Финансовые инвестиции - образовательный центр

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах


Что такое Риск процентной ставки | Interest Rate Risk

Риск процентной ставки - англ. Interest Rate Risk, риск, что стоимость инвестиций изменится либо вследствие изменения абсолютных значений процентных ставок, либо за счет изменеия спреда между двумя процентными ставками, либо в изменении формы кривой доходности или в любых других изменениях процентной ставки. Такие изменения обычно затрагивают ценные бумаги обратно пропорционально и могут быть частично смягчены за счет диверсификации (путем инвестированиия в ценные бумаги с фиксированной процентной ставкой с различными периодами обращения) или за счет хеджирования (например, через процентный своп).

Риск процентной ставки влияет на стоимость облигаций более сильно, чем на акции, и является главным риском для всех владельцев облигаций. Когда процентные ставки повышаются, происходит падение цен облигаций и наоборот. Объяснение заключается в том, что поскольку процентные ставки увеличиваются, альтернативная стоимость облигации снижается, так как инвесторы в состоянии получить большие доходы, переключившись на другие инвестиции, которые дают более высокую процентную ставку. Например, 7%-ая облигация стоит больше, если процентные ставки имеют тенденцию к снижению, так как владелец облигаций получает фиксированную норму доходности относительно рынка, который предлагает более низкую норму доходности в результате уменьшения в процентных ставках.


Поддерживающая маржа

15.02.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Поддерживающая маржа (Maintenance Margin) является минимально допустимым балансом маржинального счета, который позволяет инвестору поддерживать открытой позицию по фьючерсному контракту ... читать дальше

Контанго фьючерса

09.02.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Фьючерсный рынок переходит в ситуацию контанго (англ. Contango, CGO) в случае когда фьючерсный контракт с более поздним месяцем экспирации торгуется дороже, чем аналогичный фьючерс более ранним месяцем экспирации ... читать дальше

Бэквордация фьючерса

27.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

На фьючерсном рынке бэквордацией (англ. Backwardation) называют ситуацию, когда фьючерсный контракт с более поздней датой экспирации котируется дешевле, чем аналогичный контракт с более ранней датой экспирации ... читать дальше

Ролловер фьючерса

18.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Ролловер или «перекат» фьючерса состоит в продаже (покупке) заканчивающегося контракта с одновременной покупкой (продажей) контракта с более поздней датой экспирации ... читать дальше

Спецификация фьючерсов

10.01.2018
Финансовые рынки / Фьючерсы

Спецификация фьючерсных контрактов является официальным документом, в котором организатор торгов (биржа) раскрывает все параметры фьючерсного контракта и правила торговли ... читать дальше

Обмениваемые облигации

04.01.2018
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Обмениваемые облигации дают инвестору право их обмена на обыкновенные акции другой компании, в которой, как правило, у компании-эмитента есть доля в уставном капитале ... читать дальше

Ценообразование на основе затрат

28.12.2017
Управленческий учет / Модели ценообразования

Ценообразование на основе затрат (Cost-based Pricing) является подходом к определению цены реализации продукции на основе затрат с добавлением фиксированной наценки, которая позволяет выйти на целевую сумму прибыли ... читать дальше

Факторинг дебиторской задолженности

23.12.2017
Финансовый менеджмент / Управление рабочим капиталом

Факторинг дебиторской задолженности является одним из инструментов, позволяющим привлечь краткосрочное финансирование, путем передачи права требования долга фактору ... читать дальше

Варранты

12.12.2017
Финансовый менеджмент / Гибридные ценные бумаги

Варранты – это ценные бумаги, дающие право инвестору приобрести определенное количество обыкновенных акций по фиксированной цене (цене исполнения) в течение установленного срока ... читать дальше