности в форме индекса, которое позволяет отследить их изменение по отношению к базовому учетному периоду и определить тенденции ... читать дальше

Мультипликатор собственного капитала

22.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Мультипликатор собственного капитала или финансовый рычаг является коэффициентов, оценивающим в какой степени формирование активов профинансировано собственниками ... читать дальше

Модель Дюпона (DuPont)

16.11.2017
Финансовый менеджмент / Анализ финансовой отчетности

Факторный анализ на основе модели Дюпона (DuPont) предполагает декомпозицию коэффициента рентабельности собственного капитала (ROE) с целью определения факторов, оказывающих ... читать дальше